اسپرد پروانه ای آهنی معکوس

اسپرد پروانه ای آهن معکوس به عنوان یک استراتژی معاملاتی گزینه های فرار طبقه بندی می شود، به این معنی که برای استفاده در زمانی طراحی شده است که انتظار دارید یک اوراق بهادار به طور قابل توجهی در قیمت حرکت کند، اما شما در کدام جهت مشخص نیستید. این یکی از پیشرفته ترین استراتژی ها در این دسته است، با چهار تراکنش مورد نیاز که هم شامل تماس و هم قرار می شود.

سود بالقوه و زیان های احتمالی محدود است، بنابراین می توانید در صورت به کارگیری استراتژی، ایده روشنی از آنچه در آن زمان می خواهید بدست آورید یا از دست بدهید، داشته باشید. جزئیات کامل در مورد اسپرد پروانه آهنی معکوس را می توان در زیر مشاهده کرد.

امتیاز کلیدی

• استراتژی فرار
• برای مبتدی ها مناسب نیست
• چهار تراکنش (خرید تماس / نوشتن تماس / خرید قرار / نوشتن قرار)
• پرداخت بدهی (هزینه اولیه)
• سطح معاملات متوسط مورد نیاز است

محتویات بخش پیوندهای سریع

• انتخاب یک استراتژی معاملاتی
• استراتژی های بازار صعودی
• استراتژی های بازار نزولی
• استراتژی های بازار خنثی
• استراتژی هایی برای بازار پرنوسان
• گزینه های دیگر استراتژی های معاملاتی

کارگزاران گزینه های پیشنهادی

Read Review Visit Broker

Read Review Visit Broker

Read Review Visit Broker

Read Review Visit Broker

Read Review Visit Broker

چه زمانی از اسپرد پروانه ای آهنی معکوس استفاده کنیم

اسپرد پروانه آهنی معکوس برای زمانی طراحی شده است که فکر می کنید یک اوراق بهادار به طور قابل توجهی در قیمت حرکت می کند، اما مطمئن نیستید که به کدام سمت حرکت می کند. تا زمانی که حرکت به اندازه کافی بزرگ باشد، امنیت حرکت می کند.

این در واقع یکی از کم کارآمدترین استراتژی های معاملاتی گزینه های فرار است. سود بالقوه بازده سرمایه گذاری کمتر و حداکثر ضرر بیشتر از پروانه کوتاه و کندور کوتاه است. با این حال، این استراتژی ها اسپرد اعتبار هستند و هر معامله گری حسابی ندارد که این امکان را فراهم کند.

اسپرد پروانه ای آهن معکوس یک اسپرد بدهی است و اگر قادر به ایجاد اسپرد اعتباری نباشید، یک استراتژی عملی است.

چگونه یک اسپرد پروانه ای آهنی معکوس درست کنیم

چهار پایه در روکش پروانه ای آهنی معکوس وجود دارد، به این معنی که برای ایجاد آن باید در مجموع چهار عدد سفارش دهید. این سفارش ها را می توان به طور همزمان برای سادگی انجام داد، یا اگر ترجیح می دهید می توانید از تکنیک های ساق پا استفاده کنید تا سودآوری را به حداکثر برسانید. شما باید هر دو گزینه call و put را بخرید و بنویسید. چهار تراکنش مورد نیاز به شرح زیر است.

• نوشتن تماس های پولی
• خرید در تماس های پولی
• نوشتن از پول قرار می دهد
• خرید در پول قرار می دهد

هر پا باید دارای همان تعداد گزینه ها باشد و شما باید از قراردادهایی استفاده کنید که همان تاریخ انقضا را دارند. دو پا کوتاه ، جایی که شما از گزینه های پول می نویسید ، باید از قیمت اعتصاب استفاده کنید که در همان فاصله از قیمت معاملات فعلی امنیت اساسی است ، اما تصمیم دارید دقیقاً تصمیم بگیرید که چقدر از پولی که می خواهید این موارد را دور کنیدگزینه هایی برای بودن.

این نکته را باید در نظر داشته باشید که هرچه اعتصاب ها به قیمت معاملات فعلی امنیت اساسی نزدیکتر باشد ، قیمت آنها بالاتر خواهد بود و شما برای نوشتن آنها بیشتر دریافت خواهید کرد و در نتیجه اندازه بدهی خالص را کاهش می دهید. با این حال ، شما همچنین می توانید سود بالقوه را نیز کاهش دهید.

در زیر نمونه ای از چگونگی استفاده از پخش پروانه آهن معکوس آورده شده است. برای نگه داشتن مثال تا حد ممکن ساده ، ما به جای داده های دقیق بازار از قیمت گزینه های گرد استفاده کرده ایم. ما همچنین هزینه های کمیسیون را نادیده گرفته ایم.

