یک ترفند عجیب برای پیش بینی روند کالا

اگر می خواهید در مورد گذشته بدانید ، مکان خوبی برای شروع با دیدن تولید ناخالص داخلی است.

اگر می خواهید در مورد گذشته بدانید ، مکان خوبی برای شروع با دیدن تولید ناخالص داخلی است. این به شما ارزش دلار کالاها و خدمات یک کشور یا منطقه را در طی یک دوره زمانی خاص می گوید. اما تولید ناخالص داخلی مانند نگاه به آینه عقب ، به این دلیل که به شما نشان می دهد کجا بوده اید و کمی بیشتر. این به آنچه پیش روی شماست "کور" است.

برای این کار به یک شاخص دیگر نیاز دارید ، و اگر خواننده معمولی هشدار دهنده یا Frank Talk ، وبلاگ مدیرعامل من هستید ، احتمالاً می دانید که من به کدام یک اشاره می کنم: شاخص مدیران خرید (PMI).

بر خلاف تولید ناخالص داخلی ، PMI با ارزیابی عوامل آینده نگر مانند سطح تولید ، سفارشات جدید و تحویل تأمین کننده ، شرایط و فعالیت های آینده را پیش بینی می کند. بنابراین ، PMI مانند پرتوهای بلند است که به شما کمک می کند تا شب را از طریق پیچ و تاب و چرخش یک جاده کوهستانی راهنمایی کنید.

در گذشته چندین بار ، ما نشان داده ایم که بین خواندن PMI جهانی و عملکرد کالاها و انرژی سه ماه بعد ، همبستگی بالایی وجود دارد. هنگامی که یک "متقاطع" PMI رخ می دهد-یعنی وقتی خواندن ماهانه از بالای میانگین حرکت سه ماهه عبور می کند-از لحاظ تاریخی یک صعود احتمالی در نفت خام ، مس و سایر کالاها را نشان داده است. تحقیقات ما نشان می دهد که بین ژانویه 1998 و ژوئن 2015 ، مس 81 درصد احتمال افزایش 7 درصد را داشت ، در حالی که نفت خام به همان میزان سه چهارم از زمان پرش کرد.

اما برعکس نیز صادق است. هنگامی که خواندن ماهانه از زیر میانگین حرکت سه ماهه عبور می کند ، همان کالاها و مواد در گذشته سه ماه بعد عقب نشینی کردند. و همانطور که هفته گذشته اشاره کردم ، PMI جهانی در ماه دسامبر ، از 51. 2 در نوامبر به 50. 9 سقوط کرد. خواندن نیز از زیر میانگین متحرک عبور می کرد.

همانطور که مشاهده می کنید ، PMI از Midyear 2014 در یک روند نزولی نسبتاً پایدار بوده است و در همان مدت کاهش کالاها را نشان می دهد.

در زیر جدول تناوبی بازده کالاهای تازه منتشر شده ما ، که به طور مداوم یکی از محبوب ترین قطعات تحقیق ما سال به سال بوده است. فلزات گرانبها در سال 2015 به عنوان گروه بهترین عملکرد ، با رتبه بندی پالادیوم ، طلا و نقره در بین برخی از کالاهای انعطاف پذیر تر به پایان رسید. یک کپی با وضوح بالا از جدول برای بارگیری در دسترس است.

زمان برش نوار قرمز

براساس گزارش اخیر از Coerstone Macro ، یکی از مهمترین مشارکت کنندگان در خواندن PMI جهانی پایین در ماه دسامبر ، فعالیت تولید آمریکایی ضعیف بود. این گروه تحقیقاتی انتظار بهبودی را داشت ، اما خواندن PMI یک ماهه آمریكا "با یك تود" در 48. 2 به زمین نشست كه پایین ترین نقطه آن از ژوئن 2009 بود.

چین همچنین در ماه دسامبر قرارداد بست و به 48. 2 کاهش یافت. خواندن همچنین از میانگین سه ماهه عبور کرد.

غول آسیا وظیفه مصرف مقادیر گسترده مواد اولیه را دارد - 60 درصد از بتن جهان ، 54 درصد آلومینیوم. بنابراین ، هنگامی که PMI در چین و ایالات متحده ، دو اقتصاد بزرگ جهان قرار می گیرد ، نشانه خوبی نیست.

