NPV: ارزش فعلی خالص در املاک و مستغلات تجاری

ارزش فعلی خالص یا NPV یک معیار مالی است که می تواند به سرمایه گذاران املاک و مستغلات تجاری کمک کند تا با توجه به میزان سرمایه گذاری اولیه آنها ، بازده خاصی را دریافت کنند- "بازده هدف". با استفاده از معادله NPV ، می توانید جریان نقدی خالص فعلی یک ساختمان و نرخ بازده مورد نیاز خود را بگیرید و تعیین کنید که در حال حاضر ارزش یک ساختمان برای شما ، سرمایه گذار چیست.

در این مقاله:

1. NPV در املاک و مستغلات تجاری چیست؟
2. چگونه سرمایه گذاران می توانند NPV را محاسبه کنند؟
3. نظریه پشت NPV
4. NPV در مقابل IRR: تفاوت چیست؟
5. محدودیت های NPV و IRR
6. می خواهید بیشتر بدانید؟فرم زیر را پر کنید تا امروز با یک متخصص وام املاک و مستغلات تجاری صحبت کنید.
7. سوالات مرتبط
8. تأمین مالی

فهرست کامل مطالب را نشان دهید

NPV در املاک و مستغلات تجاری چیست؟

ارزش فعلی خالص یا NPV یک معیار مالی است که به سرمایه گذاران املاک و مستغلات تجاری کمک می کند تا با توجه به میزان سرمایه گذاری اولیه خود ، بازده خاصی را دریافت کنند یا "بازده هدف". معادله NPV جریان نقدی خالص فعلی یک ساختمان و نرخ بازده مورد نیاز شما را برای تعیین ارزش یک ساختمان برای شما ، سرمایه گذار ، در حال حاضر می گیرد.

چگونه سرمایه گذاران می توانند NPV را محاسبه کنند؟

مقدار فعلی خالص با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود."C" مبلغ جریان نقدی را نشان می دهد ، "N" هر دوره را نشان می دهد ، "N" دوره برگزاری را نشان می دهد ، و "R" نشان دهنده بازده هدف مورد نظر یا نرخ بازده مورد نیاز است.

نظریه پشت NPV

مفهوم اصلی ارزش خالص فعلی (NPV) این است: اکنون پول در آینده با ارزش تر از پول است. به عنوان مثال ، اگر اکنون 500 دلار دارید ، می توانید آن را سرمایه گذاری کرده و درآمد بیشتری کسب کنید. با این حال ، اگر 500 دلار را تا چند سال در جاده نمی بینید ، فرصت هایی را که در آن زمان مجبور به درآمدزایی هستید ، از دست نمی دهید. در تأمین مالی املاک و مستغلات تجاری ، این مفهوم به عنوان ارزش زمان پول (TVM) گفته می شود.

در املاک و مستغلات تجاری ، اگر NPV یک ملک مثبت باشد ، یک سرمایه گذار کمتر از آنچه که ارزش آن را دارد ، برای یک ملک پرداخت می کند. در مقایسه ، اگر NPV صفر باشد ، از آنچه سرمایه گذار دقیقاً آنچه را که این ملک ارزش دارد پرداخت می کند. سرانجام ، اگر NPV ملک منفی باشد ، سرمایه گذار بیشتر از آنچه ارزش آن را دارد برای ملک پرداخت می کند.

NPV در مقابل IRR: تفاوت چیست؟

نرخ بازده داخلی یا IRR یکی دیگر از معیارهای مالی است که از نزدیک با آن ارتباط دارد ، اما همان NPV نیست. IRR به سود مالی هر دلار سرمایه گذاری شده نگاه می کند. بنابراین ، IRR نرخ بهره ای است که مجموعه ای از جریان های نقدی را به NPV صفر می رساند.

به عنوان مثال ، بیایید بگوییم که شما در حال خرید یک ساختمان اداری 1 میلیون دلاری و فروش آن در 5 سال هستید. اگر جریان نقدی سالانه پیش بینی شده ساختمان 100000 دلار باشد و نرخ بازده مورد نیاز شما 12 ٪ باشد ، می توانید این را به فرمول NPV وصل کنید. به سرعت متوجه می شوید که IRR برای ساختمان فقط به 11. 59 ٪ می رسد و شما را با NPV 984 دلار ، 687 به شما می دهد. برای رسیدن به 12 ٪ IRR مورد نظر خود ، باید ساختمان را با قیمت 984 ، 687 دلار یا کمتر خریداری کنید.

