مدل کسب و کار Robinhood: چگونه آنها درآمد کسب می کنند؟

اطلاعات مربوط به کشورها ، شهرها ، مراحل و صنایعی که در آنها سرمایه گذاری می کنند و همچنین اطلاعات تماس آنها.

شرکت Fintech مستقر در ایالات متحده Robinhood انواع خدمات مالی مبتنی بر وب و تلفن همراه را در رابطه با سهام معاملاتی و سایر دارایی ها در اختیار کاربران قرار می دهد-همه به صورت رایگان. در حقیقت ، Robinhood یکی از پیشگامان تجارت بدون کمیسیون بود.

بنابراین ، اگر هزینه کاربران را پرداخت نکند ، دقیقاً چگونه Robinhood درآمد کسب می کند؟

با نگاهی به مدل تجاری Robinhood می تواند بینش جالبی در مورد نحوه کار یکی از مشهورترین سیستم عامل های تجاری ایالات متحده ارائه دهد.

Robinhood چیست؟

Robinhood خود را به عنوان یک کارگزاری بدون هزینه که برای همه در دسترس است ، به بازار عرضه می کند. این شرکت یک برنامه معاملاتی موبایل را برای دستگاه های iOS و Android و یک بستر مبتنی بر مرورگر ارائه می دهد.

Robinhood به سرمایه گذاران امکان خرید و فروش سهام سنتی ، صندوق های مبادله ای مبادله (ETF) ، گزینه ها ، رسیدهای سپرده گذاری آمریکایی (ADR) و ارزهای رمزنگاری شده (در برخی از مکان های جغرافیایی) را می دهد.

همه کاربران برای شروع کار با Robinhood باید انجام دهند ، بارگیری برنامه تلفن همراه یا بازدید از وب سایت Robinhood و ایجاد یک حساب کاربری. پس از ورود به سیستم ، کاربران می توانند وجوه را به حساب کارگزاری خود از حساب بانکی یا کارت اعتباری منتقل کرده و تجارت را شروع کنند.

هیچ هزینه ای برای کاربران برای باز کردن و نگهداری حساب ها وجود ندارد ، و رایگان است که می توانید وجوه را بین یک حساب کارگزاری Robinhood و یک حساب بانکی منتقل کنید. علاوه بر این ، تمام معاملات سهام ، گزینه ها و ETF کاملاً بدون کمیسیون هستند.

در حال حاضر Robinhood بیش از 15 میلیون کاربر فعال ماهانه دارد و به ویژه در بین سرمایه گذاران جدید ، به ویژه در محدوده سنی 18 تا 44 ساله ، محبوب است.

تاریخچه مختصری از Robinhood

Robinhood در سال 2013 توسط Vladimir Tenev و Baiju Bhatt تأسیس شد که هنگام تحصیل در دانشگاه استنفورد ملاقات کردند.

این دو پس از راه اندازی دو راه اندازی قبلی FinTech و فروش نرم افزار تجارت برای محافظت از صندوق ها ، این ایده را برای Robinhood به عنوان راهی برای دموکراتیک تجارت برای همه ارائه دادند.

این ایده از این کشف ناشی شد که شرکت های بزرگ وال استریت اساساً هیچ چیزی را برای تجارت میلیون ها دلار در محصولات مالی پرداخت نمی کنند ، در حالی که معامله گران انفرادی حتی در کوچکترین معاملات هزینه های کمیسیون را نیز پرداخت می کردند.

Tenev و Bhatt تصمیم گرفتند یک بستر تجاری با محوریت موبایل ایجاد کنند که به همه-نه فقط ثروتمندان-همان دسترسی به سرمایه گذاری در بازارهای مالی ، مهم نیست که چقدر پولی برای سرمایه گذاری در دسترس داشته باشند.

اصلی ترین حرکت در پشت Robinhood ، استفاده از فناوری برای ترغیب همه به شرکت در سیستم مالی ، به ویژه در سن نسبتاً جوان (18+) است.

Tim Draper of Index Ventures و Marc Andreessen از آندرسن و هورویتز اولین سرمایه داران سرمایه گذاری برای حمایت از Robinhood بودند و در آوریل 2013 در کل 3 میلیون دلار در یک دور بذر سرمایه گذاری کردند.

