بازار در حال خراب شدن است! آیا من در معرض خطر ساعت تماس حاشیه ای هستم؟

اخیراً مقاله ای راجع به سرمایه گذاری با حاشیه و صادقانه نوشتم ، وقتی با تمام تحقیقات و نوشتن هایم انجام شد ، در واقع خودم را متقاعد کردم که یک حساب حاشیه باز کنم. در حالی که برخی از ریاضیات و اعداد پشت آن مطمئناً می توانند جذاب باشند ، پتانسیل قرار دادن ساعت تماس حاشیه ای روی شما چیزی است که یک فکر وحشتناک است.

من نمی خواهم در این پست بسیار عمیق در مورد حاشیه باشم زیرا من این کار را چند هفته پیش انجام دادم ، اما به عنوان خلاصه سطح بالا ، سرمایه گذاری با حاشیه زمانی است که شما وام می گیرید تا بتوانید سرمایه گذاری بیشتری کنید.

به طور معمول یک وام دهنده به شما این امکان را می دهد تا به ارزش حساب مورد نظر خود وام بگیرید ، بنابراین اگر 10K دلار دارید ، اغلب اوقات به شما اجازه می دهند 10K دلار دیگر وام بگیرید به این معنی که کل مبلغی که می توانید سرمایه گذاری کنید 20K دلار است.

خیلی خوب به نظر می رسد ، درست است؟صید چیست؟

خوب ، یک زن و شوهر وجود دارد ...

اول از همه ، نرخ بهره معمولاً بسیار زیاد است. من دیده ام که برخی از وام دهندگان در حدود 4-5 ٪ علاقه دارند اما اگر کمتر از 250 کیلو دلار در حساب خود داشته باشید ، وفاداری بیش از 7 ٪ است ، که بسیاری از ما احتمالاً انجام می دهیم. و حتی اگر 250 کیلو دلار با وفاداری داشته باشید ، من شک دارم که این همه در یک حساب کاربری است که شما از آن استفاده می کنید ، اما ممکن است اشتباه کنم!

بنابراین ، شما برای وام گرفتن از این وام دهنده ، نرخ بهره بسیار بالایی را پرداخت می کنید تا بتوانید سرمایه گذاری کنید - این اولین مسئله است.

مسئله دوم این است که وام دهنده می تواند در هر زمان یک ساعت تماس حاشیه ای را در حساب شما قرار دهد. این دقیقا به چه معنی است؟بیایید وارد آن شویم

تماس حاشیه زمانی است که مقدار حساب زیر حداقل مبلغی که کارگزاری مایل به گسترش شما است ، پایین می آید. در این مثال تصور کنید که من در بالا بیان کردم که در آنجا 20K دلار دارید ، 10 کیلو دلار از آن به صورت نقدی که دارید و 10 کیلو دلار در حاشیه است که وام می گیرید.

اگر به طور ناگهانی ، سرمایه گذاری های شما کاهش عمده ای در ارزش داشته باشید ، می خواهید در یک مکان واقعاً سخت و سخت قرار بگیرید. می بینید ، به شرکت کارگزاری ، آنها به شما اهمیتی نمی دهند. تمام آنچه که آنها می دانند این است که نمونه کارها شما اکنون ارزش کمتری از گذشته دارد ، به این معنی که احتمال کمتری دارد که واقعاً بتوانید آنها را پس انداز کنید.

پس چه کار می کنند؟آنها یک تماس حاشیه ای را در حساب شما قرار می دهند.

این بدان معناست که شما یا مجبور خواهید شد برای تأمین برخی از این ضررها ، پول بیشتری را به حساب خود وارد کنید یا مجبور خواهید شد برخی از سهام خود را بفروشید تا سرمایه را برای آن کارگزاری تولید کنید.

اما به یاد داشته باشید که چگونه گفتم که این فقط زمانی اتفاق می افتد که سرمایه گذاری های شما واقعاً خراب شوند؟این بدان معناست که با طراحی ، شما مجبور به فروش کم هستید. این برعکس کاری است که می خواهید انجام دهید! در هر صورت ، می خواهید بیشتر بخرید!

شاید در صورت خراب شدن بورس سهام ، برخی از وجوه را برای فرصتی برای اضافه کردن به حساب خود کنار بگذارید و اگر چنین است ، بسیار جذاب است. مانند جدی ، به دلیل داشتن این صندوق فرصت ، به شما پیشنهاد می دهد. اما اگر اینطور نیست ، می خواهید ضررهای اساسی را قفل کنید و اوه ، شما به این وام حاشیه ای پرداخت می کنید که پول شما را از دست داده است ... WOMP WOMP.

