پیش بینی قیمت طلا 2023: آیا قیمت فلزات گرانبها بالا می رود؟

قیمت و چشم انداز سرمایه گذاری برای طلا ، نقره ، پلاتین و پالادیوم برای سال 2023 توسط نیکی شیلز ، رئیس استراتژی فلزات در گروه MKS PAMP.

در سال 2022 ، تمام فلزات گرانبها همانطور که معمولاً انجام می دهند ، اوج و کمترین سطح خود را داشتند. اگرچه طلا در طول قسمت اول سال عالی عمل نمی کرد ، اما نقش خود را به عنوان پرچین در برابر تورم و عدم اطمینان اقتصادی حفظ می کرد.

و به نظر می رسد که 2023 به یک شروع امیدوار کننده خاموش است: برای همه فلزات به جز پالادیوم ، اوضاع تاکنون به دنبال آن هستند.

• بنابراین ، آیا این روند صعودی ادامه خواهد یافت؟
• آیا قیمت های طلا ، نقره ، پلاتین و پالادیوم امسال بالا می رود؟
• اکنون زمان خوبی برای خرید طلا است؟

از آنجا که قیمت فلزات گرانبها می تواند تحت تأثیر چندین عامل به طور همزمان باشد ، مطمئناً گفتن آن دشوار است. با این حال ، کارشناسان بازار هنوز هم می توانند پیش بینی کنند که چگونه قیمت فلزات گرانبها می توانند بر اساس برخی از رانندگان بازار حرکت کنند.

در این کانون توجه ، ما از شما دعوت می کنیم تا نگاهی به جدیدترین پیش بینی قیمت فلزات گرانبها از نیکی شیلز ، رئیس استراتژی فلزات در گروه MKS PAMP بیندازید.

این چیزی است که شما یاد خواهید گرفت:

• محرک های کلیدی برای فلزات گرانبها
• چشم انداز قیمت طلا 2023
• چشم انداز قیمت نقره 2023
• چشم انداز قیمت پلاتین 2023
• چشم انداز قیمت پالادیوم 2023

درایورهای کلیدی برای فلزات گرانبها در سال 2023

درست مانند هر دارایی دیگر ، فلزات گرانبها تحت تأثیر نیروهای محرک خاصی قرار دارند. در سال 2023 ، نیکی شیلز هفت راننده اصلی را برجسته می کند:

• سیاست های تغذیه شده و اقتصاد ایالات متحده
• وضعیت اقتصاد جهانی (احتمال رکود جهانی ، افزایش نرخ بهره)
• تورم مداوم
• حرکات دلار آمریکا
• اوضاع در چین
• ژئوپلیتیک
• شرایط بازار دارایی های ریسک (سهام ، اوراق قرضه)

بیایید آنها را بشکنیم.

راننده شماره 1: سیاست های FED و اقتصاد ایالات متحده

• "پایان افزایش نرخ های فدرال فدرال نزدیک است ، بنابراین اوج نرخ واقعی ایالات متحده و دلار ایالات متحده یا پشت ما یا در همان نزدیکی است."
• "فدرال رزرو قبلاً به سرعت پیاده روی کرده است ... و به طور غیرمستقیم چندین بازار را شکسته است (JPY ، GBP & CNY ، Global Tech ، Crypto ، U. K. Gilts و غیره)."
• وی گفت: "ما معتقدیم كه آنها [فدرال رزرو] از این نظر منطقی هستند كه تا اواسط سال 2023 قبل از شکستن چیز مهم تر (اقتصاد یا بازارهای مالی) به پیاده روی ها پایان می دهند. آنها در Q4 [سه ماهه چهارم ، از اول اکتبر شروع می شوند و در تاریخ 31 دسامبر به پایان می رسند] یا زودتر شروع می کنند. "

در سال 2022 ، فدرال رزرو ایالات متحده هفت بار نرخ بهره را افزایش داد و انتظار می رود که این کار را در مقطعی از سال 2023 متوقف کند.

ایده بالا بردن نرخ بهره این است که می تواند با کند شدن رشد اقتصادی ، تورم را تحت کنترل کند ، که می تواند به شرایط چالش برانگیز بازار منجر شود.

یكی از نزول های افزایش نرخ بهره این است كه آنها تمایل به صدمه زدن به انواع سرمایه گذاری از جمله سهام و ظاهراً رمزنگاری دارند. در مورد طلا ، نرخ بهره بالاتر نیز می تواند به عنوان یک عامل منفی تلقی شود.

