به منظور تأمین مالی رشد خود، مشاغل به طور گسترده از اهرم مالی استفاده می کنند. در این مقاله توضیح خواهیم داد که اهرم چیست و چگونه می توانید از آن به نفع خود استفاده کنید.

اهرم مالی چیست؟

اهرم یک استراتژی سرمایه گذاری برای استفاده از پول قرض گرفته شده برای افزایش بازده سرمایه گذاری است. به بیان ساده، استفاده از بدهی برای دستیابی به یک هدف تجاری یا مالی است.

اهرم به طور گسترده ای در تجارت، سرمایه گذاری و حتی امور مالی شخصی استفاده می شود. خانواده ها می توانند از اهرم (به شکل وام مسکن) برای خرید خانه استفاده کنند در حالی که شرکت ها و سرمایه گذاران از اهرم برای افزایش قدرت خرید برای خرید دارایی ها و افزایش بازده سرمایه سرمایه گذاری شده استفاده می کنند.

شرکت، ملک یا سرمایه گذاری که گفته می شود «بسیار اهرمی» است، به این معنی است که بدهی آن به طور قابل توجهی بیشتر از حقوق صاحبان سهام است. با این حال، اگر اهرم منجر به بازده سرمایه گذاری بالاتری شود، در مقایسه با نرخ بهره ای که شرکت برای وام پرداخت می کند، با افزایش ارزش دارایی، سطح اهرم کاهش می یابد.

چرا از اهرم مالی استفاده کنیم؟

در فیزیک، اهرم می تواند به شما در بلند کردن اجسام سنگین تر از آنچه که به طور معمول قادر به تحمل آن هستید کمک کند. به همین ترتیب در امور مالی، اهرم مالی به شما این امکان را می دهد که بیش از آنچه که معمولاً می توانید بخرید، خرید کنید.

برای بسیاری از مشاغل، وام گرفتن پول می تواند سودمندتر از افزایش سرمایه سهام یا فروش دارایی برای تامین مالی معاملات باشد. این امر به ویژه در مورد استارتاپ ها و کسب و کارهای کوچک با سرمایه کم و دارایی های کمی صادق است. با گرفتن وام یا خطوط اعتباری، می توانید عملیات تجاری را تامین مالی کنید و شرکت خود را تا زمانی که شروع به کسب سود کنید، راه اندازی کنید.

علاوه بر این، شرکت ها از اهرمی برای جلوگیری از رقیق شدن سهام استفاده می کنند. استفاده از بدهی (با انتشار اوراق قرضه و وام) به جای انتشار سهام (سهام) برای تأمین مالی عملیات تجاری به شما کمک می کند مالکیت شرکت خود را حفظ کنید و ارزش سهامداران را افزایش دهید.

چه زمانی از اهرم مالی استفاده کنیم؟

به عنوان یک قاعده کلی، بهتر است زمانی که هزینه بدهی نسبتاً ارزان است وام بگیرید. یعنی زمانی که نرخ بهره پایین است. این بدان معناست که پرداخت های سود ماهانه شما معمولاً کمتر از دوره هایی است که نرخ های بهره بالا هستند.

چه چیزی را به خاطر بسپاریم

• اهرم مالی فقط کلمه دیگری برای بدهی است
• اهرم برای تقویت استراتژی های سرمایه گذاری و بازده استفاده می شود
• شرکت ها برای تامین مالی دارایی های خود از اهرم استفاده می کنند
• قدرت خرید سرمایه گذاران را در بازار سهام چند برابر می کند

چگونه کار می کند

به طور خاص ، اهرم استفاده از سرمایه وام گرفته شده برای پیگیری هر پروژه یا سرمایه گذاری است. نتیجه محاسبه بازده پروژه آینده است. به طور همزمان ، اگر سرمایه گذاری درآمد بالاتری یا ارزش دارایی نداشته باشد ، بدهی نیز ضرر بالقوه را افزایش می دهد.

