بانکداری سنگاپور-فیلیپ اوراق بهادار 2023-03-21: مقایسه سریع DBS ، OCBC ، UOB با اعتبار Suisse

بانکداری سنگاپور - مقایسه سریع DBS ، OCBC ، UOB با اعتبار Suisse

DBS Group Holdings Ltd (SGX: D05) شرکت بانکی خارج از کشور (SGX: O39) United Bondes Bank Ltd (SGX: U11)

• در 14 مارس ، Credit Suisse (CS) در گزارش سالانه خود در سال 2022 اظهار داشت كه "نقاط ضعف مادی" را در كنترل های داخلی در مورد گزارش های مالی شناسایی كرده و هنوز باعث از بین رفتن مشتری نشده است. در 15 مارس ، پشتیبان برتر Credit Suisse ، بانک ملی سعودی ، گفت که به دلیل محدودیت های نظارتی قادر به پول بیشتری به بانک نیست. در 16 مارس ، اعتبار سوئیس گزینه ای برای وام گرفتن 54 میلیارد دلار از بانک ملی سوئیس اعمال کرد.
• سرمایه و نسبت اهرم بانکهای سنگاپور با اعتبار سوئیس قابل مقایسه است. با این حال ، بانک های سنگاپور با یک ROE مثبت سودآور هستند~12. 5 ٪ (اعتبار سوئیس: -16 ٪). بانک های سنگاپور نسبت بیشتری از درآمد خالص بهره خالص دارند در حالی که اعتبار سوئیس هزینه و کمیسیون است.
• اضافه وزن را حفظ کنید. ما در بانک های سنگاپور مثبت هستیم. بازده سود سهام بانکی به دلیل نسبت بیش از حد سرمایه و فشار به سمت ROE های بالاتر ، 5. 7 ٪ جذاب است. بانک های سنگاپور با اعتبار Suisse متفاوت هستند زیرا آنها بر رشد NII (درآمد خالص سود) تمرکز می کنند و از این رو قادر به ارسال ROE مثبت هستند.

سرمایه و نسبت اهرم Suisse Suisse مشابه بانک های سنگاپور

• نسبت سهام مشترک اعتباری Suisse Tier-1 (CET1) از 14. 1 ٪ با بانک های سنگاپور قابل مقایسه است-DBS (SGX: D05) ، OCBC (SGX: O39) ، UOB (SGX: U11). در~14. 4 ٪نسبت اهرم 11. 7x مشابه بانک های سنگاپور است "~11. 6x. جدول مقایسه را در گزارش ضمیمه شده در زیر مشاهده کنید.
• اعتبار Suisse تحت الزامات نسبت پوشش نقدینگی (LCR) توسط فدرال رزرو قرار دارد و LCR کافی را 144 ٪ نگه داشته است ، که قابل مقایسه با بانک های سنگاپور در~144 ٪به نظر نمی رسد که مسئله آنچه در اعتبار سوئیس اتفاق می افتد نسبت سرمایه آن باشد.

دو سال ضرر خالص برای اعتبار Suisse

• اعتبار سوئیس از دو سال متوالی ضرر خالص ، CHF7. 29bn در FY22 و CHF1. 65bn در FY21 خبر داد ، زیرا درآمد بانکی سرمایه گذاری کاهش می یابد و مشتریان پول را از تجارت مدیریت ثروت گروه بیرون می کشیدند. این منجر به ROE منفی 16. 1 ٪ برای FY22 شد.
• در مقایسه ، بانکهای سنگاپور در حال ارسال درآمد و سود رکورد هستند ، عمدتا به دلیل درآمد خالص سود خالص از محیط نرخ بهره بالاتر. در نتیجه ، بانکهای سنگاپور گزارش داده اند~12. 5 ٪

تمرکز اعتبار سوئیس روی کمیسیون ها و هزینه ها است

• تمرکز Suisse به طور عمده یک بانک سرمایه گذاری ، روی کمیسیون ها و درآمد هزینه است که درآمد آن 59 ٪ از کل درآمد و درآمد خالص آن را تشکیل می دهد و فقط 36 ٪ از کل درآمد را تشکیل می دهد.
• برای بانک های سنگاپور ، تمرکز بیشتر بر درآمد خالص سود با NII است~68 ٪ از کل درآمد و درآمد هزینه~18 ٪ از کل درآمد.
• بانک های محلی توانستند از افزایش نرخ بهره بهره مند شوند زیرا آنها توانستند هزینه های بالاتر بودجه را مستقیماً به مشتریان خود منتقل کنند زیرا اکثر وام ها با نرخ شناور بودند و می توانند دوباره چاپ شوند.
• همچنین بخوانید: بانکداری سنگاپور-فیلیپ اوراق بهادار 2023-03-13: فروپاشی بانک سیلیکون ولی.

اعتبار Suisse در مقایسه با برادران لمان اندازه دارایی کمتری دارد

• جالب اینجاست که اگر بخواهیم در سال 2008 اعتباری Suisse را با برادران لمان مقایسه کنیم ، کل دارایی های اعتباری سوئیس در مقایسه با کل دارایی های Lehman Brother 639 میلیارد دلار آمریکا کوچکتر است ، و در کل بدهی های کل در مقایسه با Lehman 525 میلیارد دلار کوچکتر استکل بدهی های برادر 613 میلیارد دلار آمریکا.
• با این حال ، اعتبار سوئیس مبلغ بیشتری از سپرده های مشتری ، 252 میلیارد دلار آمریکا ، در مقایسه با سپرده های مشتری Lehman Brother 29 میلیارد دلار آمریکا دارد.

اقدام سرمایه گذاری

اضافه وزن را در بانک های سنگاپور حفظ کنید

• ما در بانک های سنگاپور مثبت هستیم. بازده سود سهام بانکی به دلیل نسبت بیش از حد سرمایه و فشار به سمت ROE های بالاتر ، 5. 7 ٪ جذاب است.
• دیدن
  • قیمت سهم DBS ، قیمت هدف DBS ، تاریخ سود سهام DBS ؛
  • قیمت سهم OCBC ، قیمت هدف OCBC ، تاریخ سود سهام OCBC ؛
  • قیمت سهم UOB ، قیمت هدف UOB ، تاریخ سود سهام UOB.

  در بالا گزیده ای از گزارش تحقیقات فیلیپ اوراق بهادار است. مشتریان فیلیپ سرمایه ممکن است اولین کسی باشد که به گزارش کامل در pdf @ https://www. stocksbnb. com/ دسترسی پیدا می کند.

  تحقیقات اوراق بهادار گلن توم فیلیپ |https://www. stocksbnb. com/ 2023-03-21 2023-03-21

  گزارش های بیشتر در مورد بخش بانکی و دارایی: گزارش های تحلیلگر در مورد بخش بانکی و دارایی سنگاپور