"اما اندی ، من فقط در ETF سرمایه گذاری می کنم ، بنابراین باید کاملاً خوب باشم ، درست است؟"

خب نه. اول از همه ، چیزی که شما باید در نظر بگیرید این است که ما خیلی خوب ممکن است در یک حباب ETF قرار بگیریم. اما حتی اگر اینگونه نباشیم ، شما هنوز هم در معرض خطر عمده ای هستید.

به عنوان مثال ، بیایید نگاهی بیندازیم که چه اتفاقی برای جاسوسی کمتر از یک سال پیش در مارس 2020 رخ داده است. برای کسانی که نمی دانند ، جاسوسی یک ETF است که به معنای تقلید از S& P 500 است ، بنابراین شما واقعاً کاملاً متنوع هستیدهمانطور که می توانید در بین این 500 شرکت باشید و به طور کلی به عنوان یک سرمایه گذاری بسیار ایمن دیده می شود.

همانطور که در زیر در نمودار از Yahoo Finance مشاهده می کنید ، قیمت این ETF در تاریخ 2/19/20 338. 34 دلار بود:

به معنای واقعی کلمه یک ماه بعد ، همان ETF قیمت خود را با 29 ٪ کاهش داده است ، همه به 240. 51 دلار کاهش یافته است:

این یک افت گسترده برای متحمل شدن بازار سهام است. و حدس بزنید چه چیزی - یک تماس حاشیه فقط در حساب شما قرار داده است!

پس آن برای تو چه معنی ای دارد؟خوب ، همانطور که قبلاً نیز اشاره کردم ، باید بودجه بیشتری را به حساب خود کمک کنید یا می خواهید برخی از سهام را بفروشید.

هر کارگزاری برای آنچه آستانه لازم که باید در حساب خود داشته باشید ، نیاز خود را دارد ، اما محدوده مشترک در هر نقطه از 30-40 ٪ است ، بنابراین می خواهم نرخ 35 ٪ را فرض کنم.

در اصل ، اگر شما در تاریخ 2/19 100 ٪ در جاسوسی سرمایه گذاری کرده اید و 29 ٪ از دست داده اید ، فکر می کنید شکست شما به این شکل است ، درست است؟

این فقط منطقی است که شما 29 ٪ از هر دو حساب از دست داده اید ، اما ... اشتباه!

می بینید ، کارگزاری نمی خواهد پول خود را از دست بدهد. درعوض ، شما باید همه این موارد را به تنهایی بپوشانید ، بنابراین شکست در واقع اینگونه خواهد بود:

ارزش کل حساب هنوز یکسان است اما شما تنها کسی هستید که پول خود را از دست داده اید ، بنابراین ضررهای شما به طور مؤثر دو برابر می شود.

حال خوب در مورد حاشیه این است که این بدان معنی است که سود نیز دو برابر شده است ، اما خطر برای نزولی بسیار زیاد است زیرا وقتی یک ساعت تماس حاشیه برای حساب شما قرار می گیرد که می تواند به طور دائم فلج شود. بیایید سناریو را ادامه دهیم!

بنابراین ، سوال اصلی این است که "آیا شما زیر آن آستانه حداقل 35 ٪ هستید؟"

محاسبه بسیار ساده است زیرا میزان ارزش سهام / ارزش کل شما در حساب است. به زیر مراجعه کنید:

اوه اوه ... شما 5. 34 ٪ کوتاه هستید! ممکن است یک معامله بزرگ به نظر نرسد اما به من اعتماد کنید - واقعاً اینگونه است.

بنابراین ، از آنجا که این کارگزاری ، که ما از آن به عنوان کارگزاری Grim Reaper یا GRB یاد خواهیم کرد ، می خواهد با ضرب و شتم بیاید و از شما بخواهد که 5. 34 ٪ باقی مانده را قرار دهد ، که معادل 758. 94 دلار است:

بنابراین ، شما یا باید آن را به این پول نقد اضافه کنید یا باید سهام خود را بفروشید تا شما را به آن آستانه 30 ٪ برگردانید ، اما این بدان معنی نیست که شما فقط می خواهید 758. 94 دلار در انبار بفروشید. نه ... بسیار ، بسیار بدتر است ...

