این استراتژی های گسترش گزینه ها به شما کمک می کند تا غلبه کنید و در معرض خطر خود قرار بگیرید و بر ترس از دست دادن غلبه کنید. استراتژی های گسترش گزینه ها باعث می شود که استراتژی تجارت شما پویاتر شود. این راهنمای عملی یک مثال استراتژی گزینه پخش جعبه قدرتمند را به اشتراک می گذارد. ما اصول اولیه استراتژی گزینه پخش گاو نر را پوشش می دهیم تا به شما در محافظت از ریسک کمک کرده و شانس خود را در سودآوری بهبود بخشیم.

اگر این اولین بار در وب سایت ما باشد ، تیم ما در راهنمای استراتژی تجارت از شما استقبال می کند. حتماً دکمه اشتراک را بزنید ، بنابراین استراتژی تجارت رایگان خود را هر هفته مستقیماً در جعبه ایمیل خود دریافت می کنید.

با استفاده از گزینه های تجارت ، درک ریاضیات در پشت آن مهم است. بزرگترین "آه!"لحظه ای در گزینه های تجارت شما وقتی می فهمید که چگونه گزینه ها گسترش می یابد. گزینه های گسترش استراتژی های معاملاتی فرصتی عالی برای بهبود خط پایین شما وجود دارد. با خواندن گزینه های ما گسترش استراتژی های PDF شروع کنید.

باز کردن گزینه های تجارت در برنامه Robinhood و شروع به خرید گزینه های ارزان تر ، بدون استفاده از کمیسیون با استفاده از: راهنمای معاملات برنامه Robinhood (هر آنچه شما باید بدانید). این یکی از ساده ترین مکان ها برای شروع گزینه های معاملاتی به صورت رایگان است.

ما قصد داریم مقدمه گزینه های گسترش را تجزیه کنیم و نحوه تبدیل شدن به یک معامله گر گزینه های موفق را توصیف خواهیم کرد.

فهرست مطالب پنهان

گزینه های گسترش چیست؟چگونه گزینه ها گسترش می یابد؟

معاملات گسترش گزینه عمل خرید همزمان خرید و فروش همان نوع گزینه است. دو نوع گزینه وجود دارد: گزینه های تماس و گزینه ها. گزینه های تماس به شما حق خرید در آینده را می دهند. گزینه های قرار دادن به شما حق فروش در آینده را می دهد. به عنوان مثال ، اگر گزینه تماس برای سهام آمازون را خریداری می کنید و همزمان گزینه تماس دیگری را برای سهام آمازون می فروشید ، موقعیت معاملاتی گسترده را باز کرده اید.

معمولاً ، گسترش از حداقل سفارش دو پا یا سفارش چند پا مانند استراتژی گزینه پخش پروانه تشکیل شده است.

گسترش گزینه ها می تواند گیج کننده باشد ، اما اگر راهنمای معاملات کامل گزینه های کامل را دارید ، که می توانید در اینجا پیدا کنید ، قابل درک است: گزینه تماس در مقابل گزینه Put گزینه - مقدمه ای برای معاملات گزینه ها.

تفاوت در تاریخ انقضا یا قیمت اعتصاب بین دو گزینه ، گسترش نامیده می شود.

غذای اصلی در هنگام ایجاد گسترش:

• ترکیب گزینه ها بر اساس همان دارایی اساسی است. به عنوان مثال ، اگر خواستار سهام اپل هستید ، برای همان سهام اپل تماس می گیرید.
• شما باید همان نوع گزینه را خریداری و بفروشید. به عنوان مثال ، اگر گزینه تماس را خریداری می کنید ، گزینه تماس دیگری را می فروشید
• می توانید از انواع مختلفی از تاریخ انقضا و/یا قیمت اعتصاب استفاده کنید.

حال بیایید ببینیم ساده ترین گزینه ها برای ایجاد گسترش چیست:

استراتژی گزینه پخش تماس چیست؟

گسترش تماس یک استراتژی گزینه ای است که وقتی فکر می کنید قیمت دارایی زیرین افزایش می یابد ، افزایش می یابد. استراتژی گسترش تماس شامل خرید گزینه تماس با پول و فروش گزینه تماس خارج از پول (قیمت اعتصاب بالاتر) است. هر دو گزینه دارای تاریخ انقضا یکسان هستند.

