آیا یک حساب حاشیه ای یک روش ایمن برای سرمایه گذاری است؟

یک حساب حاشیه به شما امکان می دهد تا برای سرمایه گذاری وام بگیرید - اما خطرات زیادی وجود دارد که باید از آن آگاه باشید.

آخرین به روز شده در 3 آوریل 2023 |توسط Lance Cothe

ما ممکن است از محصولات و خدمات ذکر شده در این داستان جبران خسارت دریافت کنیم ، اما نظرات خود نویسنده است. جبران خسارت ممکن است در جایی که پیشنهادات ظاهر می شود تأثیر بگذارد. ما کلیه محصولات یا پیشنهادات موجود را درج نکرده ایم. در مورد نحوه کسب درآمد و سیاست های سرمقاله خود بیشتر بدانید.

سرمایه گذاری اغلب راهی عالی برای شروع رشد ثروت شما محسوب می شود. در طی دوره های طولانی ، سرمایه گذاری های متنوع بلند مدت معمولاً سابقه ای قوی برای ارائه بازده مناسب دارند.

متأسفانه ، دانستن چگونگی سرمایه گذاری در میان نوسانات بازار سهام می تواند چالش برانگیز به نظر برسد. مقادیر زیادی از اطلاعات و استراتژی های سرمایه گذاری برای توجه شما رقابت می کنند. دشوار است بدانید که کدام منابع مشاوره قابل اعتماد ارائه می دهند و کدام یک ممکن است شما را برای شکست تنظیم کند.

به عنوان کسی که فقط سفر سرمایه گذاری خود را آغاز کرده است ، ممکن است شما به مفهوم یک حساب حاشیه برخورد کرده باشید. این حساب ها پیچیده هستند و شما را ملزم به یادگیری برخی از مفاهیم پیشرفته قبل از شروع استفاده از آنها می کنند. قبل از اینکه در نظر داشته باشید که یک حساب حاشیه ای از خود را باز کنید ، آنچه را که باید بدانید وجود دارد.

در این مقاله

• حساب حاشیه چیست؟
• چگونه تماس های حاشیه ای کار می کنند؟
• مزایای یک حساب حاشیه
• خطرات یک حساب حاشیه
• نحوه باز کردن یک حساب حاشیه
• متداول
• خط پایین

حساب حاشیه چیست؟

یک حساب حاشیه ای به شما امکان می دهد تا با استفاده از ترکیبی از پول نقد خود به علاوه پولی که از یک شرکت کارگزاری وام می گیرید ، در اوراق بهادار حاشیه ای (دارایی های مالی قابل معامله که می تواند شامل سهام ، صندوق های متقابل ، صندوق های مبادله شده (ETF) یا سایر سرمایه گذاری ها باشد ، سرمایه گذاری کنید. به نام حاشیهاین با یک حساب نقدی متفاوت است ، که فقط به شما امکان می دهد پولی را که واریز می کنید سرمایه گذاری کنید.

بدهی که با استفاده از یک حساب حاشیه وام می گیرید ، قدرت خرید شما را افزایش می دهد و به شما امکان می دهد بیشتر از آنچه ممکن است به تنهایی سرمایه گذاری کنید. تجارت حاشیه رایگان نیست. کارگزاری ها نرخ بهره را در مورد بدهی حاشیه ای که می گیرید شارژ می کنند و احتمالاً الزامات خاصی نیز دارند که باید آنها را نیز دنبال کنید.

درک این نکته مهم است که سرمایه گذاری با استفاده از حاشیه خطر بیشتری را نسبت به سرمایه گذاری سنتی می افزاید. شما می توانید در نهایت تجارت پول بیشتری را در حاشیه از دست بدهید تا سرمایه گذاری با پول نقد. گفته می شود ، اگر سرمایه گذاری های شما به خوبی انجام شود ، معاملات حاشیه می تواند بازده بهتری داشته باشد. این اتفاق می افتد زیرا استفاده از حاشیه به شما امکان می دهد سرمایه بیشتری را در پیشرو سرمایه گذاری کنید.