در سال اول فعالیت خود ، Robinhood نزدیک به یک میلیون کاربر به دست آورد و 1 میلیارد دلار معاملات چشمگیر را پردازش کرد. تا سال 2016 ، فقط سه سال پس از راه اندازی ، Robinhood به 2 میلیارد دلار در نقطه عطف معاملات رسید.

همه گیر Covid-19 و قفل های همراه آن در سال 2020 باعث شد که Robinhood بیش از سه میلیون کاربر اضافی را تجربه کند. با این حال ، این رشد ناگهانی همچنین منجر به مشکلات چندانی شد ، از جمله چندین قطع اصلی که منجر به دادخواستهای اقدام طبقاتی می شوند.

در ژانویه سال 2021 ، Robinhood هنگامی که کاربران را از خرید GameStop ، AMC و سایر سهام که بخشی از دیوانگی تجارت "Meme" بودند که در آن زمان انجام می شد ، مشکلات بیشتری را تجربه کرد.

Robinhood "نوسانات بازار" را دلیل این ممنوعیت ها ذکر کرد ، اما کاربران عصبانی شدند و این شرکت به دلیل ایجاد توقف معاملات مورد انتقاد قرار گرفت.

این بحث و جدال باعث شد تا کاربران عصبانی فروشگاه های برنامه را با بررسی های منفی از Robinhood ، طرح دعوی و تحقیقات توسط کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) ، سیل وارد کنند.

در نهایت ، Robinhood مجبور شد بیش از 3. 4 میلیارد دلار بودجه برای مقابله با نتیجه گیری از معاملات متوقف کند ، که شامل پرداخت 70 میلیون دلار جریمه صادر شده توسط سازمان نظارتی صنعت مالی (FINRA) بود.

علی رغم مشکلات خود ، Robinhood موفق شد در ژوئیه سال 2021 به عموم مردم برود و هر یک از 38 دلار در طول IPO خود را به فروش رساند و نزدیک به 2 میلیارد دلار جمع آوری کرد.

امروز بیش از 15 میلیون نفر از Robinhood به عنوان بستر معاملاتی روزانه خود استفاده می کنند.

چگونه Robinhood درآمد کسب می کند؟

مدل تجاری Robinhood چند جریان درآمدی متفاوت دارد. این موارد شامل پرداخت جریان سفارش (PFOF) ، هزینه اشتراک طلای Robinhood ، بهره وام های حاشیه ای و وام های اوراق بهادار ، درآمد حاصل از پول نقد و هزینه های مبادله است.

1) پرداخت برای جریان سفارش

هر زمان که کاربران از طریق حساب کارگزاری Robinhood خود سهام ، گزینه ها و ETF را تجارت می کنند ، Robinhood آن معاملات را به سازندگان مختلف بازار و اماکن تجارت که آنها را اجرا می کند ، ارسال می کند.

به منظور رقابت با صرافی ها ، این سازندگان بازار و سالن های معاملاتی کارگزاری (در این حالت ، Robinhood) را از طریق تخفیف برای ارسال سفارشات خرید و فروش آنها پرداخت می کنند ، که این فرایندی است که به عنوان پرداخت برای جریان سفارش یا PFOF شناخته می شود.

Robinhood از الگوریتمی معروف به روتر سفارش هوشمند برای هدایت سفارشات به سازندگان بازار استفاده می کند که به احتمال زیاد بهترین قیمت را دارند. این الگوریتم همچنین بخش کوچکی از سفارشات را برای صرافی ارسال می کند ، در هنگام نقدینگی و پرداخت نقدینگی ، به آنها پرداخت می کند.

این نوع درآمد مبتنی بر معامله تقریباً 72. 8 ٪ از کل درآمد Robinhood را تشکیل می دهد و به همین دلیل است که این پلتفرم می تواند تجارت بدون کمیسیون را به کاربران خود ارائه دهد.

2) هزینه اشتراک طلای Robinhood

Robinhood یک برنامه عضویت در حساب حق بیمه به نام Robinhood Gold را ارائه می دهد که ماهانه 5 دلار برای کاربران هزینه می کند.