Coerstone به دلار قوی ایالات متحده ، صادرات ضعیف تر ، افزایش موجودی تولید و افزایش قیمت نفت به عنوان عواملی که ماه گذشته منجر به رکود شد ، نقل می کند.

من موافقم که این عوامل نقش بزرگی را ایفا کرده اند - نفتی زیر 30 دلار در هر بشکه در این هفته - اما من همچنین مقررات سنگین تری را به لیست اضافه می کنم. چنین قوانینی چرخ دنده های صنعت را به خود جلب کرده است ، و ضروری است که آنها را تمیز کنند تا رشد جهانی هماهنگ را نادیده بگیرند.

تأکید بیش از حد بر این که بخش تولید آمریکا برای اقتصاد ملی (و جهان) چقدر مهم است ، دشوار است. طبق اعلام انجمن ملی تولید کنندگان (NAM) ، تولید بالاترین اثر چند برابر را دارد و نوآوری بیشتری نسبت به سایر بخش ها دارد. به ازای هر 1 دلار هزینه شده برای تولید ، 1. 40 دلار ایجاد می شود و به اقتصاد ایالات متحده باز می گردد. این بخش بیش از 12 میلیون آمریکایی یا تقریباً 9 درصد از نیروی کار را استخدام می کند و بیش از 18 میلیون شغل اضافی پشتیبانی می کند.

اگر این کشور خود بود ، تولید آمریکایی نهمین بزرگ جهان خواهد بود.

و با این حال ، هزینه مقررات فدرال به طور نامتناسب برای تولید کنندگان ، که به طور متوسط 19،500 دلار برای هر کارگر در هزینه های انطباق پرداخت می کنند - حدود 10،000 دلار بیشتر از آنچه که صنایع به طور متوسط باید بپردازند ، می پردازد.

مرکز Mercatus دانشگاه جورج میسون ، یک اندیشکده بازار آزاد ، اثرات مقررات فدرال را بر بهره وری صنایع مختلف بین سالهای 1997 تا 2010 بررسی کرد. با کمال تعجب ، این گروه دریافتند که بیشترین تنظیم صنایع کمترین میزان رشد را تجربه می کند. در حالی که بازده برای هر فرد برای شرکتهای تنظیم شده در طول دوره 63 درصد رشد کرده است ، تولید فقط 33 درصد برای کسانی که بار نظارتی سنگین تری دارند رشد کرده است.

قوانین بیشتر به معنای بهره وری کمتر و کارآیی است. به عنوان یک قیاس ، تصور کنید اگر بسکتبال حرفه ای با داوران بیشتری نسبت به بازیکنان در زمین بازی می شد و با قوانین بیشتری نسبت به هر کسی که می تواند به خاطر بسپارد. هیچ کس قادر به گلزنی نخواهد بود! این یک اثر چند برابر کننده بزرگ خواهد داشت: بینندگان از بین می روند ، فروش بلیط کاهش می یابد ، تبلیغات خشک می شود و موارد دیگر.

ما باید اطمینان حاصل کنیم که این اتفاق در تولید رخ نمی دهد.

TPP برای رها کردن تجارت جهانی

برای دستیابی به رشد هماهنگ جهانی ، سیاست گذاران کشورهای G20 باید خود را به برش نوار قرمز متعهد کنند.

نگاه کنید که شرکت های انرژی و حمل و نقل پس از برداشتن کنگره ممنوعیت صادرات نفت 40 ساله کمتر از یک ماه پیش ، به سرعت به دنده منتقل شدند. دو تانکر قبلاً از Corpus Christi ، تگزاس عزیمت کرده اند تا خام را به اروپا تحویل دهند. در پیش بینی تغییر سیاست ، شرکت های زیرساختی میلیارد ها دلار در ساخت خطوط لوله جدید و تأسیسات ذخیره سازی نفت و گسترش ظرفیت بارگذاری در بنادر ریخته اند.