با توجه به اینكه مبلغ بدهی بدون در نظر گرفتن درآمد یا جریان نقدی ، باید به عنوان یك شركت یا فرد ، به عنوان یك شركت یا فرد ، همواره سطح ریسك را به همراه داشته باشد. ارائه دهنده بدهی تصمیم خواهد گرفت که با قرار دادن محدودیت ، چه میزان ریسک را آماده می کند.

• در مورد وام تحت حمایت دارایی ، ارائه دهنده مالی از دارایی ها به عنوان وثیقه استفاده می کند تا زمانی که وام گیرنده وام را بازپرداخت کند.
• در مورد وام جریان نقدی ، از اعتبار عمومی شرکت برای حمایت از وام استفاده می شود.

تأثیر اهرم مالی

بیایید از یک مثال استفاده کنیم. بیایید فرض کنیم شرکت X می خواهد ملکی را برای گسترش فعالیت های تجاری خود 100000 دلار به دست آورد. این شرکت می تواند از سهام عدالت یا بدهی برای تأمین مالی سرمایه گذاری استفاده کند.

بدون اهرم

بیایید بگوییم که این شرکت فقط برای خرید دارایی از سهام عدالت استفاده می کند. این 100 ٪ از دارایی را در اختیار دارد و هیچ پرداخت بهره لازم نیست. اگر دارایی 30 ٪ از ارزش قدردانی کند ، ارزش دارایی به 130،000 دلار افزایش می یابد و شرکت با بازده سهام 30 (30،000/100،000) سود 30،000 دلار درآمد کسب می کند. به همین ترتیب ، اگر دارایی 30 ٪ کاهش یابد ، دارایی 70،000 دلار ارزش خواهد داشت و این شرکت ضرر 30،000 دلار را متحمل می شود و بازده سها م-30 ٪ (-30،000/100،000) را دارد.

با اهرم

در این حالت ، ما فرض می کنیم که شرکت از 40 ٪ عدالت و 60 ٪ بدهی استفاده می کند.

این مثال شامل 2. 5 تا 1 اهرم است زیرا سرمایه گذاری 2. 5 برابر بیشتر از میزان سهام شرکت است.

اگر دارایی 30 ٪ قدردانی کند ، دارایی 130،000 دلار ارزش خواهد داشت. این بدان معناست که پس از پرداخت این شرکت بدهی 60،000 دلار ، 70،000 دلار باقی مانده است که این امر به سود 30،000 دلار تبدیل می شود. با توجه به اینکه این شرکت فقط 40،000 دلار در سهام خود سرمایه گذاری کرده است و ارزش دارایی 30،000 دلار افزایش یافته است ، بازده آن در سهام 75 ٪ (30،000/40،000) است.

به طور مقایسه ای ، اگر دارایی 30 ٪ کاهش یابد ، دارایی 70،000 دلار ارزش خواهد داشت. پس از پرداخت بدهی 60،000 دلار ، این شرکت با 10،000 دلار باقی خواهد ماند و این به معنای ضرر 30،000 دلار (40،000 دلار - 10،000 دلار) است. بازده سها م-75 ٪ (-30،000/40،000) خواهد بود.

اگرچه سود در هر دو مورد یکسان است ، اما استفاده از اهرم بازده بسیار بالاتری می دهد زیرا این شرکت 30،000 دلار سود را با سرمایه گذاری تنها 40،000 دلار (به جای سود 30،000 دلار با سرمایه گذاری 100000 دلاری) کسب کرده است.

از این مثال ، اهرم به شدت بر بازده سهام شرکت (ROE) تأثیر می گذارد. بازده سهام عدالت نشان می دهد کارآیی یک شرکت در تولید سود از واحد سهامداران سهامداران.

خطر اهرم

اهرم می تواند ابزاری پیچیده باشد. به همان اندازه که می تواند سودآوری بیشتری را برای یک شرکت به ارمغان بیاورد ، می تواند برعکس نیز انجام دهد. اهرم هم سود و هم ضرر را بزرگ می کند. اگر یک سرمایه گذار برای سرمایه گذاری از اهرم استفاده کند و سرمایه گذاری در برابر سرمایه گذار حرکت کند ، ضرر آنها بسیار بیشتر از آنچه در صورت عدم استفاده از سرمایه گذاری نبوده است.

