مجله متخصصان حرفه ای شغلی در زمینه ضد پولشویی

امید روسیه به شکوه هاکی روی یخ که تحت تحریم ها دفن شده است

ریسک و کنترل مالی تجارت

آیا "روز زمین" برای دارایی های دیجیتال است؟

افزایش پولشویی املاک و مستغلات

آب های خرد شده: مذاکره در مورد پیچیدگی های تحریم ها در دنیای نامشخص

تراکتور BSA

ارزهای دیجیتال بانک مرکزی: DO و DONES

6 ژوئن 2022

ارزش یکنواخت با گذشت زمان اشکال مختلفی به خود گرفته است - بنف ، نمک ، مادر مروارید ، کهربا ، فلز ، کاغذ ، پوسته و غیرهو اسکناس ها) و پول کتاب مقدس (چک و نقل و انتقالات). اما بازیکنان خصوصی با این ارزها در حال رقابت هستند و به اصطلاح "الکترونیکی" یا "رمزنگاری غیر متمرکز" ارائه می دهند ، که دارایی های دیجیتالی همسالان را بدون نیاز به یک بانک مرکزی صادر می کنند زیرا می توانند از طریق یک شبکه رایانه ای غیر متمرکز استفاده شوند. بیش از صد ارز رمزنگاری وجود دارد ، اما مشهورترین آنها بیت کوین ، اتریوم و ریپل هستند. اگرچه آنها عدم تمرکز مؤثر و استقلال کامل از هر مقام پولی را تضمین می کنند ، اما این دارایی ها ، از جمله موارد دیگر ، از نوسانات بالا رنج می برند. به حدی که این ارزهای دیجیتالی خصوصی می توانند توانایی بانکهای مرکزی را برای کنترل تورم و فراهم کردن وام های آخرین راه حل تضعیف کنند ، زیرا ابزارهای سیاست پولی آنها - نرخ های شبانه و مکانیسم های وام - فقط با ارز صادر شده کار می کنند.

برای این منظور و حفظ حاکمیت ملی خود ، کشورها این روند را به دست آورده اند و شروع به توسعه ارزهای دیجیتال بانک مرکزی خود (CBDCS) کرده اند ، که می تواند به عنوان یک شکل دیجیتالی ارز وفاداری (یورو ، دلار ، یوان و غیره) تعریف شود. بشراینها توسط بانک مرکزی یک کشور یا یک منطقه پولی صادر ، کنترل و تنظیم می شود. CBDC عملکردهای مشابه با ارز سنتی دارد: وسیله ای برای پرداخت ، یک فروشگاه ارزش و یک واحد حساب. در نظر گرفته شده توسط اندرو بیلی ، فرماندار بانک انگلیس ، به عنوان یکی از "مهمترین نوآوری های تاریخ" ، 1 این یک بازنمایی مجازی از ارز وفاداری بدون برخی از خصوصیات آن ، به ویژه ناشناس بودن است.

CBDC در سراسر جهان

برای غلبه بر ، راه اندازی CBDC در سراسر جهان باید به رقابت شدید بین ارزهای رمزنگاری و همچنین بین کشورها پاسخ دهد و عوامل دیگری برای در نظر گرفتن در دنیای در حال تغییر در نظر خواهد گرفت.

نقشه زیر وضعیت پروژه های CBDC را که در سراسر جهان مورد بررسی قرار می گیرد ، از جمله مواردی که قبلاً CBDC را راه اندازی کرده اند ، ردیابی می کند.

کیفیت اصلی CBDC ها برای چند ساله ، پرداختن به خرابی ارزهای دیجیتال خصوصی است. بنابراین ، ثبات باید به عنوان یک نقطه کاردینال تنظیم شود ، و فقط یک چارچوب نظارتی به خوبی تعریف شده اجازه می دهد تا در دراز مدت ایجاد شود. وزیران دارایی و بانکهای مرکزی گروه هفت (G7) کشورهای عضو دستورالعمل هایی را برای این منظور در 13 اکتبر 2021 تعریف کردند. 2 چین ، یک رهبر در CBDCS ، قبلاً قوانین جهانی را برای CBDC ها در مارس 2021 پیشنهاد کرده بود. 3

اگرچه الزام آور نیست ، اما آنها می توانند به عنوان مرجع قوانین آینده ملی ، اروپایی یا بین المللی خدمت کنند. همچنین واضح است که CBDC ها به هیچ وجه نباید ثبات پولی و مالی بازار خود را تضعیف کنند بلکه از این ظرفیت پشتیبانی می کنند و به عنوان مکمل پول نقد تکامل می یابند. آنها همچنین می توانند به عنوان دارایی پرداخت نقدی و ایمن و لنگر سیستم های پرداخت خدمت کنند.