می بینید ، اگر در حال فروش سهام هستید ، به هیچ وجه سهام خود را افزایش نمی دهید - تمام کاری که می خواهید انجام دهید کاهش تعادل حاشیه شما است. بنابراین ، اگر سهام شما 4،217. 06 دلار است و شما باید 35 ٪ حاشیه داشته باشید ، این بدان معنی است که حساب شما باید در کل 12،048. 74 دلار باشد (4،217. 06 / . 35 = 12،048. 74 دلار):

بنابراین ، از آنجا که سهام حاشیه قبلی شما 10،000 دلار بوده و اکنون 7،832. 94 دلار است ، این بدان معنی است که شما در حال فروش 2،167. 06 دلار سهام هستید ، مبلغ قابل توجهی بالاتر از 758. 94 دلار پول نقد که باید وارد کنید.

این ممکن است در ابتدا یک معامله بزرگ به نظر نرسد اما واقعاً چنین است. و بخش مورد علاقه من در مورد این مثال این است که شما حتی لازم نیست به من اعتماد کنید - تمام کاری که باید انجام دهید این است که شماره را برای خودتان ببینید.

بیایید با همین مثال ادامه دهیم - در اینجا یک جدول زمانی خلاصه از جایی که ما هستیم وجود دارد:

• شما در تاریخ 2/19 20 کیلو دلار جاسوسی (10 کیلو دلار سهام خود و حاشیه 10K دلار) خریداری کرده اید
• تا 3/19 ، جاسوسی 28. 91 ٪ کاهش یافته بود ، بنابراین باعث می شود حساب شما با یک ساعت تماس حاشیه برخورد کند
• شما تصمیم گرفتید سهام را برای پوشش آن تماس حاشیه ای بفروشید ، که تقریباً 9 سهم هزینه دارد (240. 51*9. 01 = 2،167 دلار)

در هیئت مدیره تاکنون؟

"چه کسی اهمیت می دهد ، اندی؟من هنوز 50 سهم دارم - این بسیار زیاد است! "

من کاملاً با شما موافقم ، اما دستاوردهایی که می خواهید از دست بدهید ... اوه پسر ، دستاوردهای ...

در زیر نحوه حساب شما به دنبال چند ماه آینده است:

راستش آخر دنیا نیست. با توجه به اینکه مجبور شدید مقدار زیادی از سهام خود را بفروشید، هنوز تا حدودی به بازگرداندن این ارزش نزدیک شده اید. شما حدود 14 درصد پایین آمده اید که قطعا ایده آل نیست، اما با توجه به جایی که بودید، ممکن است بدتر هم باشد.

اما، اگر به نحوی توانسته بودید 758. 94 دلار اضافی را به حساب خود اختصاص دهید و کارگزاری را به طور کامل حفظ کنید، در آن صورت وضعیت بسیار بهتری خواهید داشت. در واقع، شما واقعاً بیدار می شوید!

خیلی دیوانه وار است که با همه اینها فکر کنم که واقعاً پول زیادی داری، درست است؟

"اندی، چه کسی اهمیت می دهد - من 216 دلار بالا هستم ... هووپتی دوو."

در حالی که این درست است، شما در مقابل جایگزین خود چگونه عمل کردید؟! درست است، شما در واقع 3082. 24 دلار به جای اینکه مجبور باشید برخی از سرمایه گذاری های خود را بفروشید، درآمد کسب کرده اید.

همانطور که می بینید، زمانی که یک ساعت مارجین کال بر روی حساب شما قرار می گیرد، واقعا باید مطمئن شوید که برنامه ای دارید یا اینکه می تواند برای بازده کل بازار شما مضر باشد.

آخرین کاری که می خواهید انجام دهید این است که در موقعیتی قرار بگیرید که مجبور شوید برخی از موقعیت های خود را برای پوشش مارجین کال حذف کنید. بنابراین، اگر من بودم و از حاشیه استفاده می کردم، چند کار وجود دارد که انجام می دادم:

1- از حاشیه به صورت فرصت طلبانه و منطقی استفاده کنید

منظور من از این، استفاده از حاشیه زمانی است که فکر می کنم یک موقعیت خرید منحصر به فرد وجود دارد، مانند زمان سقوط COVID. مطمئناً، قرض گرفتن پول در وسط سقوط بسیار خطرناک به نظر می رسد، اما تا زمانی که توانایی حفظ برخی از این دارایی ها را داشته باشید، از مزایای آن بهره مند خواهید شد.

مشکل اصلی این است که اگر شما با کاهش 40 درصدی در حالی که تنها 5 درصد کاهش یافته است، خرید کنید، با مارجین کال خود ضربه خواهید خورد، درست است؟

بنابراین، این من را به دومین نکته و احتمالاً مهم ترین نکته می برد…

2- یک برنامه پشتیبان داشته باشید

این برای شما بسیار مهم است که بتوانید در صورت دریافت یک ساعت حاشیه تماس برای حساب خود، بودجه حساب خود را تامین کنید. شما باید مطمئن شوید که قبلاً برای راهی برای حرکت در اطراف این آب های گل آلود برنامه ریزی کرده اید تا مجبور نباشید سهام خود را بفروشید.