یک حساب طلای Robinhood به کاربران امکان دسترسی به ابزارها و مزایای سرمایه گذاری اضافی ، از جمله گزارش های تحقیقاتی Moingstar ، داده های بازار NASDAQ سطح II ، سپرده های فوری بزرگتر و سرمایه گذاری حاشیه را با نرخ تخفیف اعطا می کند.

هزینه اشتراک طلای Robinhood کمتر از 10 ٪ از کل درآمد Robinhood را تشکیل می دهد.

3) بهره وام های حاشیه ای و وام های اوراق بهادار

Robinhood به دو نوع وام علاقه ای کسب می کند: حاشیه و اوراق بهادار.

وام های حاشیه صندوق هایی هستند که Robinhood به سرمایه گذاران روی این سکو می دهد ، بنابراین می توانند در اوراق بهادار بیشتر از بودجه موجود برای اوراق بهادار سرمایه گذاری کنند.

Robinhood کاربرانی را که 5 ٪ سود در کل وام های حاشیه بالاتر از 1000 دلار سرمایه گذاری می کنند ، متهم می کند.

Robinhood همچنین از وام اوراق بهادار به همتایان درآمد کسب می کند.

درآمد Robinhood از این دو نوع بهره حدود 17. 5 ٪ از کل درآمد شرکت را تشکیل می دهد.

4) درآمد حاصل از پول نقد

Robinhood نیز مانند همه شرکت های مالی ، درآمد کمی را از نقدی کارگزاری ناخواسته دریافت می کند ، که آنها را به حساب های بانکی با بهره مندی واریز می کنند.

درآمد حاصل از پول نقد یک جریان درآمد ناچیز برای Robinhood است که با "درآمد دیگر" ، از جمله هزینه های طلای Robinhood ، به عنوان کمتر از 10 ٪ از کل درآمد آنها وارد می شود.

5) هزینه های مبادله

Robinhood کارت های بدهی کاربران را از طریق برنامه حساب هزینه Robinhood (قبلاً از طریق برنامه مدیریت نقدی) ارائه می دهد.

هر وقت کاربران با استفاده از کارت بدهی Robinhood پرداخت می کنند ، این شرکت مبلغ کمی در هزینه های مبادله ای می دهد که اساساً هزینه پردازش معاملات است که توسط ارائه دهندگان کارت هزینه می شود.

Robinhood چقدر پول می دهد؟

Robinhood در سال 2021 1. 81 میلیارد دلار درآمد ایجاد کرده است که به نمایندگی از سال 90 ٪ نسبت به سال 2020 ، هنگامی که این شرکت درآمد کل 0. 95 میلیارد دلار را گزارش کرده است.

برای دو چهارم اول سال 2022 ، Robinhood به ترتیب 299 میلیون دلار و 318 میلیون دلار درآمد را گزارش کرد.

این تعداد به طور قابل توجهی (بیش از 40 ٪) از همان دو چهارم سال گذشته کاهش یافته است.

آیا Robinhood سود کسب می کند؟

علی رغم رشد درآمد و استفاده از پایه ، Robinhood هنوز سودآور نیست. ضرر خالص این شرکت برای سه ماهه اول سال 2022 392 میلیون دلار و برای سه ماهه دوم 295 میلیون دلار بود.

تحلیلگران نسبت به اینکه آیا Robinhood در سال 2022 سودآور خواهد شد ، تردید دارند و این شرکت اخیراً اقداماتی را برای کاهش هزینه ها انجام داده است.

به عنوان مثال ، Robinhood 23 ٪ از کارکنان خود را در اوت 2022 کاهش داد. این اعلامیه ای پس از اعلام این شرکت 9 ٪ از کارمندان خود را فقط چند ماه قبل ، در آوریل 2022 کاهش می دهد. هر دو این اعلامیه منجر به افت قیمت سهام Robinhood شدند.

حتی با ضرر و زیان و عدم اطمینان اخیر در مورد مدل تجاری و آینده Robinhood ، برخی از تحلیلگران استدلال می کنند که کاهش هزینه ها ، افزایش نرخ بهره و ادامه رشد ارگانیک باعث می شود که روسن در مسیر درست به سمت سودآوری باشد.

چه مقدار پول Robinhood جمع آوری شده است؟

با توجه به مشخصات Robinhood در Crunchbase ، این شرکت 6. 2 میلیارد دلار بودجه بیش از 27 دور جمع آوری کرده است.