چالش ها

خطر ناشی از CBDCS این است که کشورها به طور ذهنی CBDC های خود را پیش بینی می کنند و زیرساخت های خود را بر اساس سیستم های تکنولوژیکی و امنیتی فردی که مناسب آنها هستند ، پایه گذاری می کنند. به عنوان مثال ، مدیریت غم انگیز و گسترده مالیات بر روی خدمات دیجیتال-که به عنوان Google ، Apple ، Facebook و Amazon (GAFAM) شناخته شده است-فرانسه را به همراه دارد اما نه ایرلند. در واقع ، ایرلند دفتر مرکزی اروپا برای غول های فنی بوده است و چندین سال مذاکره برای ایرلند طول کشید تا موافقت خود را برای هماهنگی نرخ مالیات خود در GAFAMS انجام دهد و از 12. 5 ٪ به 15 ٪ برسد. 4 این مثال تفاوت های ناچیز در نقاط دید و مشکلاتی را که کشورها در دستیابی به توافق در مورد این نوع مسئله دارند ، نشان می دهد. همچنین نباید ضد رقابتی باشد. در غیر این صورت ، کشورها از قوانین برای انطباق با این بازار منحرف می شوند ، یا کشورهای کمتر تنظیم شده پیش می روند (و حتی در مسابقه CBDC برنده می شوند).

نمودار زیر درصد در تکمیل مسابقه برای آینده پول در بین 83 کشور در سراسر جهان را نشان می دهد.

CBDC ها برای کمک به بهبود پرداخت های مرزی و امکان ورود بیشتر به مالی ، نیاز به قابلیت همکاری در بازارهای مختلف دارند. در واقع ، بانک های مرکزی مشتاق هستند که اطمینان حاصل کنند که هرگونه انتقال به ارزهای دیجیتالی شامل بهبود دسترسی برای مشتریان بدون بانک است. این یک مسئله مهم است ، با توجه به اینکه در سراسر جهان ، 1. 7 میلیارد نفر در سال 2018 حساب بانکی ندارند. 6 CBDC باید برای بانک ها کار کند ، مطمئناً در برابر آنها یا بدون آنها نیست. از آنجا که علاوه بر تسلط بر فرآیندهای مشتری خود (KYC) و ضد پولشویی (AML) می دانید ، قرار دادن CBDC برای رقابت با BigTechs سقوط آنها خواهد بود. این شرکت های خصوصی از منابع بی نظیر و اثرات شبکه برخوردار هستند و بدون شک موفق به ایجاد یک سکه پایدار ، یک دارایی دیجیتالی می شوند که ارزش چهره یک ارز فیات را تکرار می کند ، غالباً دلار. در پاسخ ، G7 اظهار داشت: "هیچ پروژه جهانی سکه پایدار نباید عملیات را آغاز کند تا زمانی که الزامات نظارتی و نظارتی را برآورده کند."7 به طور خاص ، این الزامات باعث کاهش سرعت نووی ، که قبلاً با عنوان پروژه Calibra شناخته می شد ، کیف پول دیجیتالی قابل تعامل فیس بوک اختصاص داده شده به Diem (قبلاً به عنوان Libra) ، رمزنگاری پایدار آغاز شده توسط شبکه اجتماعی اما بعداً به غیرانتفاعی منتقل شده است. کنسرسیوم با همین نام.

