نمودارهای شمعدانی و احساسات سرمایه گذار

این نمودارها برای سنجش احساسات سرمایه گذار کوتاه مدت مفید هستند

Praveen Chawla دنبال کنید 5 روز پیش علامت لغو تأیید خلاصه

• یادگیری تفسیر نمودارهای شمعدانی می تواند به سرمایه گذاران اساسی منجر شود.

Gurufocus اخیراً شاخص های فنی خود را با ویژگی های بهبود یافته راه اندازی کرده است. در حالی که رانش اصلی فراهم کردن ابزاری برای تجزیه و تحلیل اساسی و همچنین منابع و فعالیت های سرمایه گذار گورو است ، اما ارزش یادگیری در مورد تجزیه و تحلیل فنی را نیز دارد.

به گفته پدر ارزش سرمایه گذاری ، بنیامین گراهام ، "در کوتاه مدت ، بازار یک ماشین رأی دهنده است اما در دراز مدت ، یک ماشین توزین است."در اصل ، او این بدان معناست که در حالی که در طولانی مدت قیمت سهام در نتیجه عوامل اساسی در قانون عوامل فنی کوتاه مدت است. این امر به این دلیل است که قیمت و حجم سهام کوتاه مدت نتیجه احساسات سرمایه گذار و روانشناسی است.

وارن بافت (معاملات ، نمونه کارها) گفته است که او ضعیف ترین ایده را ندارد که بازار صبح روز دوشنبه انجام خواهد داد. در برکشایر هاتاوی (

وی گفت: "من فکر نمی کنم که ما تا به حال تصمیمی اتخاذ کرده ایم که یا یکی از ما گفته است یا فکر کرده است: ما باید بر اساس آنچه بازار می رود ، بخریم یا بفروشیم یا بفروشیم. انجام یا برای این موضوع ، اقتصاد چه کاری انجام خواهد داد. "بافت و مونگر 100 ٪ سرمایه گذاران اساسی هستند.

تجزیه و تحلیل بنیادی و تجزیه و تحلیل فنی دو روش مختلف است که برای تحقیق و پیش بینی روندهای آینده در قیمت سهام استفاده می شود. تجزیه و تحلیل بنیادی با تلاش برای برآورد ارزش ذاتی آنها با بررسی عوامل مالی و اقتصادی مانند درآمد شرکت ، ترازنامه ، مجموعه رقابتی ، عملکرد محصول و تأثیرات اقتصاد گسترده ، اوراق بهادار را ارزیابی می کند.

از طرف دیگر ، برای تجزیه و تحلیل فنی ، معامله گران به روندها و الگوهای آماری در قیمت و حجم معاملات سهام نگاه می کنند. تجزیه و تحلیل فنی به دنبال پیش بینی حرکات قیمت با بررسی داده های تاریخی ، عمدتا قیمت ، حجم و نوسانات است.

این یک واقعیت داده شده و قابل مشاهده است که روانشناسی سرمایه گذار جمعی می تواند تأثیر قابل توجهی در قیمت سهام داشته باشد. بورس سهام با عرضه و تقاضا هدایت می شود و روانشناسی سرمایه گذار می تواند هر دو این عوامل را تحت تأثیر قرار دهد. به عنوان مثال ، اگر سرمایه گذاران نسبت به چشم انداز آینده یک شرکت خوش بین باشند ، ممکن است احتمالاً سهام آن را خریداری کنند ، که می تواند قیمت را بالا ببرد. برعکس ، اگر سرمایه گذاران نسبت به چشم انداز آینده یک شرکت بدبین باشند ، احتمالاً آنها می توانند سهام خود را بفروشند ، که می تواند قیمت را کاهش دهد.

تعداد سرمایه گذاران فعال در بازار نیز تأثیر زیادی دارند. روانشناسی سرمایه گذار همچنین می تواند بر روند بازار تأثیر بگذارد. به عنوان مثال ، اگر سرمایه گذاران عموماً نسبت به اقتصاد خوش بین باشند ، احتمالاً احتمالاً در سهام سرمایه گذاری می کنند ، که می تواند قیمت ها را در سراسر هیئت مدیره افزایش دهد. از طرف دیگر ، اگر سرمایه گذاران عموماً نسبت به اقتصاد بدبین باشند ، احتمالاً آنها می توانند سهام را بفروشند ، که می تواند قیمت ها را در سراسر هیئت مدیره کاهش دهد. عوامل بسیاری وجود دارد که می تواند بر روانشناسی سرمایه گذار تأثیر بگذارد ، از جمله رویدادهای خبری ، انتشار داده های اقتصادی و تحولات سیاسی. این مهم است که سرمایه گذاران در مورد این عوامل آگاه باشند و درک کنند که چگونه می توانند بر روند بازار تأثیر بگذارند. قیمت و حجم معاملات یک سهام می تواند بینش مهمی در مورد روانشناسی سرمایه گذار با توجه به سهام خاص ، صنعت یا حتی بازار به طور کلی ارائه دهد.