گسترش فراخوان همچنین به عنوان استراتژی پخش گاو نر شناخته می شود. وقتی به نظر می رسد که بازارها صعودی هستند ، در این استراتژی شرکت کنید.

گسترش گزینه ها به شما در هر نوع شرایط بازار کمک می کند. می توانید روندهای صعودی و روندهای نزولی را کنار بگذارید.

برای روندهای نزولی ، ما از استراتژی معاملاتی گسترش تماس خرس استفاده می کنیم. از این استراتژی استفاده کنید وقتی به نظر می رسد قیمت ها احتمالاً پایین می روند. Bear Call Spread یک استراتژی گزینه ای است که شامل خرید گزینه های تماس با پول و فروش گزینه های تماس خارج از پول (قیمت اعتصاب پایین) است. هر دو گزینه دارای تاریخ انقضا یکسان هستند.

استراتژی معاملاتی گسترش Bear Call همچنین به عنوان گسترش تماس کوتاه شناخته می شود.

اما وقتی در یک بازار محدود به دام افتاده ایم ، چه می شود؟

گزینه های پخش متنوع ترین ابزارهای مالی هستند. با استفاده از استراتژی معاملاتی گزینه های مناسب ، نمونه کارها شما می تواند به طور قابل توجهی متنوع تر و پویا تر شود. شما در اختیار خود قرار دارید قیمت اعتصاب بی پایان و تاریخ انقضا در دسترس است تا بتوانید یک استراتژی گزینه گسترده تقویم را بسازید. بنابراین ، گزینه های گسترش یافته می توانند بر اساس شرایط فعلی بازار ، از جمله معاملات جانبی ، تنظیم شوند.

گزینه های پخش یک شمشیر دو لبه است. از یک طرف ، شما خطر را محدود می کنید ، اما از طرف دیگر ، سود بالقوه نیز محدود است. گسترش گزینه ها همیشه دامنه قیمت محدودی را برای سودآوری ایجاد می کند.

اطلاعات بیشتر در مورد انواع مختلف گسترش در زیر ارائه شده است:

انواع گزینه ها گسترش می یابد:

در این بخش ، ما می خواهیم به تشریح اینکه تعداد زیادی از گزینه ها گسترش یافته اند ، و به شما کمک می کنیم تا این مفاهیم را بهتر بشناسید. گسترش گزینه ها را می توان به سه دسته اصلی طبقه بندی کرد:

1. استراتژی معاملاتی گزینه عمودی.
2. استراتژی گزینه گسترش افقی.
3. استراتژی گزینه گسترش مورب.

1. استراتژی گزینه گسترش عمودی

گسترش عمودی با استفاده از گسترش گزینه های ساده ساخته می شود. گسترش عمودی یک استراتژی گزینه هایی است که به موارد زیر نیاز دارد:

• خرید و فروش گزینه های مشابه (تماس یا قرار دادن).
• همان تاریخ انقضا.
• همان دارایی اساسی.
• اما ، قیمت های مختلف اعتصاب.

در زنجیره گزینه ها ، این موقعیت ها به صورت عمودی انباشته می شوند ، از این رو نام عمودی گسترش می یابد.

ما می توانیم چهار نوع استراتژی گزینه های پخش عمودی را متمایز کنیم:

• استراتژی گزینه گسترش تماس گاو نر
• استراتژی گزینه گسترش Bear Call
• گاو نر استراتژی گزینه گسترش را قرار داد
• خرس استراتژی گزینه گسترش

ما می خواهیم درباره پخش تماس گاو نر بحث کنیم زیرا همه دیگران مبتنی بر یک تکنیک و عملکرد یکسان هستند. ما همچنین می توانیم یک قدم به جلو برویم و گسترش را بر اساس هزینه سرمایه (گسترش بدهی یا گسترش اعتبار) طبقه بندی کنیم:

1. استراتژی گزینه های گسترش بدهی هنگامی اتفاق می افتد که هزینه پیش فرض را از خرید گزینه ها متحمل می شوید.
2. استراتژی معاملات گزینه های گسترش اعتباری هنگام دریافت اعتبار پیش فرض از خرید گزینه ها اتفاق می افتد.

