گروه اجرای مشتقات

در چه مواردی می توان خریدهای عادی و استثناء فروش عادی را در بند 10 (ب) (به عنوان اصلاح شده) برای (1) قراردادهای گزینه خریداری شده (از جمله گزینه های خریداری شده خالص) و قراردادهای گزینه کتبی (از جمله گزینه های نوشتاری خالص) اعمال کرد که نیاز به تحویل دارند. از دارایی مربوطه با قیمت تعیین شده تحت قرارداد فقط در صورت اعمال ، و (2) قراردادهای رو به جلو با ویژگی های اختیاری؟

بند 10 (ب) بیانیه 133 (همانطور که در بیانیه 149 اصلاح شده است) ، در بخشی آمده است:

خریدهای عادی و فروش عادی قراردادهایی هستند که خرید یا فروش چیزی غیر از یک ابزار مالی یا ابزار مشتق را فراهم می کنند که در مقادیری که انتظار می رود توسط نهاد گزارش دهی در یک دوره معقول در دوره عادی تجارت استفاده شود یا به فروش برسد ، تحویل داده می شود. بشرراهنمایی های زیر باید در تعیین اینکه آیا یک نوع خاص از قرارداد برای خرید عادی و استثناء فروش عادی واجد شرایط است ، در نظر گرفته شود:

(1) قراردادهای رو به جلو (قراردادهای مبتنی بر عدم تمایل). قراردادهای رو به جلو واجد شرایط دریافت واجد شرایط برای خریدهای عادی و استثناء فروش عادی هستند. با این حال ، قراردادهای رو به جلو که حاوی مقررات تسویه حساب خالص هستند ، همانطور که در بند 9 (الف) یا بند 9 (ب) شرح داده شده است واجد شرایط برای خریدهای عادی و استثناء فروش عادی نیستند ، مگراین قرارداد خالص نخواهد شد و منجر به تحویل فیزیکی خواهد شد. طبقه بندی کلیه قراردادها مانند خریدهای عادی یا فروش عادی. قراردادهایی که نیاز به تسویه حساب های نقدی سود یا ضرر دارند یا در غیر این صورت به صورت دوره ای تسویه می شوند ، از جمله قراردادهای فردی که بخشی از یک سری از قراردادهای پی در پی برای دستیابی به دستیابی نهایی یا فروش کالایی هستند ، واجد شرایط این استثنا نیستند.

(2) قراردادهای گزینه آزاد. قراردادهای گزینه ای که نیاز به تحویل دارایی مرتبط با قیمت تعیین شده تحت قرارداد فقط در صورتی که انجام شود واجد شرایط دریافت واجد شرایط برای خریدهای عادی و استثناء فروش عادی نیست ، به جز آنچه در بند 10 (ب) (4) در زیر آمده است.

(3) قراردادهای رو به جلو که حاوی ویژگی های اختیاری هستند. قراردادهای رو به جلو که حاوی ویژگی های اختیاری هستند که مقدار دارایی را که تحت قرارداد تحویل داده می شوند ، تغییر نمی دهند ، واجد شرایط دریافت خرید عادی و استثناء فروش عادی هستند. به جز توافق نامه های خرید یا فروش در بند 10 (ب) (4) ، اگر یک مؤلفه گزینه اجازه اصلاح مقدار دارایی های تحویل داده شود ، قرارداد واجد شرایط خرید عادی و استثناء فروش عادی نیست ، مگر اینکهمؤلفه گزینه به دارنده اجازه می دهد تا در تاریخ تحویل مقادیر اضافی را در قیمت بازار خریداری یا بفروشد. به منظور قراردادهای پیش رو که دارای ویژگی های اختیاری برای واجد شرایط بودن برای خریدهای عادی و استثناء فروش عادی هستند ، معیارهای مورد بحث در بند 10 (ب) (1) باید رعایت شود.

(4) توافق نامه های خرید یا فروش. علی رغم معیارهای بند 10 (ب) (1) و 10 (ب) (3) ، توافق نامه خرید یا فروش برق (خواه یک قرارداد رو به جلو ، قرارداد گزینه یا ترکیبی از هر دو) که یک قرارداد ظرفیت نیز برای آن صلاحیت داردخرید عادی و استثناء فروش عادی در صورت رعایت معیارهای بند 58 (ب).

_____________________ قراردادهایی که در معرض شبکه برنامه ریزی نشده قرار دارند (که به عنوان "کتاب" در صنعت ابزار برق گفته می شود) واجد شرایط این استثنا نیستند ، مگر اینکه در بند 58 (ب) مشخص شده باشد.