آخرین دور بودجه در تاریخ 13 مه 2022 برگزار شد و یک دور ثانویه پس از IPO بود.

شرکتهای قابل توجه سرمایه داری که اخیراً در Robinhood سرمایه گذاری کرده اند شامل فن آوری های وفاداری در حال ظهور ، سرمایه 9yards ، Capital Sequoia ، همکاران شرکت های جدید ، سرمایه گذاری های Salesforce ، Bossanova Investimentos ، Rockpool Capital و Friends و Family Capital هستند.

ساختار مالکیت Robinhood چیست؟

Robinhood یک شرکت با تجارت عمومی است که سرمایه گذاران نهادی در آن تقریباً 33 ٪ از سهام این شرکت را دارند. سرمایه گذاران شخصی خصوصی از عموم مردم حدود 52 ٪ از سهام Robinhood را در اختیار دارند.

بنیانگذاران Robinhood ، مدیرعامل Vlad Tenev و CCO Baiju Bhatt ، صاحبان اقلیت هستند و حدود 10 ٪ یا بیشتر سهام Robinhood را در کنار هم دارند.

بزرگترین سهامدار Robinhood Index Ventures SA است که 9. 9 ٪ از سهام در این شرکت است.

جالب است بدانید که سهام Robinhood به طور گسترده پراکنده است ، و 25 سهامدار برتر در مجموع کمتر از نیمی از سهام Robinhood را کنترل می کنند.

از آنجا که هیچ سهامدار غالب وجود ندارد و عموم مردم بیش از نیمی از سهام Robinhood را کنترل نمی کنند ، بسیاری از ذینفعان مختلف وجود دارند که نسبت به تصمیمات تجاری شرکت FinTech سطح خود را حفظ می کنند.

Robinhood چقدر ارزش دارد؟

در زمان نوشتن این مقاله ، Robinhood دارای کلاه بازار 8. 65 میلیارد دلار است. این شرکت در مقایسه با ارزش خود در حدود 20 میلیارد دلار در طول IPO خود در سال 2021 ، از زمان عمومی شدن ، شیرجه تیز را به خود اختصاص داده است.

هر هفته ، من آخرین مصاحبه ها و مقالات Failory و 3 منبع سرپرستی را برای بنیانگذاران برای شما ارسال می کنم. به +25،000 بنیانگذار راه اندازی دیگر بپیوندید!

رقبای Robinhood چه کسانی هستند؟

بزرگترین رقبای Robinhood شامل Webull ، Etoro ، TD Ameritrade ، E*Trade ، Tradesation و SOFI Active Investing است.

بانوال

Webull یک بستر معاملاتی رایگان برای سرمایه گذاری در سهام ، گزینه ها ، ETFS ، OTC و ADR است. بهتر است برای سرمایه گذاران که قبلاً تجربه ای در تجارت دارند اما هنوز هم توسط سرمایه گذاران تازه کار می توان آنها را یاد گرفت.

مانند Robinhood ، Webull تجارت بدون کمیسیون را ارائه می دهد و آن را به یکی از بهترین رقبای Robinhood تبدیل می کند.

Webull یک شرکت متعلق به چینی است که در سال 2017 تأسیس شده و دفتر مرکزی آن در نیویورک ، هنگ کنگ و سنگاپور است.

Webull درآمد حاصل از PFOF ، هزینه فروش کوتاه ، بهره در حساب های حاشیه و هزینه های اشتراک را برای کاربران پلتفرم دریافت می کند.

ارباب

Etoro مستقر در اسرائیل یک بستر سرمایه گذاری اجتماعی است که به کاربران امکان دسترسی به دارایی ها را می دهد ، از جمله سهام 0 ٪-سهام ، ETF ، ارزهای رمزنگاری شده ، ارزهای فارکس و موارد دیگر.

Etoro همچنین پرتفوی سرمایه گذاری آماده و امکان کپی کردن سرمایه گذاران برتر را ارائه می دهد و آن را به یک بستر محبوب در بین سرمایه گذاران جدید تبدیل می کند.