محدودیت های NPV و IRR

به خاطر داشته باشید که NPV جریان نقدی ناهموار را جبران نمی کند. اگر در مثال قبلی ، ساختمان در سال 5 در سال 5 و 500000 دلار پول نقد در سال 5 ایجاد کند ، NPV برای آن دوره یکسان خواهد بود. به همین ترتیب ، IRR اندازه معامله را جبران نمی کند. IRR با سرمایه گذاری 1000 دلاری که 4000 دلار بازگردد ، برای سرمایه گذاری 10 میلیون دلاری که 30 میلیون دلار بازگرداند ، بالاتر از IRR خواهد بود. با این حال ، بیشتر سرمایه گذاران به احتمال زیاد به معامله دوم علاقه بیشتری دارند.

می خواهید بیشتر بدانید؟فرم زیر را پر کنید تا امروز با یک متخصص وام املاک و مستغلات تجاری صحبت کنید.

سوالات مرتبط

تعریف ارزش فعلی خالص (NPV) در املاک و مستغلات تجاری چیست؟

ارزش فعلی خالص یا NPV یک معیار مالی است که به سرمایه گذاران املاک و مستغلات تجاری کمک می کند تا با توجه به میزان سرمایه گذاری اولیه خود ، بازده خاصی را دریافت کنند یا "بازده هدف". معادله NPV جریان نقدی خالص فعلی یک ساختمان و نرخ بازده مورد نیاز شما را برای تعیین ارزش یک ساختمان برای شما ، سرمایه گذار ، در حال حاضر می گیرد.

مفهوم اصلی ارزش خالص فعلی (NPV) این است: اکنون پول در آینده با ارزش تر از پول است. به عنوان مثال ، اگر اکنون 500 دلار دارید ، می توانید آن را سرمایه گذاری کرده و درآمد بیشتری کسب کنید. با این حال ، اگر 500 دلار را تا چند سال در جاده نمی بینید ، فرصت هایی را که در آن زمان مجبور به درآمدزایی هستید ، از دست نمی دهید. در تأمین مالی املاک و مستغلات تجاری ، این مفهوم به عنوان ارزش زمان پول (TVM) گفته می شود.

در املاک و مستغلات تجاری ، اگر NPV یک ملک مثبت باشد ، یک سرمایه گذار کمتر از آنچه که ارزش آن را دارد ، برای یک ملک پرداخت می کند. در مقایسه ، اگر NPV صفر باشد ، از آنچه سرمایه گذار دقیقاً آنچه را که این ملک ارزش دارد پرداخت می کند. سرانجام ، اگر NPV ملک منفی باشد ، سرمایه گذار بیشتر از آنچه ارزش آن را دارد برای ملک پرداخت می کند.

چگونه از NPV برای ارزیابی سرمایه گذاری در املاک تجاری استفاده می شود؟

ارزش فعلی خالص (NPV) برای ارزیابی سرمایه گذاری های تجاری املاک و مستغلات با کمک به سرمایه گذاران برای تعیین بازده مشخص یا «بازده هدف» با توجه به میزان سرمایه گذاری اولیه استفاده می شود. معادله NPV جریان های نقدی خالص فعلی ساختمان و نرخ بازده مورد نیاز سرمایه گذار را برای تعیین ارزش ساختمان برای سرمایه گذار در حال حاضر می گیرد. این به سرمایه گذاران کمک می کند تا تصمیم بگیرند که آیا در یک ملک خاص سرمایه گذاری کنند یا خیر.