درک نمودارهای شمعدانی

در حالی که تجزیه و تحلیل فنی یک منطقه بزرگ و پیچیده است ، من فکر می کنم ارزش یادگیری کمی در مورد آن را دارد. در حالی که من قصد دارم با ارزش سرمایه گذاری ارزش خود و سبک سرمایه گذاری اساسی خود را رعایت کنم ، می خواهم تحقیقات خود را با ابزارهای فنی انتخاب شده تکمیل کنم. من قصد دارم از تجزیه و تحلیل اساسی برای اطلاع رسانی استراتژی کلی خود استفاده کنم ، ضمن استفاده از تجزیه و تحلیل فنی برای اهداف تاکتیکی برای اطلاع از تصمیمات خرید و فروش من. برای شروع فرایند یادگیری ، کمی در یک زمان گاز می گیرم ، مفهوم را درک می کنم و به موضوعات دیگر می روم. امروز نمودارهای شمعدان را بررسی می کنم.

در زیر نمودار قیمت سه ماهه برای شرکت Procter & Gamble ((

PG ، مالی) از نمودار تعاملی. هنگامی که من هر شاخص فنی را اضافه می کنم (در این حالت ، من شاخص قدرت نسبی (RSI) را اضافه کردم ، اما می تواند وجود داشته باشد) ، نمودار به چیزی به نام نمودار شمعدان تغییر می کند. هدف از این بحث ، شیرجه عمیق تر به مفهوم شمعدان ها و نمودارهای شمعدانی است.

نمودار شمعدان نوعی نمودار مالی است که حرکت قیمت اوراق بهادار را نشان می دهد و آنها را به عنوان الگویی از جعبه های کشیده دو بعدی با عرض ثابت اما طول متغیر با ویک در هر دو انتها ، شبیه به شمع ارائه می دهد. الگوهای شمعدان به طور معمول یک روز کل حرکت قیمت را نشان می دهد ، بنابراین تقریباً 20 روز معاملاتی با 20 الگوی شمعدان در طی یک ماه وجود خواهد داشت (اما آنها می توانند از هر دوره ثابت مانند دقیقه ، ساعت ، روز ، هفته یا ماه) باشند. آنها منشأ خود را در تجارت قرنها برنج ژاپنی دارند و راه خود را به نمودار قیمت مدرن تبدیل کرده اند. برخی از سرمایه گذاران آنها را از نظر بصری جذاب تر از نمودارهای نوار استاندارد می دانند و عملکرد قیمت آن آسان تر است. یک نمودار شمعدانی شامل "شمع" های فردی است که هر روز برای بازاری که در طی یک دوره زمانی نشان می دهند ، قیمت های باز ، بسته شدن ، بالا و پایین را نشان می دهد. بدنه هر شمعدان نشان دهنده تفاوت بین قیمت های باز و بسته برای آن روز است ، در حالی که فتیله ها یا سایه ها در هر دو انتها نشان دهنده قیمت های بالا و پایین برای مدت مشابه است. از رنگ هر شمعدان نیز می توان استفاده کرد تا نشان دهد قیمت ها افزایش یافته یا کاهش یافته است. اگر شمعدان سبز یا سفید باشد ، به این معنی است که قیمت ها در طول روز افزایش می یابد. اگر قرمز یا سیاه باشد ، به این معنی است که قیمت ها کاهش یافته است.

شکل شمع می تواند درباره روز معاملاتی برای سهام چیزهای زیادی برای ما بگوید. به عنوان مثال ، یک شمعدان طولانی نشان دهنده یک حرکت قیمت بزرگ از باز به بسته است و می تواند نشان دهنده خرید قوی یا فشار فروش باشد. به همین ترتیب ، یک شمعدان سبز طولانی نشان می دهد که قیمت ها در طول روز به میزان قابل توجهی افزایش یافته است ، در حالی که یک شمعدان قرمز طولانی نشان می دهد که قیمت ها به میزان قابل توجهی کاهش یافته است. برعکس ، یک شمعدان کوتاه نشان دهنده یک حرکت قیمت کوچک از باز به بسته است و می تواند نشانگر خرید ضعیف یا اقدام به فروش باشد. ویکس در هر دو انتهای شمع ها قیمت بالا و پایین را برای روز نشان می دهد. به عنوان مثال ، یک شمع سبز بلند با دو فتیله کوتاه نشان می دهد که سهام در طول روز بین باز و نزدیک به شدت افزایش می یابد ، اما بالا و پایین در طول روز نزدیک به قیمت باز و نزدیک بود. به همین ترتیب ، یک شمع قرمز کوتاه با یک فتیله پایین اما ویکس کوتاه کوتاه به ما می گوید که قیمت سهام در طول روز کاهش یافته است. هر شمع نمایانگر نبرد بین عرضه (فروشندگان) و تقاضا (خریداران) در یک دوره معین است.