شرایط معاملاتی حاشیه مشترک که باید بدانید

هنگام سرمایه گذاری با حاشیه ، در اینجا برخی از رایج ترین عباراتی که باید بدانید آورده شده است:

• حقوق صاحبان سهام: ارزش حساب کاربری که پس از حسابداری از هر وام حاشیه ای دارید. اگر حساب شما 20،000 دلار اوراق بهادار داشته باشد و وام 5000 دلاری را دریافت کرده اید ، ارزش حساب شما 15،000 دلار در سهام است و 75 ٪ سهام بر اساس درصد است.
• حاشیه اولیه یا حاشیه مورد نیاز اولیه: حداقل مقدار سهام شما باید در یک موقعیت (میزان امنیت خاصی که در اختیار دارید) در ابتدای تجارت حاشیه ، معمولاً 50 ٪ یا بالاتر داشته باشید.
• حاشیه تعمیر و نگهداری: برای جلوگیری از تماس حاشیه ای ، درصد سهام شما باید در حساب کارگزاری خود داشته باشید. این نیاز سهام به طور معمول 25 ٪ یا بالاتر است.
• تماس حاشیه ای: الزام اضافه کردن پول نقد یا فروش سرمایه گذاری برای تأمین یا فراتر از نیاز تعمیر و نگهداری.
• حداقل نیاز حاشیه: مبلغ اولیه شما باید برای باز کردن یک حساب حاشیه ، به طور معمول 2000 دلار یا بالاتر واریز کنید.

نمونه های معاملات حاشیه

معاملات حاشیه می تواند باعث افزایش بادگیر یا خسارات بزرگ برای معامله گران اوراق بهادار شود. برای نشان دادن این نکته ، این مثالها نشان می دهد که تفاوت های گسترده در بازده های بازده می تواند با آن روبرو شود.

یک معامله گر پول نقد ممکن است تصمیم بگیرد 200 سهام امنیت را با قیمت 25 دلار خریداری کند. برای انجام این خرید ، آنها باید 5000 دلار قیمت خرید را به صورت نقدی پرداخت کنند. اگر امنیت امنیتی به 50 دلار در هر سهم ، این سرمایه گذاری اکنون 10،000 دلار (200 سهم X 50 دلار) ارزش دارد. این به سرمایه گذار 5000 دلار می دهد. با این حال ، اگر به 20 دلار کاهش یابد ، سرمایه گذاری فقط 4000 دلار است (200 سهم X 20 دلار). این منجر به ضرر 1000 دلار می شود.

اگر یک معامله گر حاشیه از همان 5000 دلار پول نقد به علاوه 5000 دلار اضافی در حاشیه استفاده کند ، می توانند 400 سهم از 25 دلار امنیت خریداری کنند. اگر قیمت امنیت به 50 دلار دو برابر شود ، سرمایه گذاری 20،000 دلار (400 سهم X 50 دلار) خواهد بود. سرمایه گذار پس از پرداخت وام حاشیه به علاوه هزینه های بهره ، زیر 10،000 دلار سود دریافت می کند. این تقریباً دو برابر سود سرمایه گذار نقدی است.

متأسفانه ، اگر قیمت امنیت به 20 دلار کاهش یابد ، سرمایه گذاری اکنون فقط 8000 دلار ارزش دارد. این هنوز بیش از 5،000 دلار سرمایه گذاری نقدی اولیه است ، اما به دلیل وام حاشیه ، سرمایه گذار هنوز 5000 بدهی 5000 دلاری به علاوه سود حاشیه مدیون دارد. بنابراین سرمایه گذار 10،000 دلار به علاوه بهره را در وضعیتی قرار داده است که اکنون فقط 8000 دلار ارزش دارد.

در این مرحله ، سرمایه گذار می تواند موقعیت خود را بفروشد. پس از پرداخت وام و حسابداری برای هزینه های بهره ، سرمایه گذار کمتر از 3000 دلار باقی مانده است. در سناریوی حساب نقدی ، سرمایه گذار فقط 1000 دلار از دست می دهد. اما سرمایه گذار حاشیه بیش از 2000 دلار از دست می دهد.