راننده شماره 2: وضعیت اقتصاد جهانی

• "2023 زمینه ای از رکود اقتصادی یا اقتصادهای بسیار راکد را در سراسر G-10 به وجود می آورد که بانک های مرکزی را در یک پیوند قرار می دهد زیرا سیاست های محدود کننده ای را برای اهانت تورم حفظ می کنند."
• "با تورم که قبلاً به طور پیوسته بالاتر از نرخ رشد است ، رکودها در اینجا هستند."

حتی اگر اقتصاددانان هنوز توافق نکرده اند که چه زمانی رکود اقتصادی آغاز می شود یا چه مدت طول می کشد ، بیشتر آنها 70 ٪ احتمال رکود اقتصادی را در سال جاری پیش بینی می کنند.

معمولاً قیمت طلا در مواقع رکود اقتصادی بالا می رود (حتی اگر این تضمین نشده باشد).

راننده شماره 3: تورم مداوم

• "خطرات تورم باقی مانده است ، و در حالی که به دلیل کاهش محدودیت های عرضه و پویایی رکود اقتصادی ، سطح از اوج دهه ها کاهش می یابد ، برای اکثر G-10 [کشورها] در تمام سال باقی می ماند."

به طور خلاصه ، تورم یکی از اصلی ترین عوامل رانندگی قیمت طلا در سال 2023 خواهد بود. حتی اگر سطح تورم در ایالات متحده و اروپا در حال خنک شدن باشد ، اما هنوز هم بالاتر از آنچه بانکهای مرکزی می خواهند. و هنگامی که تورم وجود دارد ، قیمت طلا معمولاً بالا می رود.

راننده شماره 4: حرکات دلار آمریکا

• وی گفت: "پس از تقویت شدید در سال 2022 ، دلار ایالات متحده آمریکا بعید است که در سال 2023 تکرار شود. دلار آمریكا به اوج خود رسیده است ، اما هنگامی كه فدرال رزرو [نرخ بهره پیاده روی] را متوقف كند ، ضعف قابل توجه خواهد بود. "

دلار آمریکا در طول سال 2022 به طرز چشمگیری تقویت شد ، بیشتر به این دلیل که فدرال رزرو به طور فعال نرخ بهره را افزایش می داد.

با توجه به اینکه بانک مرکزی ایالات متحده احتمالاً افزایش سرعت را کاهش می دهد ، ممکن است طلا تحت فشار دلار به اندازه گذشته نباشد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد رابطه بین طلا و دلار ایالات متحده ، کانون توجه ما را بخوانید.

راننده شماره 5: وضعیت چین

• "چین در سال 2023 نسبت به سال 2022 نسبتاً بازتر خواهد بود ، اما این در حال حاضر بسیار مناسب در بازارها است."
• "با اطمینان از دوره سوم Xi ، انتظار می رود چین به نظر برسد ، ملی گرایانه تر و معکوس چین به عنوان یک نیروی انحراف مداوم* (که در دهه های گذشته دیده می شود) به عنوان شرکت های جهانی از یک منظره غیرقابل سرمایه گذاری خارج می شوند."

* تورم: برعکس تورم. تورم هنگامی اتفاق می افتد که قیمت مصرف کننده با گذشت زمان کاهش می یابد و قدرت خرید افزایش می یابد.

به نظر می رسد که چین اکنون بخش های کلیدی از سیاست های صفر خود را رها می کند ، که تا حدودی مسئول کند شدن اقتصاد چین و محدودیت های شدید تحرک بود که فقط مشکلات زنجیره تأمین جهانی را بدتر کرده است.

با صادر کردن چین تا یک سوم کالاهای تولید کننده جهان ، یک اختلال طولانی می تواند شوک بزرگی برای اقتصاد جهانی باشد.

راننده شماره 6: ژئوپلیتیک

• "تخریب سازی با سرعت بیشتری نسبت به بازار به دلیل سیاست گذاری یک طرفه (غربی محور) ، افزایش بازارهای کالاها و در نهایت کنار گذاشتن دو بازیکن بزرگ کالا (روسیه و چین) ادامه می یابد."

جنگ مداوم روسیه و اوکراین تأثیر عظیمی بر زنجیره تأمین جهانی دارد و باعث افزایش هزینه چشمگیر و کمبود مواد غذایی فاجعه بار در سراسر جهان می شود.