شمعدان یا مجموعه ای از شمعدان ها می توانند با یک نگاه به سرمایه گذاران کمک کنند تا بینش های کوتاه مدت در مورد احساسات کسب کنند. به عنوان مثال ، اگر الگویی به نام Doji (شمع که مانند یک صلیب به نظر می رسد) را می بینید ، به این معنی است که سرمایه گذاران در حال تصمیم گیری نیستند (یک Doji در گرافیک زیر "بی طرف یا نزولی" برچسب گذاری می شود. یک شمع بلند محکم نشان دهنده قوی استخرید یا فروش فشار و غیره.

منبع: Pinterest

سرمایه گذاران به طور معمول در طی چند روز به مجموعه ای از شمع ها نگاه می کنند تا تصمیم بگیرند که سهام بالا یا پایین می رود یا اینکه سرمایه گذاران تصمیم گیری نشده اند. چند نمونه از الگوهای صعودی و نزولی موتید وجود دارد. ما می توانیم نمرات نمونه هایی از الگوهای شمعدانی را در سراسر اینترنت پیدا کنیم. اما اصول اساسی یکسان هستند ؛ما از شکل شمعدان جداگانه و الگوهای چند روزه استفاده می کنیم تا در جهت سهام و بازار حدس بزنیم.

چکش (در بالا) یک الگوی شمعدانی است که توسط یک بدنه کوتاه با یک فتیله بلند پایین شکل گرفته و در پایین یک روند رو به پایین شکل می گیرد. چکش نشان می دهد که اگرچه در طول روز فشارهای فروش وجود داشته است ، اما در نهایت فشار خرید قوی باعث افزایش قیمت شد. رنگ بدن می تواند متفاوت باشد ، اما چکش های سبز نشان دهنده وارونگی قوی تر از چکش های قرمز است.

یک چکش معکوس یک الگوی صعودی مشابه است ، اما با فتیله فوقانی طولانی تر.

الگوی مرد آویز (در بالا) ، که به آن چکش معکوس نیز گفته می شود ، یک الگوی معکوس نزولی است. این برعکس الگوی چکش صعودی است.

نتیجه

یادگیری شمعدان سرگرم کننده است ، اما فکر می کنم ارزش پیش بینی آنها محدود و کوتاه مدت است. بر خلاف تحلیل بنیادی ، من از کسی که ثروتمند شد با استفاده از تجزیه و تحلیل شمعدانی فقط نمی دانم. این فقط یک مدل ذهنی کوچک دیگر است. وقتی با تجزیه و تحلیل اساسی ترکیب می شود ، فکر می کنم این می تواند ابزاری مفید برای خرید و فروش و همچنین کسب لبه باشد. من این واقعیت را دوست دارم که شمعدان ها یک پنجره کوچک به روانشناسی جمعیت می دهند. به عنوان مثال ، در بحران اخیر بانک ، بسیاری از بانک ها به طرز فجیعی سقوط کردند ، از جمله موارد خوبی مانند JPMorgan Chase & Co. (

JPM ، مالی). اگر شما JPMorgan را دنبال می کردید ، یک سیگنال صعودی روشن به شکل شمعدان چکش در 24 مارس رخ داده است. در ضمن ، این زمان خوبی برای طولانی شدن در چند روز پس از آنکه سهام پایین بود ، می توانست زمان خوبی باشد. چند روز بعد که درآمد منتشر شد ، سهام بالاتر شد. نمودارهای شمعدان هنگامی که سعی می کنیم معکوس یک روند غالب را تعیین کنیم ، به ویژه مفید هستند.

• وارن بافت سهام کم ارزش
• شرکت های برتر رشد وارن بافت
• وارن بافت بالا سهام و
• سهام هایی که وارن بافت آن را ادامه می دهد

افشای

من در حال حاضر در سهام ذکر شده موقعیت های خود را دارم و هیچ برنامه ای برای فروش برخی یا تمام موقعیت های موجود در سهام ذکر شده در طی 72 ساعت آینده نداریم. برای افشای کامل کلیک کنید