قراردادهای پرداخته شده در این شماره ، قیمتی بر اساس زیربنایی ندارند که به وضوح و نزدیک به دارایی های خریداری شده مرتبط نیست ، و همچنین نیاز به تسویه نقدی سود یا ضرر و زیان را که در بند 10 (ب) مقرر شده است ، نیاز ندارند.

در برخی شرایط ، یک قرارداد گزینه ممکن است با یک قرارداد رو به جلو ترکیب شود. در بعضی موارد ، ویژگی اختیاری در قرارداد رو به جلو می تواند مقدار دارایی را که تحت قرارداد تحویل داده می شود ، اصلاح کند. در موارد دیگر ، ویژگی اختیاری در قرارداد رو به جلو می تواند فقط قیمت پرداخت شده یا زمان تحویل را تغییر دهد.

بند 10 (ب) بیانیه 133 ، همانطور که در بیانیه 149 اصلاح شده است ، نشان می دهد که قراردادهای گزینه خریداری شده (از جمله گزینه های خریداری شده خالص) و قراردادهای گزینه کتبی (از جمله گزینه های نوشتاری خالص) که نیاز به تحویل دارایی مربوطه با قیمت تعیین شده تحت آن داردقرارداد فقط در صورتی که به طور کلی واجد شرایط دریافت واجد شرایط برای خریدهای عادی و استثناء فروش عادی نباشد ، به جز آنچه در بند 10 (ب) (4) و راهنمایی مربوط به بند 58 (ب) نشان داده شده است ، به عنوان اصلاح شده ، و بیانیه 133 مسئله اجرایشماره C15 ، "خریدهای عادی و استثناء فروش عادی برای قراردادهای نوع گزینه و قراردادهای پیش رو در برق."خریدهای عادی و استثناء فروش عادی فقط مربوط به قراردادهایی است که خرید یا فروش چیزی غیر از یک ابزار مالی یا ابزار مشتق را فراهم می کند که در مقادیری تحویل داده می شود که انتظار می رود توسط نهاد گزارش دهنده در یک دوره معقول در یک دوره معقول استفاده شود یا به فروش برسد. دوره عادی تجارت. قراردادهای گزینه فقط به طور مشروط چنین خرید یا فروش را فراهم می کنند زیرا اعمال یک قرارداد گزینه تضمین نمی شود. بنابراین ، مطابق بند 10 (ب) (2) بیانیه 133 ، همانطور که اصلاح شده ، قراردادهای گزینه آزاد (از جمله قراردادهای گزینه درون پول) واجد شرایط دریافت واجد شرایط برای خریدهای عادی و استثناء فروش عادی نیستند. علاوه بر این ، به دلیل ماهیت مشروط یک قرارداد گزینه (که تمرین بالقوه آن به طور معمول به تغییرات آینده در زیرین بستگی دارد) ، یک نهاد نمی تواند در آغاز قرارداد گزینه تعیین کند که در طول مدت قرارداد که از نظر فیزیکی محتمل است. تحویل نتیجه خواهد گرفت. بنابراین ، قراردادهای گزینه نمی توانند الزام در بند 10 (ب) را برآورده كنند كه "در بدو آغاز و در طول مدت قرارداد فردی احتمال دارد كه قرارداد ... منجر به تحویل فیزیکی شود."خریدهای عادی و استثناء فروش عادی فقط برای پیشبرد قراردادها اعمال می شود. با این حال ، همانطور که در بند 10 (ب) (3) نشان داده شده است ، قراردادهای رو به جلو که حاوی ویژگی های اختیاری هستند ، واجد شرایط دریافت واجد شرایط برای خریدهای عادی و استثناء فروش عادی هستند فقط در صورتیقرارداد.(به بحث زیر مراجعه کنید.)

موارد زیر نمونه هایی از قرارداد رو به جلو با ویژگی های اختیاری است:

1. شرکت A وارد یک قرارداد رو به جلو برای خرید در تاریخ مشخص شده مقدار مشخصی از مواد اولیه است که به راحتی قابل تبدیل به پول نقد است. قیمت خرید قیمت فعلی بازار در تاریخ خرید است ، نه از حداکثر قیمت مشخص (یک کلاه) و نه کمتر از حداقل قیمت مشخص (یک کف).
2. شرکت B وارد یک قرارداد پیش رو برای خرید در تاریخ مشخص شده مقدار مشخصی از مواد اولیه است که به راحتی قابل تبدیل به پول نقد است. قیمت خرید قرارداد یک مبلغ ثابت برای هر واحد است که زیر قیمت فعلی پیش رو است. با این حال ، اگر قیمت بازار در تاریخ خرید زیر سطح مشخصی کاهش یابد ، قیمت خرید شرکت B با مبلغ ثابت بیش از قیمت رو به جلو فعلی در آغاز قرارداد به مبلغ ثابت بالاتر تعدیل می شود.(قرارداد منعقد شده توسط شرکت B یک مشتق مرکب است که شامل یک قرارداد رو به جلو برای خرید مواد اولیه با قیمت ثابت اصلی و یک گزینه کتبی است که شرکت B را موظف می کند در صورت قیمت بازار بازار ، مواد اولیه را برای قیمت بالاتر تنظیم کند. مواد اولیه زیر سطح مشخص شده است. در ازای گزینه کتبی ، شرکت B حق بیمه دریافت کرد که نشان دهنده تفاوت بین قیمت خرید در قرارداد و قیمت بازار رو به جلو مواد اولیه در آغاز قرارداد است.)
3. شرکت C وارد یک قرارداد پیش رو برای خرید در تاریخ مشخص شده مقدار مشخصی از مواد اولیه است که به راحتی قابل تبدیل به پول نقد است. قیمت خرید قرارداد یک مبلغ ثابت برای هر واحد است که زیر قیمت فعلی پیش رو است. با این حال ، اگر قیمت بازار در تاریخ خرید زیر سطح مشخصی که زیر قیمت خرید ثابت قرارداد قرار دارد ، کاهش یافته است ، شرکت C ملزم به خرید مقدار اضافی مشخص شده مواد اولیه در قیمت خرید ثابت قرارداد است (یعنیبالاتر از قیمت فعلی بازار در تاریخ خرید).(قرارداد منعقد شده توسط شرکت C یک مشتق مرکب است که شامل یک قرارداد رو به جلو برای خرید مواد اولیه با قیمت ثابت اصلی و یک گزینه کتبی است که شرکت C را موظف می کند مقادیر اضافی مواد اولیه را با قیمت بالاتر از بازار خریداری کند. قیمت بازار مواد اولیه زیر سطح مشخص شده است.)

در موارد فوق ، ویژگی اختیاری باید مورد تجزیه و تحلیل قرار گیرد تا مشخص شود که آیا می تواند مقدار دارایی را که تحت قرارداد تحویل داده می شود اصلاح کند. با انجام این کار ، نتیجه گیری در مورد اینکه آیا این قرارداد واجد شرایط خرید عادی است و استثناء فروش به همان روش برای هر دو طرف - خریدار و نویسنده گزینه (در قرارداد رو به جلو) اعمال می شود.

در مواردی که ویژگی اختیاری در قرارداد رو به جلو می تواند مقدار دارایی را که تحت قرارداد تحویل داده می شود اصلاح کند ، اگر این ویژگی گزینه منقضی شده باشد یا کاملاً اعمال شده باشد (حتی اگر تحویل هنوز رخ نداده باشد) ، دیگر وجود ندارد. هرگونه عدم اطمینان در مورد مقدار تحویل تحت قرارداد رو به جلو. بر این اساس ، پس از چنین انقضا یا ورزش ، قرارداد رو به جلو واجد شرایط برای تعیین به عنوان یک خرید عادی یا فروش عادی خواهد بود ، به شرط آنکه شرایط دیگر در بند 10 (ب) برآورده شود.

در مثال 1 ، ویژگی اختیاری نمی تواند مقدار تحویل را تغییر دهد. بنابراین ، این قرارداد واجد شرایط واجد شرایط برای خریدهای عادی و استثناء فروش عادی است.

به طور مشابه ، قرارداد در مثال 2 نیز واجد شرایط دریافت خرید عادی و استثناء فروش عادی است زیرا ویژگی اختیاری در قرارداد نمی تواند مقدار تحویل را تغییر دهد.

قرارداد در مثال 3 واجد شرایط دریافت واجد شرایط برای خریدهای عادی و استثناء فروش عادی نیست زیرا ویژگی اختیاری در قرارداد می تواند مقدار دارایی را که تحت قرارداد تحویل داده می شود ، تغییر دهد.

تاریخ مؤثر راهنمایی اجرای اصلاح شده در این شماره برای هر نهاد گزارشگر ، اولین روز از اولین سه ماهه مالی خود است که پس از 29 ژوئن 2001 آغاز می شود ، تاریخی که راهنمایی اصلاح شده در هیئت مدیره در وب سایت FASB ارسال شده است. تجدید نظر در تاریخ 26 مارس 2003 ، بر تاریخ مؤثر تأثیر نمی گذارد.

پاسخ فوق توسط کارمندان FASB تألیف شده است و نظرات کارکنان را نشان می دهد ، اگرچه هیئت مدیره در یک جلسه عمومی پاسخ فوق را مورد بحث قرار داده است و تصمیم گرفته است که برای انتشار آن پاسخ اعتراض نکند. مواضع رسمی FASB فقط پس از روند و تفسیر گسترده تعیین می شود.