سرمایه در گردش خالص: معنی، فرمول و مثال

در این مقاله، با مدیریت دارایی های جاری که به عنوان منبع مالی کوتاه مدت برای کسب و کار شما عمل می کند، آشنا خواهید شد. علاوه بر این، شما همچنین خواهید آموخت که سرمایه در گردش خالص چیست و چگونه سرمایه در گردش خالص را محاسبه کنید.

مدیریت دارایی های جاری مشابه مدیریت دارایی های ثابت کسب و کار شما است. این به این دلیل است که شما تأثیر دارایی های جاری و دارایی های ثابت را بر ریسک و بازده کسب و کار خود تجزیه و تحلیل می کنید. سه روش مهم وجود دارد که مدیریت دارایی فعلی شما با مدیریت دارایی های ثابت متفاوت است.

اول، زمان عامل مهمی است که باید هنگام مدیریت دارایی های ثابت خود در نظر بگیرید. یعنی باید از تکنیک های تنزیل و ترکیب در بودجه ریزی سرمایه ای استفاده کنید. با این حال، چنین تکنیک هایی نقش مهمی در مدیریت دارایی های جاری شما ندارند.

دوم، موقعیت نقدینگی کسب وکار شما بهبود می یابد و ریسک کسب وکار کاهش می یابد اگر مقادیر زیادی از دارایی های جاری را در اختیار داشته باشید. با این حال، چنین سناریویی سودآوری کلی کسب و کار شما را کاهش می دهد. بنابراین، یک معاوضه ریسک و بازده در مدیریت دارایی های جاری کسب و کار شما دخیل است.

سوم، فروش مورد انتظار کسب و کار شما، سطح دارایی های ثابت و دارایی های جاری کسب و کار شما را تعیین می کند. با این حال، تنها دارایی های جاری با تغییر سطح درآمد فروش در کوتاه مدت تغییر می کند. این بدان معناست که شما انعطاف پذیری زیادی در مدیریت دارایی های جاری کسب و کار خود دارید.

سرمایه در گردش خالص چیست؟

خالص سرمایه در گردش به تفاوت بین دارایی های جاری و بدهی های جاری کسب و کار شما اشاره دارد. بنابراین، بخشی از دارایی های جاری را نشان می دهد که با استفاده از سرمایه دائمی تامین مالی می شوند مانند سرمایه سهام، وام های بانکی و غیره.

کسب و کار شما برای اجرای عملیات اصلی خود به پول نقد نیاز دارد. به عنوان مثال، برای خرید مواد اولیه، پرداخت دستمزد، اجاره و متحمل شدن سایر هزینه ها به پول نقد نیاز دارید. به عبارت دیگر، کسب و کار شما به سرمایه در گردش به صورت پول نقد، بدهکاران، موجودی مواد اولیه، قبوض دریافتنی و ... نیاز دارد، زیرا به جریان روان و مستمر تولید کمک می کند.

علاوه بر این، سرمایه در گردش خالص شما می تواند مثبت یا منفی باشد. زمانی که دارایی های جاری آن از بدهی های جاری آن بیشتر شود، کسب و کار شما دارای سرمایه در گردش خالص مثبت خواهد بود. با این حال، اگر بدهی های جاری آن بیش از دارایی های جاری باشد، سرمایه در گردش خالص منفی خواهد داشت.

بر این اساس، برای درک سرمایه در گردش خالص، ابتدا باید بدانید که دارایی های جاری و بدهی های جاری چیست.

دارایی های جاری

دارایی های جاری دارایی هایی هستند که می توانند در مدت زمان کوتاهی، معمولاً یک سال، به پول نقد تبدیل شوند. شما از این دارایی ها برای عملیات جاری کسب و کار خود استفاده می کنید. این عملیات کوتاه مدت کسب و کار شما است. این گونه دارایی ها شامل وجه نقد، اوراق بهادار کوتاه مدت، حساب های دریافتنی و سهام است.

بنابراین، دو ویژگی دارایی های جاری کسب و کار شما را تعریف می کند. اینها شامل طول عمر کوتاه و تبدیل سریع به اشکال دیگر دارایی است.