مقررات

پول یک کالای عمومی است که دسترسی برابر با یک حق انسانی است

ارزهای دیجیتال باید استانداردهای سختگیرانه حریم خصوصی را رعایت کنند. بنابراین ، بازار CBDC باید در همان سطح سایر خدمات مالی سنتی قرار گیرد و همان اشکال حفاظت باید برای سرمایه گذاران و کاربران تضمین شود. این موارد شامل افشای اطلاعات کلیدی خاص است که در هر زمان برای هر کسی که مایل به سرمایه گذاری باشد ، و یک حق تضمین شده برای برداشت است. CBDC در مورد نحوه استفاده و ذخیره داده ها باید شفاف باشد. سهام زیاد است و باید توسط دولت تضمین شود ، که با کنترل نحوه پس انداز ، ارسال ، خرج کردن و تأمین پول خود ، نمی تواند و نمی تواند در زندگی خصوصی افراد دخالت کند. پول یک کالای عمومی است که دسترسی برابر با یک حق انسانی است.

یک اقتصاد متمرکز

CBDC ها به طور اجباری متمرکز خواهند بود ، که نه تنها آنها را در برابر حملات سایبری بسیار آسیب پذیر می کند بلکه باعث افزایش سطح سطح و بردارهای حمله می شود تا اکنون شامل بانک های مرکزی نیز شود. بزرگی چنین خطری را می توان با حمله سایبری در Equifax در سال 2017 اندازه گیری کرد ، که شامل 143 میلیون سوابق شناسایی شخصی است که تقریباً کل نیروی کار ایالات متحده را نشان می دهد. 8 یا اخیراً ، با پرونده Solarwinds ، که حمله سایبری آن به مشتریان خود گسترش یافته و ماه ها کشف نشده است. این امر به هکرها اجازه می داد تا از شرکت های خصوصی مانند شرکت امنیت سایبری نخبگان Fireeye و قسمت های فوقانی دولت ایالات متحده ، از جمله وزارت امنیت میهن و وزارت خزانه داری جاسوسی کنند. 9 بنابراین ، راه حل میزبانی CBDC ها در یک blockchain عمومی و همچنین یک بازار آزاد رقابتی به گونه ای است که حرکت ارزش در اینترنت یک وضعیت بلند مدت بهتر است. اعتماد که مشتریان در CBDCS قرار می دهند در معرض خطر است و دقیقاً همانطور که عدم موفقیت یک بانک اعتماد به نفس در بخش بانکی را از بین می برد ، بانک های مرکزی می توانند اعتبار خود ، یک دارایی واقعی را بر روی سکه های پایدار و سایر ارزهای رمزپایه از دست دهند. کمیسیون اروپا این چالش را درک کرده است و پیش نویس آیین نامه ای به نام قانون انعطاف پذیری عملیاتی دیجیتال (DORA) را منتشر کرده است ، که هدف آن بهبود انعطاف پذیری فناوری اطلاعات (IT) از بازیگران خدمات مالی با اجرای حاکمیت خاص و چارچوب کنترل داخلی است (اطلاعات وفناوری ارتباطات یا فناوری ها [ICT] چارچوب مدیریت ریسک). 10

CBDC ها همچنین باید در مبارزه با جریان های مالی غیرقانونی موضع بگیرند. با ردیابی محدود ، می توان از ارزهای رمزنگاری شده برای جابجایی غیرقانونی پول یا سرمایه از یک کشور به کشور دیگر استفاده کرد. بنابراین ، باید تعادل بین ناشناس بودن کامل و حریم خصوصی کاربرانی که ممکن است فعالیت های غیرقانونی و قابلیت ردیابی کامل را تسهیل کند ، ایجاد شود که مانع علاقه CBDC های کاربرانی شود که مایل به ثبت بخشی از معاملات خود نیستند. توجه به این نکته حائز اهمیت است که بانک مردم چین علاوه بر یوان دیجیتال ، زیرساخت های پرداختی را نیز معرفی کرده است که می تواند جامعه ارتباطات مالی بین بانکی را در سراسر جهان دور کند ، که نقش اساسی در تحریم های ایالات متحده و نظارت بر جریان های مالی غیرقانونی دارد. 11 داشتن یک سیستم پیام رسانی بین بانکی دیگر ، نظارت و جهانی سازی مبارزه با جریان های مالی غیرقانونی را پیچیده تر می کند.

