فرمول عملکرد سود سهام

سود سهام یک نسبت مالی است که ارزش سالانه سود سهام دریافتی را نسبت به ارزش بازار در هر سهم از یک امنیت اندازه گیری می کند. به عبارت دیگر ، فرمول بازده سود سهام ، درصد قیمت بازار یک شرکت را که در قالب سود سهام به سهامداران پرداخت می شود ، محاسبه می کند.

فرمول عملکرد سود سهام

فرمول عملکرد سود سهام به شرح زیر است:

سود سهام = سود سهام در هر سهم / ارزش بازار برای هر سهم

• سود سهام در هر سهم کل پرداخت سود سهام سالانه شرکت است که بر اساس تعداد کل سهام برجسته تقسیم می شود
• ارزش بازار برای هر سهم قیمت سهم فعلی شرکت است

مثال

شرکت A با قیمت 45 دلار معامله می شود. در طی یک سال ، این شرکت سود سهام سه ماهه ای را 0. 30 دلار برای هر سهم پرداخت کرد. نسبت سود سهام برای شرکت A به شرح زیر محاسبه می شود:

نسبت عملکرد سود سهام = (0. 30 $ + 0. 30 $ + 0. 30 $ + 0. 30 $) / 45 $ = 0. 02666 = 2. 7 ٪

نسبت سود سهام برای شرکت A 2. 7 ٪ است. بنابراین ، یک سرمایه گذار 2. 7 ٪ سهام شرکت A را در قالب سود سهام کسب می کند.

نسبت سود سهام در صنایع

مقایسه نسبت عملکرد سود سهام فقط باید برای شرکت هایی که در همان صنعت فعالیت می کنند انجام شود - متوسط بازده بین صنایع متفاوت است. متوسط سود سهام برای چندین صنعت به شرح زیر است:

• صنعت مواد اولیه: 4. 92 ٪
• صنعت خدمات مالی: 4. 17 ٪
• صنعت بهداشت و درمان: 2. 28 ٪
• صنعت صنعتی: 1. 76 ٪
• صنعت خدمات: 2. 37 ٪
• صنعت فناوری: 3. 2 ٪
• صنعت ابزار: 3. 96 ٪

فرمول عملکرد سود سهام در بین شرکت ها

موارد زیر اطلاعات مربوط به شرکت A و شرکت B برای FY 2018 است:

هر دو شرکت در یک صنعت یکسان فعالیت می کنند. با این حال ، شرکت A مدتها پیش وارد بازار شد ، در حالی که شرکت B یک شرکت نسبتاً جدید است. یکی از دوستان شما ، جان ، به دنبال سرمایه گذاری در یک شرکت با پرداخت سود سهام خوب است. کدام یک را به جان - شرکت A یا شرکت B توصیه خواهید کرد؟

نسبت سود سهام برای هر شرکت به شرح زیر محاسبه می شود:

= 7. 08 $ / 29. 00 $ = 0. 24413 = 24. 413 ٪

= 3. 17 $ / 31. 00 $ = 0. 10226 = 10. 226 ٪

توجه: سود سهام منتسب به هر سهم ، صرفاً سود سهام اعلام شده توسط تعداد سهام متوسط وزنی برجسته است.

در این حالت ، می توانیم ببینیم که شرکت A گزینه ای جذاب تر برای جان است. شرکت A یک شرکت قدیمی تر و تأسیس تر است که قادر به توزیع سود سهام پایدار برای سرمایه گذاران خود است. شرکت A در مقایسه با شرکت B ، یک شرکت قابل اعتماد تر و کم خطر تر است.

تفسیر فرمول عملکرد سود سهام

فرمول عملکرد سود سهام برای تعیین جریان نقدی منتسب به یک سرمایه گذار از داشتن سهام یا سهام در یک شرکت استفاده می شود. بنابراین ، این نسبت درصد سود سهام را برای هر دلار سهام نشان می دهد.

بازده بالا یا پایین به عواملی مانند صنعت و چرخه عمر تجاری شرکت بستگی دارد. به عنوان مثال ، ممکن است به نفع یک شرکت در حال رشد سریع باشد که هیچ سود سهام را پرداخت نکند. این پول ممکن است با سرمایه گذاری مجدد به شرکت برای رشد و توسعه تجارت بهتر استفاده شود.

از طرف دیگر ، یک شرکت بالغ ممکن است به دلیل کمبود نسبی پتانسیل رشد بالای آینده ، عملکرد بالایی را گزارش کند. بنابراین ، نسبت عملکرد لزوماً نشانگر یک شرکت خوب یا بد نیست. در عوض ، این نسبت توسط سرمایه گذاران برای تعیین اینکه سهام با استراتژی سرمایه گذاری خود مطابقت دارد ، استفاده می شود.

منابع دیگر

با تشکر از شما برای خواندن راهنمای CFI در فرمول عملکرد سود سهام. برای کمک به شما در پیشبرد شغل خود در صنعت خدمات مالی ، منابع CFI اضافی زیر را بررسی کنید:

• نسبت پوشش سود سهام
• نسبت پرداخت سود سهام
• سود سهام در مقابل خرید/خرید مجدد سهم
• تجزیه و تحلیل شرکت قابل مقایسه
• همه منابع حسابداری را مشاهده کنید
• به تمام منابع ارزیابی مراجعه کنید

دوره های حسابداری رایگان

اصول حسابداری و نحوه خواندن صورتهای مالی را با کلاسهای حسابداری آنلاین رایگان CFI بیاموزید. این دوره ها اعتماد به نفس شما برای انجام کارهای تحلیلگر مالی در سطح جهانی را به شما می دهد. الان شروع کن!

اعتماد به نفس در مهارت های حسابداری شما با دوره های CFI آسان است! اکنون به صورت رایگان ثبت نام کنید تا پیشرفت حرفه خود را شروع کنید!