آیین نامه معاملات حاشیه

معاملات حاشیه به دلیل عدم اطمینان درگیر ، تحت مقررات قرار می گیرد. به طور خاص ، هیئت مدیره فدرال رزرو الزامات را در تنظیم مقررات خود تعریف می کند که شما باید هنگام سرمایه گذاری در حاشیه آنها را ملاقات کنید. یکی از الزامات ، سرمایه گذاران را از وام گرفتن بیش از 50 ٪ از ارزش سهام در خریدهای حاشیه منع می کند. آیین نامه T باعث می شود یک سرمایه گذار از وام 3000 دلار در حاشیه وام بگیرد که آنها فقط 2،000 دلار در این مقام سرمایه گذاری می کنند. این تنها 40 ٪ سهام و 60 ٪ حاشیه خواهد بود. با این حال ، شما می توانید 2،000 دلار در حاشیه بر اساس یک سرمایه گذاری 2000 دلار در این موقعیت وام بگیرید.

اداره تنظیم صنعت مالی همچنین تجارت حاشیه ای را تنظیم می کند. FINRA قبل از اینکه بتوانید یک حساب حاشیه را با کارگزاری باز کنید ، نیاز به داشتن حداقل مبلغ نقدی 2،000 دلاری را تعیین می کند. یکی دیگر از قانون FINRA ، سرمایه گذاران را ملزم به حداقل 25 ٪ سهام در حساب حاشیه خود می کند.

این قوانین و مقررات به جلوگیری از ورود سرمایه گذاران بر سر آنها کمک می کند. آنها مانعی برای ورود و کمک به جلوگیری از معاملات بیش از حد سوداگرانه که در صورت عدم عملکرد اوراق بهادار همانطور که انتظار می رود ، می توانند منجر به خسارات گسترده شوند. قوانینی که توسط هیئت مدیره فدرال رزرو و FINRA تعیین شده است ، فقط حداقل الزامات است. شرکت های کارگزاری همچنین می توانند استانداردهای سختگیرانه تری را تحمیل کنند.

چگونه تماس های حاشیه ای کار می کنند؟

تماس های حاشیه یکی از مهمترین موارد مهم سرمایه گذاری در حاشیه است. آنها بخشی از توافق حاشیه شما هستند و برای محافظت از شما و کارگزاری وجود دارند. تماس های حاشیه زمانی اتفاق می افتد که سرمایه گذاری شما در ارزش بازار کاهش یابد تا جایی که سهام حساب شما پایین تر از حاشیه نگهداری مورد نیاز باشد. اگر شرکت شما حاشیه تعمیر و نگهداری مورد نیاز 25 ٪ داشته باشد و سهام شما به 20 ٪ کاهش یابد ، این کمبود باعث می شود که شما در معرض تماس حاشیه ای قرار بگیرید.

هنگامی که این اتفاق بیفتد ، یک کارگزاری به شما نیاز دارد تا پول بیشتری را به حساب خود وارد کنید یا سرمایه گذاری را بفروشید تا حاشیه نگهداری خود را در درصد یا بالاتر از درصد مورد نیاز نگه دارید. در بعضی موارد ، کارگزاری ها به شما هشدار می دهند. آنها ممکن است به شما امکان اضافه کردن پول نقد یا انتخاب اوراق بهادار را برای فروش بپردازند. آنها مجبور نیستند به شما هشدار دهند.

کارگزاری ها ممکن است بتوانند هرگونه سرمایه گذاری را در حساب خود بفروشند تا حساب خود را به الزامات مناسب حاشیه نگهداری برگردانند. یک تماس حاشیه ای نیز ممکن است اتفاق بیفتد که یک کارگزاری تصمیم بگیرد حاشیه نگهداری شما را به مبلغی بالاتر از سهام فعلی خود در حساب خود بالا ببرد.

اگر فروش اوراق بهادار شما پول کافی برای پرداخت وام حاشیه ای به طور کامل از جمله هزینه های بهره ارائه نمی دهد ، هنوز هم ممکن است به شرکت کارگزاری مدیون باشید. برای پرداخت بدهی باید به اندازه کافی پول نقد داشته باشید یا خطر آسیب رساندن به نمره اعتباری خود را به خطر می اندازید.