سرانجام ، مسئله بهره وری انرژی نیز باید در توسعه CBDC در نظر گرفته شود. استخراج معدن برای استخراج یک سکه رمزنگاری و حفظ blockchain که در آن ساکن است ، به همان اندازه که کشوری مانند آرژانتین در یک سال مصرف می کند ، انرژی مصرف می کند. 12 الون مسک گفت که شرکت وی ، تسلا ، معاملات بیت کوین را به شرط اینکه معدنچیان ثابت کنند که از انرژی پاک به طور منطقی استفاده می کنند ، انجام می دهد. برعکس ، CBDC این مزیت را دارد که نیازی به استخراج ندارد. در حقیقت ، معدنچیان بیت کوین برای به دست آوردن سکه جدید خود باید اثبات کار را نشان دهند ، در حالی که CBDC را می توان با کلیک ماوس ایجاد کرد. این توسط آزمایشات چین با یوان دیجیتال ، که شامل معدن با انرژی نیست ، در مقایسه با ایجاد بیت کوین های جدید تأیید شده است. 14

نتیجه

CBDC فرصتی را برای "تعیین معیار" برای نحوه طراحی سیستم های پرداخت و تسویه حساب آینده برای "بهره وری بهینه انرژی" فراهم می کند. 15

در حالی که سازمان همکاری و توسعه اقتصادی (از جمله کشورهایی مانند ایالات متحده ، کانادا ، ژاپن ، انگلیس و دیگران) و بانک مرکزی اروپا هنوز تصمیم نگرفته اند که آیا پروژه CBDC موفق خواهد شد یا خیر. چین قبلاً یوان دیجیتال خود را در برخی از شهرها به اجرا گذاشته و تمام معاملات رمزنگاری را غیرقانونی اعلام کرده است. 16 اگر ایالت ها نمی خواهند پشت سر بگذارند و یک سیستم CBDC را تحمیل کنند که متناسب با ارزش آنها نباشد ، باید همکاری های بین المللی برقرار شود.