به همین دلیل من از کنگره برای تصویب مشارکت ترانس اقیانوس آرام (TPP) هیجان زده ام ، که سرانجام در ماه اکتبر توسط 12 کشور شرکت کننده ، ایالات متحده و کانادا مستقر شد. از آن زمان ، من در مورد TPP می نویسم و صحبت می کنم ، اما به نظر نمی رسد به اندازه کافی تأکید کنم که تصویب این توافقنامه تجارت آزاد برای رشد اقتصادی جهانی و ایجاد اشتغال چقدر حیاتی است.

پس از تصویب ، انتظار می رود 18000 تعرفه در بین 12 کشور TPP حذف شود ، که در کنار هم 40 درصد از تولید ناخالص داخلی جهانی و 20 درصد از تجارت جهانی را تشکیل می دهند. بانک جهانی تخمین می زند که تولید ناخالص داخلی فردی تا سال 2030 به عنوان نتیجه مستقیم TPP بین 0. 4 تا 10 درصد افزایش می یابد.

آیا سال 2016 می تواند سال چرخش طلا باشد؟

از آنجا که جدول تناوبی کالاها در بالا نشان می دهد ، طلا در سه سال گذشته خسارات سالانه را مشاهده کرده است. اما در حال حاضر نشانه هایی وجود دارد که سال 2016 می تواند روند را معکوس کند. با تضعیف سهام در سراسر جهان ، بیشتر مصرف کنندگان به عنوان یک پناهگاه امن به فلز گرانبها روی آورده اند.

در چین ، تحویل فیزیکی از بورس طلای شانگهای به رکورد 2596 تن یا 80 درصد از کل تولید جهانی برای سال 2015 رسید.

علاوه بر این ، بانک مردم چین گزارش داده است که در ماه دسامبر 19 تن دیگر اضافه کرده و کل مبلغ آن را به بیش از 1،762 تن رسانده است.

در همین حال ، در اینجا در ایالات متحده ، تقاضا به همان اندازه برقی است. در تاریخ 1 ژانویه ، آمریکایی ها مقادیر بی سابقه ای از سکه های طلا و نقره ای را از نعناع ایالات متحده به دست آوردند و در یک روز درصد قابل توجهی از کل فروش در کل ماه یک سال پیش خریداری کردند.

صفر می نویسد: "اگر تقاضای حماسه برای فلزات گرانبها از روز اول فروش ادامه یابد ،" ما اطمینان داریم که نعنا ظرف چند روز از طلا و نقره تمام می شود. "

ما همچنان به نظارت بر PMI جهانی ادامه خواهیم داد ، و هنگامی که خوانش های جهانی ، چین و ایالات متحده از بالای 50 علامت عبور می کنند ، زمان آن خواهد بود که قفل و بارگذاری شود.

در اواخر این هفته من در کنفرانس سرمایه گذار منابع ونکوور ، بزرگترین کنفرانس سرمایه گذار جهان برای اکتشاف منابع صحبت خواهم کرد. من امیدوارم که شما را در آنجا ببینم ، اما اگر نتوانید آن را بسازید ، حتماً افکار و غذای آماده خود را با شما به اشتراک می گذارم.

تمام نظرات بیان شده و داده های ارائه شده بدون اطلاع قبلی در معرض تغییر هستند. برخی از این نظرات ممکن است برای هر سرمایه گذار مناسب نباشد. با کلیک روی پیوند (های) فوق ، شما به یک وب سایت (های) شخص ثالث هدایت می شوید. سرمایه گذاران جهانی ایالات متحده تمام اطلاعات ارائه شده توسط این/این وب سایت (ها) را تأیید نمی کنند و مسئولیت محتوای آن/آنها را بر عهده ندارند.

شاخص مدیر خرید جهانی J. P. Morgan نشانگر سلامت اقتصادی بخش تولید جهانی است. شاخص PMI مبتنی بر پنج شاخص اصلی است: سفارشات جدید ، سطح موجودی ، تولید ، تحویل تأمین کننده و محیط اشتغال. شاخص کامپوزیت تولید ISM یک شاخص انتشار است که از پنج مورد از هشت مؤلفه فرعی یک بررسی ماهانه از مدیران خرید در تقریباً 300 شرکت تولیدی از 21 صنعت در 50 ایالت محاسبه می شود.