تنظیم سفارشات متوقف شده می تواند به شما در جلوگیری از تماس های حاشیه ای کمک کند. اینها معاملاتی هستند که می توانید از قبل تنظیم کنید. اگر سرمایه گذاری های شما به قیمت خاصی کاهش یابد ، اوراق بهادار را اجرا و فروش می کنند. به عنوان مثال ، شما ممکن است امنیتی داشته باشید که در حال حاضر 50 دلار در هر سهم قیمت دارد. برای جلوگیری از خسارات شدید در تجارت خود می توانید یک سفارش متوقف را با 40 دلار تنظیم کنید. اگر قیمت برای هر سهم به 40 دلار کاهش یابد ، سفارش سهام شما را با قیمت بازار اجرا و به فروش می رساند.

با تعیین سفارش بازار متوقف شده ، می توانید ضرر و زیان خود را محدود کنید. با این وجود ، اینها نیز می توانند خطرات داشته باشند. اگر قیمت سهام به سرعت کاهش یابد ، ممکن است سفارش بازار متوقف شده با قیمت مورد نظر شما اجرا نشود. تجارت ممکن است با قفل قیمت حتی پایین تر در ضررهای بزرگتر از آنچه پیش بینی می شود ، انجام شود.

مزایای یک حساب حاشیه

حتی اگر معاملات حاشیه ای عدم اطمینان را ایجاد کند ، می تواند به رشد حساب سرمایه گذاری شما کمک کند وقتی همه چیز به بهترین شکل ممکن انجام شود. در اینجا مزایای حساب مشترک مشترک:

• می تواند به شما امکان دهد چندین موقعیت را با مانده نقدی محدود به دست آورید
• افزایش قدرت خرید با وام گرفتن پول برای سرمایه گذاری در اوراق بهادار اضافی
• پتانسیل برای رشد حساب شتاب

خطرات یک حساب حاشیه

کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده یک بولتن سرمایه گذار صادر کرد که بسیاری از خطرات را ذکر کرده است. در اینجا برخی از خطرناک ترین جنبه های یک حساب حاشیه برای در نظر گرفتن:

• شرکت های کارگزاری ممکن است نیازهای حاشیه ای را افزایش دهند ، و شما را ملزم به واریز پول بیشتر حتی اگر ارزش اوراق بهادار کاهش نمی یابد
• تماس های حاشیه ای ممکن است شما را وادار به فروش سرمایه گذاری در کمتر از زمان های ایده آل کند
• تماسهای حاشیه ممکن است شما را به پرداخت هزینه های اضافی در مدت زمان کوتاه مدت ملزم کنید
• به دلیل جنبه بدهی حاشیه می توانید بیشتر از سرمایه گذاری در سهام خود را از دست دهید
• کارگزاری شما ممکن است سرمایه گذاری هایی را که شما قصد فروش آن را بدون اطلاع قبلی برای برآورده کردن یک تماس حاشیه ای به فروش رسانده اید ، بفروشد

نحوه باز کردن یک حساب حاشیه

برخی از بهترین برنامه های سرمایه گذاری امکان تجارت حاشیه را فراهم می کنند ، اما همه این کار را نمی کنند. Robinhood ، Webull و Ally Invest برخی از ارائه دهندگان بسیاری هستند که اجازه تجارت حاشیه را می دهند. اما قبل از شروع کار ، اطمینان حاصل کنید که درک کاملی از تجارت حاشیه و خطرات آن دارید.

ابتدا کارگزاری را انتخاب کنید و با بنگاه که می خواهید یک حساب حاشیه ای با آن داشته باشید ، یک حساب کاربری باز کنید. اگر قبلاً یک حساب کارگزاری دارید ، بررسی کنید که آیا این شرکت حسابهای معاملاتی حاشیه و الزامات آنها را برای انجام این کار ارائه می دهد.