فرمول های مهم

بازده حقوق صاحبان سهام

بازده سهام عدالت سودآوری یک تجارت را در رابطه با حقوق صاحبان سهام آن اندازه گیری می کند.

roe = درآمد خالص / عدالت

بازگشت دارایی

بازده دارایی نشان می دهد که درصد دارایی های یک شرکت در تولید درآمد سودآور است.

ROA = درآمد خالص / کل دارایی

نسبت اهرم یا نسبت بدهی به برابر

این نسبت برای ارزیابی اهرم مالی یک شرکت با نشان دادن نسبت بدهی یک شرکت به سهام شرکت استفاده می شود.

نسبت D / E = کل بدهی / کل سهام

نسبت بالاتر نشان می دهد که بیشتر از تأمین اعتبار سهامداران استفاده بیشتری از تأمین اعتبار (بدهی) وجود دارد. به عنوان مثال ، نسبت اهرم 2 به این معنی است که یک شرکت از 2 دلار بدهی برای هر 1 دلار از سهام استفاده می کند. به عبارت دیگر ، سطح بدهی شرکت 150 ٪ از حقوق صاحبان سهام است.

به طور کلی ، بیشتر شرکت ها بالاتر از نسبت 2. 0 نمی روند. با این حال ، نسبت بهینه بدهی به سهام بسته به صنعت متفاوت خواهد بود.

در امور مالی ، این نیز به عنوان دنده شناخته می شود. هنگامی که بخش بالایی از بدهی به حقوق صاحبان سهام وجود دارد ، گفته می شود که یک تجارت بسیار مناسب است.

EPS

درآمد هر سهم (EPS) ارزش پولی درآمد هر سهم برجسته سهام مشترک برای یک شرکت است.

EPS = درآمد خالص / تعداد سهام

نتیجه

اهرم مالی به مشاغل اجازه می دهد تا سرمایه گذاری هایی انجام دهند که جایگزینی برای صدور سهام یا افزایش سرمایه سهام باشد. به طور کلی ، بهتر است وقتی نرخ بهره از نظر تاریخی پایین تر است ، وام بگیرید.

• یک شرکت اهرم شرکتی است که بدهی می گیرد
• این یک استراتژی سرمایه گذاری است که به افزایش سود کمک می کند
• اگر شرکت خوب کار کند ، سود را بزرگ می کند و اگر شرکت ضعیف عمل کند می تواند ضرر و زیان را بزرگ کند
• هرچه خطر بیشتر باشد ، پاداش بیشتر می شود

در اینجا در ZETL ، ما به SME کمک می کنیم تا با ارائه انواع راه حل های بودجه ، تجارت خود را بسازند. ما فقط با تصویب تسهیلات تأمین مالی که می توانید هزینه آن را بپردازید ، اهرم مسئولیت پذیر را تضمین می کنیم. ما به شما کمک می کنیم تا در کمتر از 24 ساعت سرمایه در گردش را باز کنید تا بتوانید روی آنچه واقعاً مهم است تمرکز کنید - رشد تجارت خود.

چرا ما را انتخاب کنید؟

ما سریع و انعطاف پذیر هستیم. پس از ثبت نام در همان روز پرداخت کنید. پس از 30 روز بازپرداخت خود را بازپرداخت کنید.

کاملاً دیجیتالهمه چیز را بصورت آنلاین تکمیل کنید - اسناد را از طریق برنامه وب ما ارسال کنید و کلیه قراردادها به صورت دیجیتالی اجرا می شوند.

محرمانهمشتری شما هرگز نیازی به دانستن ZETL ندارد. تمام تأمین مالی کاملاً محرمانه است.

بدون ضمانت شخصیما معتقدیم که ریسک تجاری باید جدا از مسئولیت شخصی باشد.< Pan> هرچه خطر بیشتر باشد ، پاداش بیشتر می شود