در عوض، مقداری پول نقد به عنوان «صندوق فرصت» کنار بگذارید. این چیزی است که ما در حال حاضر در حساب پس انداز پربازده خود داریم تا کمی انعطاف پذیری در زندگی به ما بدهد. این صندوق فرصت را می توان برای خیلی چیزها استفاده کرد، اما ما مطمئن می شویم که همیشه حداقل چند هزار دلار در آن وضعیت «فقط در مورد» داشته باشیم.

این تا حدودی شبیه یک صندوق اضطراری است اما واقعاً فقط برای فرصت ها. برخی از موقعیت ها ممکن است:

• پوشش مارجین فراخوان
• افزایش سهم در حداکثر حساب کاربری مالیات (مانند من با روت در هنگام Covid انجام دادم)
• بازپرداخت وام مسکن و استفاده از این پول برای هزینه های بسته شدن
• انجام کاری سرگرم کننده و غیر منتظره! اگر یک تیم مورد علاقه شما یک کار غیر منتظره را انجام می دهد ، مانند Purdue در سال 2018 به نخبگان 8 (همسر یک طرفدار فارغ التحصیل و مشتاق است) ، می توانید بلیط های خود را برای رفتن به آن رویداد تأمین کنید!

نکته اصلی این است - شما در حال برنامه ریزی هستید. اگر برنامه ای دارید و به آن پایبند هستید ، من مطمئن هستم که می توانید وقتی که مشکل پیدا کنید ، بتوانید به کارها بروید.

نوع افرادی که خود را در یک نقطه واقعاً خشن پیدا می کنند ، افرادی هستند که از کارگزاری خود پیام می گیرند و به آنها می گویند 1000 دلار اضافه کنند یا 3000 دلار در سهام بفروشند و آنها کاملاً گم شده اند. اگر می توانید کمی کار پا را در قسمت جلویی انجام دهید ، می خواهید خود را برای موفقیت تنظیم کنید ، اما همانطور که اشاره کردم ، همه چیز در مورد برنامه ریزی است.

و شخصاً ، روند برنامه ریزی من با بودجه پزشک آغاز می شود. نه تنها استفاده از آن برای ردیابی روزانه بسیار آسان است ، بلکه این انعطاف پذیری را به من می دهد تا به راحتی قالب را تغییر دهم تا بتوانم برای ماه های آینده برنامه ریزی کنم و کارها را برای زندگی و هزینه های خود شخصی تر کنم.

اگر پلت فرم بودجه شما این کار را انجام نمی دهد ، ممکن است زمان آن رسیده باشد که سوئیچ را در نظر بگیرید. و حتی بدتر این است که اگر به هیچ وجه از بودجه استفاده نمی کنید ، پس باید آن ASAP را اصلاح کنید.

از این گذشته ، من قاطعانه معتقدم که پیگیری هزینه های شما بهترین راه برای آگاهی از هزینه های شما است و شما را در راه آزادی مالی قرار می دهد!

پست های مرتبط:

1. آیا کرونوویروس به عنوان بدترین سقوط بازار سهام ، تا کنون کاهش می یابد؟در قسمت اخیر سرمایه گذاری برای پادکست مبتدیان ، اندرو و دیو در مورد کروناویروس و تأثیر آن صحبت کردند.
2. 8 اسرار برتر بازار سهام برای موفقیت که باید سرمایه گذاران بدانندبرای رسیدن به راز موفقیت در بورس سهام فقط به یاد آوردن ، عبارات کوتاه که عمدتاً مشهور هستند ، به راحتی می توان به یاد آورد.
3. راهنمای مبتدی: 7 قدم برای درک بازار سهاماین راهنمای مبتدی آسان برای دنبال کردن به شما کمک می کند تا نحوه سرمایه گذاری در بورس سهام را یاد بگیرید. ما همه اصطلاحات گیج کننده وال استریت را کنار خواهیم گذاشت.
4. مضامین قابل سرمایه گذاری برای سهام 2020 و ETFبنابراین ، سال 2020 سرانجام بر ما است! اول از همه ، به همه تبریک می گویم که این کار را طی یک دهه دیگر انجام داده و امیدوارم یک دهه به آن نزدیکتر باشید.