Etoro از گسترش درآمد کسب می کند ، در معاملات ، هزینه های یک شبه و آخر هفته ، هزینه های برداشت ، هزینه های تبدیل ارز و هزینه های عدم فعالیت اعمال می شود

TD Ameritrade

TD Ameritrade یکی از ساده ترین سیستم عامل های سرمایه گذاری برای استفاده است. در هر دو وب و موبایل ، TD Ameritrade یک فرآیند معاملاتی ساده از جمله ابزارهای غربالگری برای فیلتر کردن سهام بر اساس نوع دارایی ، صنعت ، کلاه بازار و موارد دیگر به کاربران می دهد.

این پلتفرم همچنین معاملات بدون کمیسیون را در سهام آنلاین ، ETF و معاملات گزینه ها ارائه می دهد.

نکته ای که TD Ameritrade را از Robinhood و سایر برنامه های تجاری جدا می کند این است که این شرکت دارای 175+ شعبه آجر و ملات است.

مانند Robinhood ، TD Ameritrade از PFOF و همچنین هزینه های مشاوره سرمایه گذاری ، حاشیه بهره خالص و هزینه های مدیریتی درآمد کسب می کند.

E*تجارت

E*Trade یک برنامه تجاری محبوب در بین سرمایه گذاران پیشرفته ، از جمله معامله گران روز و معامله گران مشتقات است.

این شرکت هیچ کمیسیون پایه را شارژ نمی کند ، اما برای هر قرارداد گزینه 0. 65 دلار و همچنین هزینه های انتقال پول از یک حساب کارگزاری E*را پرداخت می کند.

E*Trade یک شرکت تابعه خدمات مالی مورگان استنلی ، یک شرکت مدیریت سرمایه گذاری و خدمات مالی چند ملیتی آمریکایی است که مقر آن در نیویورک است.

E*بزرگترین جریان درآمد تجارت پرداخت برای جریان سفارش و پرداخت بهره است.

معامله

TradeStation تجارت سهام و گزینه های بدون کمیسیون را در یک بستر معاملاتی آسان و در عین حال پیشرفته ارائه می دهد. همچنین به کاربران امکان دسترسی به انواع دارایی را که در Robinhood در دسترس نیست ، از جمله معاملات آتی ، صندوق های متقابل و اوراق قرضه ، به کاربران امکان می دهد.

این شرکت هزینه های کمی در حدود 0. 50 تا 1. 50 دلار برای هر قرارداد در مورد مواردی مانند گزینه ها و قراردادهای آتی پرداخت می کند.

سرمایه گذاری فعال SOFI

SOFI Active Investing رقیب Robinhood است که به طور خاص برای سرمایه گذاران جوان طراحی شده است.

این پلتفرم علاوه بر معاملات بدون کمیسیون سهام ، ETF و سهام کسری ، سمینارهای آموزشی و جلسات رایگان با مشاوران مالی ارائه می دهد.

جریان درآمد SOFI شامل بهره به دست آمده در نقدی ، وام اوراق بهادار ، پرداخت برای جریان سفارش و وام های حاشیه است.

چه چیزی برای مدل تجاری Robinhood چیست؟

براساس گزارش Q4 2021 خود ، سریعترین رشد Robinhood در درآمد رمزنگاری آن بود. این شرکت پس از راه اندازی کامل کیف پول های رمزنگاری شده در ابتدای سال ، در سال 2022 روی گسترش بخش تجاری Crypto خود در سال 2022 تمرکز دارد.

Robinhood همچنین قصد دارد پیشنهادات رمزنگاری خود را به کاربران بین المللی گسترش دهد ، اگرچه این پلتفرم در حال حاضر فقط در دسترس شهروندان آمریکایی است.

Robinhood خود را از سایر سیستم عامل های معاملاتی رمزنگاری با امکان خرید کسری از سکه ها به اندازه حداقل 1 دلار متمایز می کند.

Cryptocurrencies که این شرکت در سایت خود تبلیغ می کند عبارتند از: بیت کوین ، اتریوم ، Dogecoin ، Litecoin ، Ethereum Classic ، Bitcoin Cash و Bitcoin SV.

مانند همه گزینه های معاملاتی Robinhood ، هیچ هزینه کمیسیون برای خرید و فروش ارزهای رمزنگاری شده از طریق این سیستم عامل وجود ندارد.