Xavier Aubert ، تحلیلگر KYC ، مشاوره Alcyone ، Xavieraubert11@gmail. com

1. "une cryptomonnaie de banque centrale serait une des" نوآوری ها به علاوه مهمها de l'istoire "، pour la banque d'Angleterre ،" سرمایه ، 11 ژوئن 2021 ، https://www. capital. fr/entreprises-marches/une--Cryptomonnaie-de-banque-centrale-sit-une-des-innovations-les-plus-im-im-lhistoire-pour-la-banque-dangleterre-1406190
2. رافائل آوئر ، جولیو کرنلی و جان فراست ، "ظهور ارزهای دیجیتال بانک مرکزی: رانندگان ، رویکردها و فناوری ها" ، بانک برای شهرکهای بین المللی ، 24 اوت 2020 ، https://www. bis. org/publ/work880. htm
3. "وزرای دارایی G7 و بیانیه فرمانداران بانک مرکزی در مورد ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) و پرداخت های دیجیتال ،" دولت انگلستان ، 13 اکتبر 2021 ، https://assets. publishing. service. gov. uk/govement/uploads/system/بارگذاری/پیوست_داتا/پرونده/1025234/final_g7_statement_on_digital_payments_13. 10. 21. pdf
4. تام ویلسون و مارک جونز ، "چین قوانین جهانی را برای ارزهای دیجیتال بانک مرکزی ،" رویترز ، 25 مارس 2021 ، https://www. reuters. com/world/europe/china-proposes-global-rules-central-bank- پیشنهاد می کند. ارزهای دیجیتا ل-2021-03-25/
5. جورجی گوتف ، "ایرلند موافقت خود را با توافق نامه مالیاتی جهانی ، قربانی کردن نرخ پایین" EuRactiv ، 8 اکتبر 2021 ، https://www. euractiv. com/section/economy-jobs/news/ireland-agrees-to-global-tax-با قیمت پایین با قیمت-با قیمت/
6. جولیا فریدلندر ، "وعده ها و خطرات ارزهای دیجیتالی بانک مرکزی" ، شورای آتلانتیک ، 27 ژوئیه 2021 ، https://www. atlanticcouncil. org/testimony/friedlander-testifies-to-house-committee-on-financial-ancial-ancial-خدمات-رعایت-رهبری ما-رهبری-مرکزی-مرکزی-بانک-دیجیتال-هسته-توسعه/
7. Clémentine Maligoe ، "Près de 4 Adultes Sur 10 Dans Le Monde ne Possèdent Pas de Compte Bancaire ،" Le Figaro ، 19 آوریل 2018 ، https://www. lefigaro. fr/conjoncture/04/19/19/20002-202-201801801804180418041804180418041804180419604196041960419696pres-de-4-adultes-sur-10-dans-le-mone-ne-possedent-pas-compte-bancaire. php
8. رافائل میر ، "Les stablecoins ، ces cryptomonnnaies imumobiles ،" لاپرس ، 2 ژوئیه 2021 ، https://www. lapresse. ca/affaires/2021-07-02/les-stablecoins-ces-cryptomonnaies-mimobiles. phpp
9. تارا سیگل برنارد ، تیفانی هسو ، نیکول پرلوروت و ران لیبر ، "Equifax می گوید سایبری ممکن است 143 میلیون نفر را در ایالات متحده تحت تأثیر قرار دهد ،" نیویورک تایمز ، 7 سپتامبر 2017 ، https://www. nytimes. com/2017/09/09/07/07/business/equifax-cyberattack. html
10. ایزابلا جیبیلیان و کیتی کانالز ، "ایالات متحده در حال آماده سازی تحریم علیه روسیه در مورد حمله سایبری Solarwinds است. در اینجا توضیح ساده ای در مورد چگونگی وقوع هک عظیم و چرا چنین اتفاق بزرگی وجود دارد ، "USA Today ، 15 آوریل 2021 ، https://www. businessinsider. com/solarwinds-hack-explaided-guvement-cyber-berber-Security-2020-12؟ r = US & IR = t
11. "ISACA راهنمایی در مورد قانون انعطاف پذیری عملیاتی دیجیتال پیشنهادی اتحادیه اروپا ،" ISACA ، 14 اکتبر 2021 ، https://www. isaca. org/why-isaca/about-us/newsroom/press-releases/2021/isaca-provides-guidance-این-پیش بینی-دیجیتال-عمل-عمل-عمل- عمل-عمل
12. Rajesh Bansal و Somya Singh ، "یوان دیجیتال چین: جایگزینی برای سیستم مالی فرومایه دلار ،" کارنگی هند ، 31 اوت 2021 ، https://caegieindia. org/2021/08/31/china-s-digital-yuan-هه متناوب به دلار-تحت سلطه مالی-سیستم-PUB-85203
13. Cristina Criddle ، "بیت کوین از برق بیشتر از آرژانتین مصرف می کند" ، "بی بی سی ، 10 فوریه 2021 ، https://www. bbc. com/news/technology-56012952
14. اما Newburger ، "Musk می گوید تسلا دوباره بیت کوین را می پذیرد ، زیرا معدنچیان رمزنگاری از انرژی پاک تر استفاده می کنند ،" CNBC ، 13 ژوئن 2021 ، https://www. cnbc. com/2021/06/13/musk-tesla-will-all-acception-بیت کوین در حالی
15. Arjun Kharpal ، "یک مرکز بزرگ معدن بیت کوین چینی در حال خاموش کردن عملیات رمزنگاری خود است ،" CNBC ، 2 مارس 2021 ، https://www. cnbc. com/2021/03/02/china-bitcoin-mining-hub-to--to-خاموش کردن-کریپتوکورنس-پروژه. html
16. "اصول سیاست های عمومی برای ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) ،" G7 انگلستان 2021 ، https://www. mof. go. jp/english/policy/inteational_policy/convention/g7/g7_20211013_2. pdf
17. "چین تمام معاملات ارز رمزنگاری را غیرقانونی اعلام می کند ،" بی بی سی ، 24 سپتامبر 2021 ، https://www. bbc. co. uk/news/technology-58678907#:~: TEXT = چین 20central ٪ 20bank ٪ 20HAS ٪ 20Nannected ، ٪ 20safety ٪ 20of ٪ 20 people ٪ 20assets ٪ 22