2. استراتژی گزینه گسترش افقی

گسترش افقی یک استراتژی گزینه هایی است که به موارد زیر نیاز دارد:

• خرید و فروش گزینه های مشابه (تماس یا قرار دادن).
• همان قیمت اعتصاب
• همان دارایی اساسی.
• اما ، تاریخ های مختلف انقضا.

گسترش افقی نیز معمولاً به عنوان گسترش تقویم یا گسترش زمان شناخته می شود زیرا ما تاریخ انقضا متفاوت داریم.

3. استراتژی گزینه گسترش مورب

گسترش مورب یک استراتژی گزینه هایی است که به موارد زیر نیاز دارد:

• خرید و فروش گزینه های مشابه (تماس یا قرار دادن).
• همان دارایی اساسی.
• اما ، تاریخ های مختلف انقضا.
• و قیمت های مختلف اعتصاب

گسترش افقی و گسترش مورب هر دو نمونه گسترش تقویم است. گسترش گزینه تقویم یک استراتژی پیشرفته است که از پوسیدگی در قیمت های گزینه و دیفرانسیل بین ماه های قرارداد و حرکت جهت دار رو به پایین سهام زیربنایی سود می برد. با تغییر قیمت سهام با گذشت زمان ، فرصت های زیادی برای سود خواهید داشت.

مثال استراتژی تجارت گزینه Diagonal Option ما را در اینجا بررسی کنید.

نکته آخر این است که شما باید با همه انواع گزینه های پخش شده آشنا شوید. این باعث افزایش شانس موفقیت شما خواهد شد.

استراتژی گزینه گسترش تماس گاو نر

پخش تماس گاو نر چیست؟

گسترش تماس گاو نر نیاز به خرید همزمان تماس با پول و سپس فروش تماس های خارج از پول با همان تاریخ انقضا دارد. دلیل اینکه ما تماس های OTM (خارج از پول) را می فروشیم ، کمک به تأمین مالی تماس های دستگاه خودپرداز (با پول) است. ما می دانیم که تماس های دستگاه خودپرداز می توانند بسیار گران باشند ، بنابراین این یک روش عالی برای کاهش هزینه های مربوط به گزینه های حق بیمه گزینه ها است.

در معاملات گزینه ها ، حق بیمه هزینه های مقدماتی است که هنگام خرید گزینه تماس پرداخت می کنید. هنگامی که گزینه تماس را می فروشید ، سرمایه گذار حق بیمه را دریافت می کند. بنابراین ، با فروش گزینه تماس دوم OTM ، اساساً برخی از قیمت هایی را که برای اولین گزینه تماس ATM پرداخت کرده اید جبران می کنید.

حق بیمه می تواند بسیار گران باشد اگر قیمت اعتصاب گزینه نزدیک به قیمت فعلی سهام باشد.

چگونه می توان از گسترش تماس با گاو نر بهره مند شد؟

همانطور که از نام آن (تماس گاو نر) پیدا می کند ، در صورت افزایش ارزش دارایی ، از یک تماس گاو نر سود می برید. احساسات بازار باید بالاتر برود.

Bull + Call = Bull بازاری را نشان می دهد که بالاتر می رود + تماس با شما گزینه ای را نشان می دهد که اگر فکر می کنید بازار بالاتر خواهد رفت.

عنصر اصلی گسترش تماس گاو نر این فرض است که قیمت بازار افزایش می یابد.

حداکثر خطر مرتبط با پخش تماس گاو نر چیست؟

حداکثر ضرر که می توانید در یک تماس با گاو نر متحمل شوید ، قیمت حق بیمه ای است که برای گزینه به علاوه هزینه ها پرداخت می کنید. ضرر بالقوه همیشه قبل از تجارت شناخته می شود.

اکنون ، حداکثر سود شما می توانید از استراتژی تجارت گزینه پخش گاو نر چقدر است؟

سود را می توان با در نظر گرفتن اختلاف قیمت اعتصاب (تماس با دستگاه خودپرداز و تماس OTM) منهای حداکثر ریسک محاسبه کرد ، که قبلاً محاسبه کردیم.