شاخص مواد S& P 500 یک شاخص با وزن سرمایه است که شرکت ها را در بخش مواد به عنوان زیر مجموعه ای از S& P 500 دنبال می کند. شاخص انرژی S& P 500 یک شاخص با وزن سرمایه است که شرکت ها را در بخش انرژی به عنوان زیر مجموعه ای از آنها ردیابی می کندS& P 500.

آخرین منابع

27 دسامبر 2022

طلا محبوب ترین دارایی سال 2022 بود

27 دسامبر 2022

بودجه سرمایه گذاران جهانی ایالات متحده برای پرداخت توزیع پایان سال

23 دسامبر 2022

5 داستان محبوب سال 2022: همه چیز در مورد طلا است

21 دسامبر 2022

سرمایه گذاران جهانی ایالات متحده انتخاب گرانت تورنتون را به عنوان حسابرس جدید خود ، ادامه برنامه خرید سهام و سود سهام ماهانه اعلام می کنند

19 دسامبر 2022

فناوری همجوشی هسته ای می تواند یک بازار 40 تریلیون دلار باشد

16 دسامبر 2022

آتش گرفتن! انرژی فیوژن با فرصت های هیجان انگیز سرمایه گذاری به واقعیت نزدیکتر می شود

لطفاً اهداف سرمایه گذاری ، خطرات ، هزینه ها و هزینه ها را با دقت در نظر بگیرید. برای این و سایر اطلاعات مهم ، با کلیک بر روی اینجا یا با تماس با 1-800-US (1-800-873-8637) دفترچه صندوق را بدست آورید. قبل از خرید با دقت آن را مطالعه کنید. خدمات صندوق Foreside ، LLC ، توزیع کننده. سرمایه گذاران جهانی ایالات متحده مشاور سرمایه گذاری است.< Pan> احتراق! انرژی فیوژن با فرصت های هیجان انگیز سرمایه گذاری به واقعیت نزدیکتر می شود

لطفاً اهداف سرمایه گذاری ، خطرات ، هزینه ها و هزینه ها را با دقت در نظر بگیرید. برای این و سایر اطلاعات مهم ، با کلیک بر روی اینجا یا با تماس با 1-800-US (1-800-873-8637) دفترچه صندوق را بدست آورید. قبل از خرید با دقت آن را مطالعه کنید. خدمات صندوق Foreside ، LLC ، توزیع کننده. سرمایه گذاران جهانی ایالات متحده مشاور سرمایه گذاری است. انرژی فیوژن با فرصت های هیجان انگیز سرمایه گذاری به واقعیت نزدیکتر می شود

لطفاً اهداف سرمایه گذاری ، خطرات ، هزینه ها و هزینه ها را با دقت در نظر بگیرید. برای این و سایر اطلاعات مهم ، با کلیک بر روی اینجا یا با تماس با 1-800-US (1-800-873-8637) دفترچه صندوق را بدست آورید. قبل از خرید با دقت آن را مطالعه کنید. خدمات صندوق Foreside ، LLC ، توزیع کننده. سرمایه گذاران جهانی ایالات متحده مشاور سرمایه گذاری است.