به عنوان مثال، کسب و کار شما:

• موجودی نقدی ممکن است برای یک یا دو هفته بیکار بماند
• بدهکاران یا حساب های دریافتنی ممکن است پس از 30-60 روز پرداخت کنند
• موجودی ممکن است برای 30-100 روز نگهداری شود

بنابراین، باید سرمایه گذاری در دارایی های جاری خود را بهینه کنید. علاوه بر این، شما همچنین باید بدانید که چگونه می توان این دارایی های جاری را تامین کرد. بر این اساس، نباید بیش از حد در دارایی های جاری سرمایه گذاری کنید زیرا بر سودآوری شرکت شما تأثیر می گذارد. این به این دلیل است که باقی ماندن پول نقد برای تجارت شما هیچ سودی ندارد. به همین ترتیب، سرمایه گذاری ناکافی در دارایی های جاری می تواند پرداخت بدهی کسب و کار شما را تهدید کند. این به این دلیل است که شما نمی توانید به تعهدات فعلی خود عمل کنید.

بدهی های جاری

بدهی های جاری به ادعاهای افراد خارجی اشاره دارد که باید در یک سال حسابداری پرداخت کنید. اینها بدهی های کوتاه مدت شما در قبال طلبکارانی است که از آنها مواد خام به صورت اعتباری خریداری کرده اید.

نمونه هایی از بدهی های جاری شما شامل حساب های پرداختنی، صورت حساب های پرداختنی، و هزینه های معوقه است.

بنابراین، همیشه باید اطمینان حاصل کنید که دارایی های جاری شما بیش از بدهی های جاری آن است تا موقعیت نقدینگی شرکت خود را مدیریت کنید. این به این دلیل است که دارایی های جاری به ایجاد بافری برای انجام تعهدات شما در چرخه عملیاتی عادی کمک می کند. بنابراین، طلبکاران کوتاه مدت شما همیشه ترجیح می دهند که دارایی های جاری را بالاتر از بدهی های فعلی خود نگه دارید. علاوه بر این، آنها کیفیت دارایی های جاری شما را نیز در نظر می گیرند.

این مهم است زیرا موقعیت نقدینگی ضعیف تهدیدی برای پرداخت بدهی کسب و کار شما است. بنابراین، مطمئن شوید که ترکیبی عاقلانه از وجوه کوتاه مدت و بلندمدت را برای تامین مالی دارایی های جاری خود به کار می گیرید.

فرمول سرمایه در گردش خالص

همانطور که در بالا ذکر شد، سرمایه در گردش خالص تفاوت بین دارایی های کوتاه مدت و بدهی های کوتاه مدت کسب و کار شما است. بر این اساس فرمول خالص سرمایه در گردش به شرح زیر است.

فرمول سرمایه در گردش خالص = دارایی های فعلی - بدهی های جاری

جایی که دارایی های فعلی = بدهکاران + صورتحساب مطالبات مطالبات + هزینه های پیش پرداخت + پول نقد در دست و در بانک + اوراق بهادار قابل فروش کوتاه مدت + موجودی + درآمد جمع شده

بدهی های جاری = طلبکاران + صورتحساب قابل پرداخت + هزینه های برجسته + اضافه برداشت بانکی + بدهی های کوتاه مدت + مقررات مالیات

بنابراین ، سرمایه در گردش خالص با هدف تأمین بودجه برای تأمین اعتبار دارایی های فعلی شما با بدهی های جاری است. شما باید چنین بدهی ها را در مدت زمان کوتاهی ، به طور معمول دوازده ماه بازپرداخت کنید. بر این اساس ، سرمایه در گردش خالص توانایی کسب و کار شما را در پرداخت بدهی های خود در یک بازه زمانی کوتاه نشان می دهد.

همچنین ، این نشان می دهد که چه مقدار از بودجه بلند مدت برای تأمین اعتبار دارایی های فعلی خود نیاز دارید. این نشان دهنده بخشی از دارایی های فعلی شما است که با بودجه بلند مدت تأمین می شود.

علاوه بر این ، به مطالعه کیفیت دارایی های فعلی تجارت شما کمک می کند. این امر زمانی مفید است که تجارت شما قادر به پرداخت طلبکاران خود نباشد. با وجود داشتن مقادیر زیاد دارایی های فعلی.

همچنین ، سرمایه در گردش خالص نشانگر بدهی کوتاه مدت تجارت شما است. این به طلبکاران شما کمک می کند تا قبل از تهیه کالا یا خدمات با اعتبار به شما ، موقعیت نقدینگی شما را بدانند.