گزینه پخش گاو نر سود سود = قیمت اعتصاب - حداکثر ریسک

بیایید یک مثال سریع را طی کنیم ، بنابراین می توانیم تئوری معاملات گزینه ها را عملی کنیم.

برای این مثال ، ما قصد داریم با قیمت گزینه های سهام اپل برویم.

در لحظه نوشتن این گزینه ، استراتژی های PDF ، قیمت سهام اپل در هر سهم حدود 223 دلار معامله می شود.

اولین قدم برای ایجاد پخش تماس با گاو نر ، خرید تماس های خودپرداز با 223 دلار است. ثانیا ، زیرا فرض می کنیم قیمت سهام Appl بیشتر می شود ، ما تماس های OTM را با گفتن 250 دلار می فروشیم. سود ما با 250 دلار کاهش می یابد.

به خاطر سادگی ، فرض کنید 2 دلار برای تماس های خودپرداز پرداخت کرده و 1 دلار برای فروش تماس های OTM دریافت کنید. هزینه مرتبط با این تجارت فقط 1 دلار خواهد بود (2 دلار حق بیمه تماس طولانی - 1 دلار سود تماس کوتاه = 1 x با 100 اندازه قرارداد = 100 دلار).

هزینه نهایی 1 دلار کمتر از بیرون رفتن و خرید تماس با خودپرداز است ، از این رو به همین دلیل ما بیان "خطر محدود" را داریم.

راه درست برای خرید گزینه های ارزان استفاده از استراتژی گزینه پخش گاو نر است. با این حال ، وقتی فکر می کنید دارایی اساسی فقط به طور متوسط افزایش می یابد ، این استراتژی معاملات گزینه ها مناسب تر است.

در بخش بعدی ، ما استراتژی گزینه گسترش جعبه را می گیریم و یک نمونه عملی را ایجاد می کنیم که منجر به یک فرصت داوری بدون ریسک می شود.

نمونه استراتژی گزینه گسترش جعبه (جعبه طولانی)

گسترش جعبه یک استراتژی پیچیده داوری است که از ناکارآمدی قیمت در قیمت گزینه ها استفاده می کند. هنگامی که گزینه های گسترش در رابطه با ارزش انقضا آنها کم ارزش است ، یک فرصت تجارت بدون ریسک ایجاد می شود.

استراتژی گزینه گسترش جعبه همچنین به عنوان استراتژی Long Box شناخته می شود.

ایجاد گزینه های گسترش جعبه شامل ساخت استراتژی معاملات چهار پا یا ترکیب دو گسترش عمودی به شرح زیر است:

• خرید گزینه پخش گاو نر (1 تماس ITM و 1 تماس OTM).
• خرید یک خرس گزینه گسترش (1 ITM Put و 1 OTM Put).

استراتژی گزینه های جعبه کوتاه بر خلاف استراتژی Long Box است.

روشی که شما از گزینه های گسترش جعبه سود می برید و موقعیتی بدون ریسک ایجاد می کنید ، استفاده از همان تاریخ انقضا و قیمت اعتصاب برای گسترش عمودی است. در حالی که ما خطر گسترش جعبه را از بین می بریم ، ضرر ایجاد فقط یک بازده کوچک را نیز دارد.

نمونه ای از گسترش جعبه

بیایید یک نمونه ساده از نماد تیک تیک سهام Alibaba با قیمت 180 دلار با قیمت 180 دلار بگیریم. قیمت حق بیمه گزینه زیر در دسترس است:

• تماس با اکتبر 175 - 5 دلار
• اکتبر 185 تماس - 1 دلار
• 175 اکتبر - 50 دلار
• اکتبر 185 - 5 دلار

برای اجرای یک جعبه گسترش ، سرمایه گذار باید هر دو گسترش عمودی را خریداری کند:

• خرید Bull Call Spread = خرید اکتبر 175 تماس + فروش اکتبر 185 تماس = (اندازه قرارداد 5 x 100 $) - (اندازه قرارداد 1 $ 1 $) = 400 دلار.
• Buy Bear Put Spread = خرید اکتبر 175 Put + فروش اکتبر 185 Put = (اندازه قرارداد 1. 5 x 100 $) - (اندازه 5 $ 100 $) = 350 دلار.