• سهام شرکت X با 50 دلار معامله می شود و شما در حال پیش بینی حرکت قابل توجهی از هر جهت هستید.
• شما 1 قرارداد (100 گزینه ، 1. 50 دلار برای هر گزینه) از تماس های پول (اعتصاب 52 دلار) برای اعتبار 150 دلار می نویسید. این پا A است.
• شما 1 قرارداد (100 گزینه ، 2 دلار در هر گزینه) را با تماس های پول (اعتصاب 50 دلار) با هزینه 200 دلار خریداری می کنید. این پا B است.
• شما 1 قرارداد (100 گزینه ، 1. 50 دلار در هر گزینه) از پول های خارج شده (اعتصاب 48 دلار) برای اعتبار 150 دلار می نویسید. این پا C است.
• شما 1 قرارداد (100 گزینه ، 2 دلار برای هر گزینه) با پول (قیمت اعتصاب 50 دلار) با هزینه 200 دلار خریداری می کنید. این پا D است.
• کل هزینه شده برای گزینه ها 400 دلار است در حالی که کل اعتبار دریافت شده 300 دلار است. شما یک پروانه آهنی معکوس را برای کل بدهی خالص 100 دلار ایجاد کرده اید.

پتانسیل سود و زیان

گسترش پروانه آهنی معکوس به قیمت امنیت زیرین نیاز دارد تا مبلغ مشخصی را از هر جهت به منظور سودآوری جابجا کند و در صورت عدم حرکت قیمت ، این استراتژی منجر به ضرر خواهد شد.

یکی از مزایای این استراتژی این است که شما می توانید در زمان ایجاد گسترش ، نقاط دقیق و حتی شکست را محاسبه کنید. سپس می دانید که اگر می خواهید سود کسب کنید ، چقدر به قیمت امنیت اساسی نیاز دارید. همچنین می توانید حداکثر سود خود را که می توانید بدست آورید و حداکثر مبلغی را که می توانید از دست بدهید محاسبه کنید.

ما محاسبات مربوطه را در زیر ، همراه با برخی از سناریوهای فرضی و نتایج ارائه داده ایم.

• اگر قیمت سهام شرکت X در زمان انقضا دقیقاً 50 دلار باقی بماند ، گزینه های نوشته شده در پاهای A و C بی ارزش می شوند ، همانطور که موارد خریداری شده در پاهای B و D. بدون بازگشت بیشتر و هیچ بدهی دیگری ، شماسرمایه گذاری اولیه خود را از 100 دلار از دست می دهد.
• اگر قیمت سهام شرکت X تا تاریخ انقضا به 52 دلار افزایش یابد ، تماس های نوشته شده در پا A به پول می رسد و بنابراین بی ارزش منقضی می شوند. آنهایی که در پا B خریداری شده اند ، هر کدام حدود 2 دلار ارزش دارند ، با ارزش کل 200 دلار. قرار دادن پاهای C و D بی ارزش خواهد بود. با گزینه 200 دلار و با در نظر گرفتن سرمایه گذاری اولیه خود از 100 دلار ، 100 دلار سود کسب می کنید.
• اگر قیمت سهام شرکت X تا تاریخ انقضا به 47 دلار کاهش یابد ، تماس های پاها A و B از پول و بی ارزش خارج می شود. قرار دادن آنها در پا C برای هر مسئولیت 100 دلار حدود 1 دلار ارزش دارد. قرار دادن خریداری شده در پا D هر یک با ارزش کل 300 دلار ارزش دارد. با گزینه 300 دلار و مسئولیت 100 دلار و با در نظر گرفتن سرمایه گذاری اولیه 100 دلاری خود ، سود کل 100 دلار را کسب می کنید.
• Maximum profit is made when “Price of Underlying Stock = or>اعتصاب پا A "یا" قیمت سهام زیرین = یا
• حدا
• یک نقطه شکست فوقانی وجود دارد و یک نقطه شکست پایین تر وجود دارد
• نقطه فوقانی یکنواخت = "اعتصاب پا B + (کل بدهی خالص/تعداد گزینه ها در هر پا)"
• پایین تر و حتی نقطه = "اعتصاب پا D-(کل بدهی خالص/تعداد گزینه ها در هر پا)"
• در صورت "قیمت امنیت زیربنایی" گسترش پروانه آهنی منجر به ضرر خواهد شدنقطه شکست پایین حتی "
• در صورت "قیمت امنیت زیرین = اعتصاب پاها B/D" حداکثر ضرر انجام می شود
• حداکثر ضرر محدود به "بدهی خالص کل" است

خلاصه

پروانه آهنی معکوس یک استراتژی پیچیده است و نه فقط به دلیل چهار معامله درگیر. اتهامات کمیسیون همچنین به دلیل تعداد معاملات می تواند بسیار بالا باشد. اگر کارگزار شما به شما اجازه دهد تا گسترش اعتباری ایجاد کنید ، پروانه کوتاه و کاندور کوتاه احتمالاً ارجح است. اگر فقط می توانید گسترش بدهی ایجاد کنید ، پروانه آهنی معکوس یک جایگزین کاملاً قابل قبول است.

کپی رایت و © 2022 OptionStrading. org - همه حق محفوظ است.