صندوق های اوراق قرضه در معرض خطر نرخ بهره هستند. با افزایش نرخ بهره ، ارزش آنها کاهش می یابد. درآمد معاف از مالیات بدون مالیات بر درآمد فدرال است. بخشی از این درآمد ممکن است مشمول مالیات بر درآمد ایالتی و محلی باشد و در صورت لزوم ، ممکن است سرمایه گذاران خاصی را نیز در معرض حداقل مالیات جایگزین نیز قرار دهند. صندوق بدون مالیات نزدیک به مدت زمان ممکن است حداکثر 20 ٪ از دارایی های خود را در اوراق بهادار که سود مشمول مالیات می پردازند سرمایه گذاری کند. توزیع درآمد یا صندوق قابل انتساب به سود سرمایه معمولاً مشمول مالیات بر درآمد ایالتی و فدرال است. وجوه بدون مالیات ممکن است در معرض خطرات مربوط به تمرکز سرمایه گذاری در یک کشور خاص یا منطقه جغرافیایی باشد. این سرمایه گذاری ها خطرات ناشی از تغییر در شرایط اقتصادی منطقه یا صادرکننده را نشان می دهد. طلا ، فلزات گرانبها و وجوه مواد معدنی گرانبها ممکن است به دلیل تمرکز در یک موضوع واحد ، مستعد تحولات نامطلوب اقتصادی ، سیاسی یا نظارتی باشند. قیمت طلا ، فلزات گرانبها و مواد معدنی گرانبها در طی دوره های کوتاه مدت تحت نوسانات قابل توجهی قیمت قرار دارد و ممکن است تحت تأثیر سیاست های پولی و سیاسی بین المللی پیش بینی نشده قرار بگیرد. ما پیشنهاد می کنیم بیش از 5 ٪ تا 10 ٪ از نمونه کارها خود را در این بخش ها سرمایه گذاری کنید. سرمایه گذاری در بازار خارجی و نوظهور شامل خطرات ویژه ای از جمله نوسان ارز و افشای کمتر عمومی و همچنین ریسک اقتصادی و سیاسی است. با سرمایه گذاری در یک منطقه جغرافیایی خاص ، بازده صندوق منطقه ای و قیمت سهام ممکن است از یک نمونه کارها کمتر متمرکز بی ثبات تر باشد. صندوق نوظهور اروپا بیش از 25 ٪ از سرمایه گذاری های خود را در شرکت هایی که عمدتا در صنایع نفت و گاز یا بانکی مشغول هستند ، سرمایه گذاری می کند. خطر تمرکز سرمایه گذاری در این گروه از صنایع باعث می شود این صندوق نسبت به وجوهی که سرمایه گذاری های خود را در یک صنعت متمرکز نمی کنند ، در معرض خطر در این صنایع قرار بگیرند و ممکن است عملکرد این صندوق را بی ثبات تر کند. از آنجا که صندوق منابع جهانی سرمایه گذاری های خود را در یک صنعت خاص متمرکز می کند ، این صندوق ممکن است در معرض خطرات و نوسانات بیشتری قرار بگیرد تا یک نمونه کارها که نمایانگر طیف گسترده ای از صنایع است. بازار سهام می تواند بی ثبات باشد و قیمت سهام در پاسخ به خطرات مربوط به بخش و سایر خطرات همانطور که در دفترچه صندوق شرح داده شده است ، می تواند نوسان کند.

رتبه بندی Moingstar بر اساس بازده تنظیم شده در معرض خطر است. رتبه کلی Moingstar برای یک صندوق از میانگین وزنی از ارقام عملکرد مرتبط با معیارهای رتبه بندی سه ، پنج و ده سال (در صورت وجود) آن حاصل می شود. عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند. برای هر صندوق با حداقل یک تاریخ سه ساله ، Moingstar یک رتبه بندی Moingstar را محاسبه می کند؟بر اساس یک معیار بازده تنظیم شده در ریسک Moingstar که باعث تغییر در عملکرد ماهانه یک صندوق (از جمله اثرات هزینه های فروش ، بارها و هزینه های رستگاری) می شود و تأکید بیشتری بر تغییرات رو به پایین و پاداش عملکرد مداوم دارد. 10 ٪ برتر بودجه در هر گروه 5 ستاره دریافت می کند ، 22. 5 ٪ بعدی 4 ستاره دریافت می کنند ، 35 ٪ بعدی 3 ستاره دریافت می کنند ، 22. 5 ٪ بعدی 2 ستاره دریافت می کنند و 10 ٪ پایین 1 ستاره دریافت می کنند.(هر کلاس سهم به عنوان کسری از یک صندوق در این مقیاس شمرده می شود و به طور جداگانه رتبه بندی می شود ، که ممکن است تغییرات جزئی در درصد توزیع ایجاد کند.)