بدون در نظر گرفتن کمیسیون ها ، کل هزینه افتتاح جعبه 400 + 350 دلار = 750 دلار است.

ارزش انقضا گسترش قیمت اعتصاب عبارت است از: 185 دلار - 175 $ = 10 $ x 100 $ سهام = 1000 دلار.

کل سود بدون شامل هزینه گزینه ها به شرح زیر محاسبه می شود: 1000 دلار - 750 دلار = 250 دلار.

اگر از کارگزار تجارت گزینه های اشتباه استفاده می کنید ، سود بالقوه حاصل از گسترش جعبه می تواند توسط کمیسیون های بزرگ جبران شود. اطمینان حاصل کنید که با استفاده از Robinhood بستر معاملاتی گزینه های بدون کمیسیون سرمایه گذاری کرده اید.

چه موقع از استراتژی گزینه Spread Butterfly استفاده کنیم؟

گسترش پروانه یک استراتژی معاملاتی خنثی است که می توان از آن استفاده کرد که انتظار دارید نوسانات کمتری در دارایی اساسی داشته باشید. پخش پروانه ای از ترکیبی از یک گاو نر و یک خرس پخش می شود ، اما تنها با سه پا. اگر می خواهید طولانی بروید ، استراتژی گزینه سه پا را می توان به شرح زیر ساخت:

• خرید تماس با پول
• دو تماس با پول را بفروشید
• یک تماس خارج از پول بخرید

ریسک پروانه تماس طولانی محدود به هزینه حق بیمه ای است که برای باز کردن موقعیت های سه پا می پردازید. پروانه همچنین می تواند با ترکیب و فروش یک بند و خرید خفه کننده ساخته شود.

برای گرفتن حرکت بزرگ بعدی: استراتژی گزینه Straddle - سودآوری از حرکات بزرگ ، هنر تجارت را بیاموزید.

استراتژی کوتاه پروانه ، استراتژی مکالمه پروانه طولانی است.

کلمات نهایی - گزینه ها استراتژی ها را گسترش می دهند

در حالی که معامله گران سهام برای سودآوری باید 100 ٪ صحیح باشند ، استراتژی های گسترش گزینه ها می توانند شما را به دست آورند ، حتی اگر فقط در مورد معاملات خود تا حدی درست باشد. گسترش گزینه ها می تواند به شما در تدوین استراتژی های معاملاتی غیر جهت دار مانند مثال استراتژی گزینه گسترش جعبه که از طریق این دوره گسترش گزینه ها بیان شده است ، کمک کند.

بسیاری از گزینه های معامله گران با خرید یا خرید تماس ، شغل خود را شروع می کنند. اما ، در بعضی از مواقع به همراه تکامل یک معامله گر گزینه ها ، آنها به سرعت به سمت گسترش گزینه های تجارت حرکت می کنند. به عنوان مثال ، اجرای استراتژی گسترش گزینه های تماس گاو نر ، کنترل ریسک بهتری را به شما ارائه می دهد.

برای گزینه های بیشتر ترفندها و استراتژی های معاملاتی دنبال کنید: 10 وبلاگ و وب سایت های برتر در سال 2019 دنبال کنید.

فراموش نکنید که معاملات گسترده گزینه های زیادی در مورد نحوه مدیریت ریسک وجود دارد. امروزه ، اکثر سیستم عامل های معاملاتی گزینه ها باعث می شود استراتژی های گزینه های پیچیده به طور همزمان ، بسیار آسان شود. قبل از اینکه پول سخت درآمد خود را در معرض خطر قرار دهید ، به آنها در یک بستر گزینه های نسخه ی نمایشی امتحان کنید.

از خواندن شما متشکرم!

در صورت تمایل می توانید هرگونه نظر را در زیر بگذارید ، همه آنها را می خوانیم و پاسخ خواهیم داد.

همچنین ، اگر از آن لذت بردید ، لطفاً این استراتژی را 5 ستاره بدهید!

لطفاً این استراتژی معاملاتی را در زیر به اشتراک بگذارید و آن را برای استفاده شخصی خود نگه دارید! با تشکر ، معامله گران!