تحلیلگران می گویند که همه اینها ممکن است منجر به به اصطلاح جهانی سازی "تغییر شکل" شود که باعث تغییر سیستم تجارت جهانی فعلی و ساختار زنجیره تأمین می شود.

این می تواند برای طلا چه معنی داشته باشد؟خوب ، اختلال در زنجیره تأمین و آشفتگی احتمالی ایجاد شده توسط دفع گلوبالیزاسیون می تواند برای فلز زرد مفید باشد.

درایور شماره 7: شرایط بازار دارایی های ریسک

• "2023 بعید است که تکرار نابودی عظیم ثروت را در سال 2022 مشاهده کند ، جایی که بیش از 30 دلار در سهام و اوراق قرضه جهانی از بین رفت و نشانگر عدم موفقیت پرتفوی سنتی 60/40 بود."

2022 ثابت کرده است که سال سختی برای سرمایه گذاران در سطح جهان است - به ویژه بازارهای سهام و رمزنگاری شده توسط بانکهای مرکزی که نرخ بهره را برای کاهش تورم افزایش می دهند ، صدمه دیده است.

و حتی اگر به نظر می رسد که این وضعیت چشمگیر به احتمال زیاد امسال اتفاق نمی افتد ، اثربخشی اوراق بهادار سنتی 60/40 مورد سوال است.

- یک نمونه کارها 60/40 چیست؟

در یک نمونه کارها 60/40 ، 60 ٪ از دارایی های شما به سهام و 40 ٪ به اوراق قرضه می روند.

تقسیم 60/40 به منظور به حداقل رساندن خطرات و تولید بازده است ، حتی اگر بازارها بی ثبات باشند. اما اخیراً ، در مورد چگونگی این نوع نمونه کارها به اندازه کافی خوب نیست ، بیشتر به دلیل سیاست های پولی جدید ، افزایش خطرات در صندوق های اوراق قرضه و غیره صحبت شده است.

time برای متنوع سازی نمونه کارها سرمایه گذاری خود با مخلوط کردن در برخی از طلاها؟

بنابراین ، به طور خلاصه ، ما هفت راننده اصلی برای فلزات گرانبها را در سال 2023 مشاهده می کنیم:

• سیاست های تغذیه شده و اقتصاد ایالات متحده
• وضعیت اقتصاد جهانی
• تورم مداوم
• حرکات دلار آمریکا
• اوضاع در چین
• ژئوپلیتیک
• شرایط بازار دارایی های ریسک

اگرچه این عوامل برای قیمت های طلا و فلزات گرانبها به همان اندازه مهم نیستند ، اما آنها هنوز هم لحن اقتصاد جهانی را تعیین می کنند و بنابراین باید از نزدیک توسط سرمایه گذاران طلا و نقره دنبال شوند.

پیش بینی قیمت فلزات گرانبها 2023

مطمئناً سال 2022 یک سال فراز و نشیب برای طلا بوده است.

در اوایل ماه مارس ، قیمت طلا از سال 2020 بالاتر از 2000 دلار به بالاترین سطح خود رسید و با افزایش تنش در اوکراین ایجاد شد. با این حال ، در بیشتر سال ، طلا توسط دلار قوی تر ایالات متحده و فدرال رزرو تحت فشار قرار گرفت و با سیاست های تهاجمی افزایش نرخ خود پیروی کرد.

آیا این روند در سال 2023 ادامه خواهد یافت؟نگاهی به سناریوهای احتمالی برای قیمت های طلا و فلزات گرانبها:

چشم انداز قیمت طلا 2023

میانگین: 1880 دلار در هر اونس

کم: 1600 دلار در هر اونس

بالا: 2100 دلار در هر اونس

احتمال: 50 ٪

مورد صعودی:~2،300 دلار در هر اونس. به گفته نیکی شیلز ، احتمال این سناریو 30 ٪ است.

مورد نزولی:~1400 دلار در هر اونس. احتمال این سناریو 20 ٪ است.

"مواد تشکیل دهنده" نیکی برای یک سناریوی مورد صعودی:

• ادامه نوسانات بازار مالی و رشد جهانی پایین ؛
• عدم موفقیت در نمونه کارها سنتی 60/40 ، که منجر به تجدید جریان سرمایه گذاری استراتژیک می شود.
• خط مشی سیاست بانک مرکزی / فدرال رزرو (عدم توانایی در کنترل تورم) ، که منجر به یک دلار ضعیف تر ایالات متحده می شود.
• قوی تر از تقاضای بانک آسیا یا مرکزی برای طلای فیزیکی ؛
• خطرات جدید ژئوپلیتیکی (به عنوان مثال ، ایالات متحده در مقابل چین ، چین در مقابل تایوان و غیره) و خطرات کلان اقتصادی (مسائل بدهی حاکم).