برای محاسبه NPV، سرمایه گذاران از فرمول استفاده می کنند: C/(1+r) n + C/(1+r) n+1 + C/(1+r) n+2 + .+ C/(1+r) N، که در آن "C" نشان دهنده مجموع جریان های نقدی، "n" نشان دهنده هر دوره، "N" نشان دهنده دوره نگهداری، و "r" نشان دهنده بازده مورد نظر یا نرخ مورد نیاز است. بازگشت

با استفاده از معادله NPV، سرمایه گذاران می توانند تعیین کنند که آیا یک ملک خاص با توجه به نرخ بازده مورد نظرشان سرمایه گذاری خوبی برای آنها است یا خیر.

مزایا و معایب استفاده از NPV برای تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری در املاک تجاری چیست؟

مزایای استفاده از NPV برای تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری در املاک تجاری این است که ارزش زمانی پول را در نظر می گیرد، به این معنی که ارزش فعلی جریان های نقدی آتی را در نظر می گیرد. همچنین به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا سرمایه گذاری های با اندازه های مختلف و جریان های نقدی را مقایسه کنند. عیب استفاده از NPV این است که جریان های نقدی نابرابر را در نظر نمی گیرد، به این معنی که اگر یک ساختمان در سال های 1-4 0 دلار و در سال 5 500000 دلار پول نقد تولید کند، NPV برای آن دوره یکسان خواهد بود. علاوه بر این، IRR اندازه یک تراکنش را جبران نمی کند. IRR در یک سرمایه گذاری 1000 دلاری که 4000 دلار بازگشت داده است بالاتر از IRR برای سرمایه گذاری 10 میلیون دلاری است که 30 میلیون دلار بازگشت داده است.

اجزای کلیدی محاسبه NPV برای املاک تجاری چیست؟

اجزای کلیدی محاسبه NPV برای املاک تجاری، مجموع جریان های نقدی (C)، هر دوره (n)، دوره نگهداری (N)، و بازده مورد نظر یا نرخ بازده مورد نیاز (r) است.

فرمول محاسبه NPV به صورت زیر است:

خطرات مرتبط با استفاده از NPV برای تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری در املاک تجاری چیست؟

خطر اصلی مرتبط با استفاده از NPV برای تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری های تجاری املاک این است که جریان های نقدی نابرابر یا اندازه یک معامله را جبران نمی کند. به عنوان مثال، اگر یک ساختمان در سال های 1-4 0 دلار و در سال 5 500000 دلار پول نقد تولید کند، NPV برای آن دوره یکسان خواهد بود. به همین ترتیب، IRR اندازه تراکنش را جبران نمی کند. IRR در یک سرمایه گذاری 1000 دلاری که 4000 دلار بازگشت داده است بالاتر از IRR برای سرمایه گذاری 10 میلیون دلاری است که 30 میلیون دلار بازگشت داده است. با این حال، بیشتر سرمایه گذاران احتمالاً به معامله دوم علاقه بیشتری دارند.

چگونه می توان از NPV برای مقایسه سرمایه گذاری های مختلف در املاک تجاری استفاده کرد؟

خالص ارزش فعلی (NPV) را می توان برای مقایسه سرمایه گذاری های مختلف تجاری املاک و مستغلات با در نظر گرفتن ارزش زمانی پول (TVM) استفاده کرد. معادله NPV جریان های نقدی خالص فعلی ساختمان و نرخ بازده مورد نیاز شما را برای تعیین ارزش ساختمان برای شما، سرمایه گذار، در حال حاضر می گیرد. اگر NPV یک ملک مثبت باشد، سرمایه گذار برای یک ملک کمتر از ارزش آن پول می پردازد. در مقایسه، اگر NPV صفر باشد، سرمایه گذار دقیقاً به اندازه ارزش دارایی پرداخت می کند. در نهایت، اگر NPV ملک منفی باشد، سرمایه گذار بیشتر از ارزش آن برای ملک پرداخت می کند.

در این مقاله:

1. NPV در املاک و مستغلات تجاری چیست؟
2. چگونه سرمایه گذاران می توانند NPV را محاسبه کنند؟
3. نظریه پشت NPV
4. NPV در مقابل IRR: تفاوت چیست؟
5. محدودیت های NPV و IRR
6. می خواهید بیشتر بدانید؟فرم زیر را پر کنید تا امروز با یک متخصص وام املاک و مستغلات تجاری صحبت کنید.
7. سوالات مرتبط
8. تأمین مالی