لطفاً اهداف سرمایه گذاری ، خطرات ، هزینه ها و هزینه ها را با دقت در نظر بگیرید. برای این و سایر اطلاعات مهم ، با کلیک بر روی اینجا یا با تماس با 1-800-US (1-800-873-8637) دفترچه صندوق را بدست آورید. قبل از خرید با دقت آن را مطالعه کنید. خدمات صندوق Foreside ، LLC ، توزیع کننده. سرمایه گذاران جهانی ایالات متحده مشاور سرمایه گذاری است. انرژی فیوژن با فرصت های هیجان انگیز سرمایه گذاری به واقعیت نزدیکتر می شود

لطفاً اهداف سرمایه گذاری ، خطرات ، هزینه ها و هزینه ها را با دقت در نظر بگیرید. برای این و سایر اطلاعات مهم ، با کلیک بر روی اینجا یا با تماس با 1-800-US (1-800-873-8637) دفترچه صندوق را بدست آورید. قبل از خرید با دقت آن را مطالعه کنید. خدمات صندوق Foreside ، LLC ، توزیع کننده. سرمایه گذاران جهانی ایالات متحده مشاور سرمایه گذاری است.

صندوق های اوراق قرضه در معرض خطر نرخ بهره هستند. با افزایش نرخ بهره ، ارزش آنها کاهش می یابد. درآمد معاف از مالیات بدون مالیات بر درآمد فدرال است. بخشی از این درآمد ممکن است مشمول مالیات بر درآمد ایالتی و محلی باشد و در صورت لزوم ، ممکن است سرمایه گذاران خاصی را نیز در معرض حداقل مالیات جایگزین نیز قرار دهند. صندوق بدون مالیات نزدیک به مدت زمان ممکن است حداکثر 20 ٪ از دارایی های خود را در اوراق بهادار که سود مشمول مالیات می پردازند سرمایه گذاری کند. توزیع درآمد یا صندوق قابل انتساب به سود سرمایه معمولاً مشمول مالیات بر درآمد ایالتی و فدرال است. وجوه بدون مالیات ممکن است در معرض خطرات مربوط به تمرکز سرمایه گذاری در یک کشور خاص یا منطقه جغرافیایی باشد. این سرمایه گذاری ها خطرات ناشی از تغییر در شرایط اقتصادی منطقه یا صادرکننده را نشان می دهد. طلا ، فلزات گرانبها و وجوه مواد معدنی گرانبها ممکن است به دلیل تمرکز در یک موضوع واحد ، مستعد تحولات نامطلوب اقتصادی ، سیاسی یا نظارتی باشند. قیمت طلا ، فلزات گرانبها و مواد معدنی گرانبها در طی دوره های کوتاه مدت تحت نوسانات قابل توجهی قیمت قرار دارد و ممکن است تحت تأثیر سیاست های پولی و سیاسی بین المللی پیش بینی نشده قرار بگیرد. ما پیشنهاد می کنیم بیش از 5 ٪ تا 10 ٪ از نمونه کارها خود را در این بخش ها سرمایه گذاری کنید. سرمایه گذاری در بازار خارجی و نوظهور شامل خطرات ویژه ای از جمله نوسان ارز و افشای کمتر عمومی و همچنین ریسک اقتصادی و سیاسی است. با سرمایه گذاری در یک منطقه جغرافیایی خاص ، بازده صندوق منطقه ای و قیمت سهام ممکن است از یک نمونه کارها کمتر متمرکز بی ثبات تر باشد. صندوق نوظهور اروپا بیش از 25 ٪ از سرمایه گذاری های خود را در شرکت هایی که عمدتا در صنایع نفت و گاز یا بانکی مشغول هستند ، سرمایه گذاری می کند. خطر تمرکز سرمایه گذاری در این گروه از صنایع باعث می شود این صندوق نسبت به وجوهی که سرمایه گذاری های خود را در یک صنعت متمرکز نمی کنند ، در معرض خطر در این صنایع قرار بگیرند و ممکن است عملکرد این صندوق را بی ثبات تر کند. از آنجا که صندوق منابع جهانی سرمایه گذاری های خود را در یک صنعت خاص متمرکز می کند ، این صندوق ممکن است در معرض خطرات و نوسانات بیشتری قرار بگیرد تا یک نمونه کارها که نمایانگر طیف گسترده ای از صنایع است. بازار سهام می تواند بی ثبات باشد و قیمت سهام در پاسخ به خطرات مربوط به بخش و سایر خطرات همانطور که در دفترچه صندوق شرح داده شده است ، می تواند نوسان کند.