برای دیدن قیمت طلای فعلی اینجا را کلیک کنید و هشدارهای بازار خود را تنظیم کنید.

چشم انداز قیمت نقره 2023

میانگین: 22. 50 دلار در هر اونس

کم: 18 دلار/اونس

بالا: 28 دلار/اونس

مورد صعودی:~30 دلار در هر اونس (احتمال: 35 ٪).

مورد نزولی:~12 دلار در هر اونس (احتمال 15 ٪).

"مواد تشکیل دهنده" نیکی برای یک سناریوی مورد صعودی:

• طلای صعود نقره ای: این تا حد زیادی به ژئوپلیتیک ، فدرال رزرو و سایر کاتالیزورهای بالقوه اساسی بستگی دارد (به عنوان مثال ، مسائل بدهی حاکمیتی و غیره). قیمت های طلا و نقره معمولاً به شدت مرتبط هستند ، اما گاهی اوقات نقره می تواند سریعتر از طلا افزایش یابد و ناشی از شرایط خاص بازار باشد.
• تقاضای صنعتی قوی تر برای نقره در بخش های خودرو و الکترونیک و استفاده روزافزون آن در انرژی های تجدید پذیر.
• واژگونی قفل های مکرر در چین ، که منجر به تقاضای بیشتر برای همه کالاها می شود (نقره در بخش های صنعت مانند الکترونیک ، پزشکی و غیره بسیار مهم است).
• کمبود عرضه طولانی.

برای دیدن قیمت نقره فعلی و تنظیم هشدارهای بازار خود اینجا را کلیک کنید.

چشم انداز قیمت پلاتین 2023

میانگین: 1100 دلار در هر اونس

کم: 850 دلار در هر اونس

بالا: 1. 350 دلار در هر اونس

احتمال: 50 ٪

مورد صخره ای: 1،350 دلار+/اونس (احتمال: 30 ٪).

مورد نزولی: 800 دلار در هر اونس (احتمال 20 ٪).

"مواد تشکیل دهنده" نیکی برای یک سناریوی مورد صعودی:

1. اختلال در عرضه خارج از برنامه ؛
2. رشد چین ، افزایش تقاضا برای پلاتین ؛
3. افزایش تقاضای هیدروژن ، که منجر به افزایش سهام پلاتین می شود.

برای دیدن قیمت فعلی پلاتین و تنظیم هشدارهای بازار خود اینجا را کلیک کنید.

چشم انداز قیمت پالادیوم 2023

میانگین: 1800 دلار در هر اونس

کم:~1500 دلار در هر اونس

بالا:~2500 دلار در هر اونس

مورد صخره ای: 2500 دلار+/اونس (احتمال: 25 ٪).

مورد نزولی: 1500 دلار/اونس (احتمال 25 ٪).

"مواد تشکیل دهنده" نیکی برای یک سناریوی مورد صعودی:

• اختلال در عرضه خارج از برنامه ؛
• رشد چین ، افزایش تقاضا برای پالادیوم ؛
• مقررات انتشار سختگیرانه تر و در نتیجه رشد سهام پالادیوم (پالادیوم در کنترل انتشار گازهای بنزینی استفاده می شود).
• سرمایه گذاری مجدد/افزایش علاقه سرمایه گذار.

برای دیدن قیمت فعلی پالادیوم و تنظیم هشدارهای بازار خود اینجا را کلیک کنید.

خط آخر چیست؟

طبق پیش بینی ، به نظر می رسد که 2023 می تواند سال خوبی برای هر چهار فلز گرانبها باشد.

این احتمال وجود دارد که طلا از رشد رکود اقتصادی ، یک دلار ضعیف تر در ایالات متحده و تورم پابرجا ، در حالی که نقره ، طبق معمول ، می تواند با تقاضای قوی تر در بخش های الکترونیکی و خودرو پشتیبانی کند.

پلاتین و پالادیوم ، به عنوان فلزات نادر که توسط خودروسازان برای کاهش انتشار گازهای مضر استفاده می شود ، احتمالاً از افزایش تقاضای خودرو و مقررات انتشار سختگیرانه تر از سایر عوامل سود می برند.

در هر صورت ، پس از چند سال چالش برانگیز ، جالب است بدانید که چگونه 2023 بازی می کند.