پس از باز کردن حساب کارگزاری ، باید قبل از درخواست حساب حاشیه ، الزامات حاشیه شرکت را برآورده کنید. این به طور معمول 2000 دلار است اما اگر کارگزاری شما به حداقل بالاتر نیاز داشته باشد می تواند بیشتر باشد. پس از ملاقات با حداقل ، می توانید با سکوی مورد نظر خود برای یک حساب حاشیه درخواست کنید.

متداول

آیا حساب های حاشیه ایده خوبی هستند؟

بسته به وضعیت شما ، یک حساب حاشیه می تواند فرصتی برای کمک به شما در افزایش بازده خود ارائه دهد. با این حال ، این همچنین می تواند ضررهای شما را بزرگ کند. وضعیت خود را با دقت در نظر بگیرید زیرا خطرات زیادی در آن وجود دارد. افتتاح یک حساب حاشیه می تواند به شما در دسترسی به فرصتهایی که به طور معمول ندارید ، کمک کند ، اما باید از نزول های احتمالی نیز آگاه باشید.

آیا یک حساب حاشیه بر نمره اعتباری من تأثیر می گذارد؟

به طور کلی ، حساب حاشیه شما نباید بر نمره اعتباری شما تأثیر بگذارد. یک کارگزار ممکن است قبل از باز کردن یک حساب حاشیه ، یک چک اعتباری را انجام دهد ، اما احتمالاً خود این حساب به دفاتر اعتباری گزارش نمی شود. با این حال ، اگر ارزش حساب شما به حدی کاهش یابد که فروش سرمایه گذاری شما وام شما را پوشش ندهد و پرداخت نمی کنید ، می توان یک حساب حاشیه را به عنوان یک حساب بزهکار گزارش داد.

چرا تعادل حاشیه منفی دارم؟

تعادل حاشیه منفی مبلغی را که در وام شما وجود دارد ، نشان می دهد. تا زمانی که وام پرداخت نشود ، تراز شما منفی به نظر می رسد. این همچنین به عنوان تعادل بدهی شناخته می شود.

آیا برای کوتاه کردن سهام به حاشیه نیاز دارید؟

بله ، اگر به فروش کوتاه علاقه دارید ، باید بتوانید در حاشیه تجارت کنید. آیین نامه فدرال رزرو T مستلزم آن است که شما یک حساب حاشیه برای کوتاه کردن سهام داشته باشید.

خط پایین

سرمایه گذاری در بورس سهام یا هرگونه امنیت به تنهایی تلاش نامشخصی است. اما هنگام استفاده از پول وام گرفته شده برای خرید اوراق بهادار ، خطر خود را تقویت می کنید. اگر سرمایه گذاری های شما خوب عمل می کنند ، می توانید مانده حساب خود را سریعتر از تجارت با پول نقد رشد دهید. متأسفانه ، اگر سرمایه گذاری های شما ضعیف عمل کرده است ، می توانید بیشتر از مبلغی که سرمایه گذاری کرده اید از دست بدهید.

درست مانند سایر استراتژی های پیشرفته مانند تجارت گزینه ها ، درک کامل حساب های حاشیه قبل از تصمیم گیری برای سرمایه گذاری در این روش بسیار مهم است. از طریق سناریوها اجرا کنید. اطمینان حاصل کنید که بر اساس نتایج بالقوه عملکرد ، از چقدر پول برای به دست آوردن یا از دست دادن آگاه هستید. معاملات حاشیه ممکن است براساس یک استراتژی سرمایه گذاری کوتاه مدت در مقابل کسانی که اهداف مالی بلند مدت مانند ساختن حساب های بازنشستگی خود دارند ، مناسب تر باشد.

اگر اگر سرمایه گذاری های شما از بین برود ، نمی توانید از دست دادن پول بپردازید ، تجارت حاشیه ای ممکن است متناسب با وضعیت شما نباشد. کسانی که دارای ذخایر کافی برای جبران هرگونه تماس بالقوه بالقوه هستند ، ممکن است برای استفاده از مزایای معاملات حاشیه بهتر موقعیتی داشته باشند.