علیرغم ادامه رشد ارگانیک و عرضه cryptocurrency گسترش یافته ، آینده Robinhood نامشخص است ، زیرا این شرکت می تواند به طور جدی تحت تأثیر احکام SEC در جاده قرار بگیرد.

به عنوان مثال ، رئیس SEC ، گری جنسلر ، از مدل تجاری PFOF Robinhood بسیار انتقاد کرده است ، و این امکان وجود دارد که SEC در نظر داشته باشد که ممنوعیت پرداخت برای جریان سفارش را به طور کلی انجام دهد زیرا باعث ایجاد تضاد منافع می شود.

اگر این اتفاق بیفتد ، این امر به میزان قابل توجهی بر منبع اصلی درآمد Robinhood تأثیر می گذارد ، زیرا PFOF بیش از 70 ٪ از درآمد شرکت را تشکیل می دهد.

معاملات رمزنگاری همچنین یک "چه می شود" به عنوان یک مدل تجاری است ، زیرا بازار رمزنگاری می تواند در نهایت با مقررات برخورد کند.

پیچیدن

با نگاهی به مطالعات موردی از مدلهای تجاری Fintech ، مانند مدل تجاری Robinhood ، همیشه جالب است زیرا هر شرکتی کارهای کمی متفاوت انجام می دهد.

اگرچه استارت آپ های FinTech بخش مالی مدرن را تغییر می دهند ، به ویژه از نظر چگونگی ورود سرمایه گذاران هزاره و جوانتر به تجارت ، این یک بازار بسیار بی ثبات است که در هر دقیقه در معرض تغییرات ناگهانی است.

قوانین و مقررات جدید تنظیم شده توسط SEC و سایر نهادهای حاکم می توانند صنعت مالی را در هر دقیقه تغییر دهند ، به خصوص در مورد مواردی مانند جریان درآمد PFOF و تجارت cryptocurrency.

در صورت بروز تغییرات بزرگ ، ممکن است Robinhood و سایر سیستم عامل های تجاری مشابه مجبور به انجام 180 در مورد نحوه کسب درآمد شوند.

هر اتفاقی بیفتد ، Robinhood مطمئناً شرکتی است که طی چند سال آینده چشم شما را حفظ می کند!

آیا می دانید اگر گزارش های سالانه و گزارش های مالیاتی حق رای دادن خود را ارائه ندهید ، می تواند 25 کیلو دلار جریمه و انحلال را پرداخت کند؟برای صرفه جویی در 10 ٪ از Failory10 استفاده کنید!

در این مقاله ، من به این موضوع می پردازم که سئو برنامه نویسی چیست ، یک فرآیند 4 مرحله ای برای انجام آن ، 5 مشکل شایع که ایجاد می کند و نمونه های مختلفی از استارتاپ ها با استفاده از آن.

در این راهنما ، ما بیش از بودجه بذر ، چقدر باید جمع کنید ، چه مدت باید طول بکشد ، چقدر باید رقیق شوید و 6 منبع برای جمع آوری آن.

در این مقاله ، من به بازاریابی پروژه جانبی (با نام مستعار مهندسی به عنوان بازاریابی) می پردازم ، یک فرآیند 3 مرحله ای برای انجام آن و نمونه های زیادی از راه اندازی ها با استفاده از آن است.

+400 استارتاپ های تحت حمایت YC در 15 سال گذشته درهای خود را بسته اند. در اینجا برخی از این شکست ها آورده شده است.

بودجه قبل از بذر برای شروع کار خود از 0 به 1 بسیار مهم است. میانگین دور قبل از بذر 626K دلار است. در این مقاله ، یاد می گیرید که چگونه چنین مبلغی را جمع کنید.

ساختمان در سالهای گذشته محبوب تر شده است. در این مقاله می توانید 20 استارتاپ باز و راهنمایی در مورد چگونگی ساخت خودتان را پیدا کنید.

هر هفته ، من آخرین مصاحبه ها و مقالات Failory و 3 منبع سرپرستی را برای بنیانگذاران برای شما ارسال می کنم. به +25،000 بنیانگذار راه اندازی دیگر بپیوندید!

یک سایت محتوا برای بنیانگذاران Startup. ما مصاحبه های هفتگی و مقالات کوتاه و طولانی را منتشر می کنیم تا به شما در ایجاد بنیانگذار بهتر کمک کنیم.