ارزهای رمزنگاری شده به طور گسترده ای به عنوان ابزاری برای حمایت از روند رشد در کشورهای در حال توسعه در نظر گرفته شده اند. در این مقاله تأثیر ارزهای رمزنگاری شده بر افراد و مشاغل در کشورهای در حال توسعه بررسی شده است. هدف این است که تصمیم گیرندگان را برای استفاده از ارزهای رمزپایه برای کاهش موانع رشد نشان دهیم.- نویسندگان: موریتز هولتمایر ، فیلیپ سندنر

معرفی

بانک جهانی توضیح می دهد که "تعداد فقیر در سراسر جهان به طور غیرقابل قبول بالا باقی مانده است ، و به طور فزاینده ای مشخص است که مزایای رشد اقتصادی به طور ناموزون در مناطق و کشورها به اشتراک گذاشته شده است" (گروه بانک جهانی ، 2018 ، ص 23). همراه با این حوادث هرج و مرج اقتصادی ، جنگ داخلی و سقوط دولت در حال توسعه طاعون (Prahalad & Hammond ، 2002). علاوه بر این ، فقر عمدتاً توسط عوامل اقتصادی هدایت می شود ، که شامل دسترسی محدود به خدمات مالی (Beck & Demirguc-Kunt ، 2006) و نرخ تورم بالا (Aisen & Veiga ، 2006) است. علاوه بر این ، مطالعات استدلال کرده اند که سطح پایین اعتماد (Barham ، Boadway ، Marchand ، & Pestieau ، 1995) و نهادهای فاسد دولت به توسعه اقتصادی آسیب می رسانند (Olken ، 2006).

ارزهای رمزنگاری شده می توانند با غلبه بر عدم اعتماد اجتماعی و با افزایش دسترسی به خدمات مالی ، فواید مهمی را به وجود آورند (ناکاموتو ، 2008) زیرا می توان آنها را به عنوان یک واسطه برای حمایت از فرایند رشد در کشورهای در حال توسعه با افزایش ورود مالی ، در نظر گرفت. قابلیت ردیابی بهتر بودجه و کمک به مردم برای فرار از فقر (اموس ، 2015).

آشنایی با ارزهای رمزپایه

برای ارائه یک مرور کلی از فرصت های ارزهای رمزنگاری شده در کشورهای در حال توسعه ، لازم است که مزایا و مضرات کلی ارزهای رمزپایه را برای کاربران در مقایسه با ارزهای فیات صادر شده با بانک مرکزی ، مانند یورو یا دلار آمریکا فراهم کنید و بحث کنید. چگونه آنها از فناوری اساسی بیرون می آیند. برای این منظور ، نمونه ای از دو ارز رمزنگاری در این مقاله استفاده می شود. فناوری اساسی اکثر ارزهای رمزپایه فناوری blockchain است. یک blockchain یک بانک اطلاعاتی غیر متمرکز است که در انواع رایانه ها در شبکه توزیع می شود. با این واقعیت مشخص می شود که ورودی های آن خلاصه و در بلوک ها ذخیره می شوند.

اولین ارز رمزنگاری شده در این مقاله به عنوان نمونه ، بیت کوین است که از نظر فنی است ، "الگوریتمی که زنجیره ای از معاملات بین اعضای یک شبکه همسالان غیر متمرکز را ثبت می کند و این سوابق را به همه اعضای شبکه پخش می کند" ((آمفوس ، 2015 ، ص 19). بیت کوین بزرگترین ارز رمزنگاری جهان با سرمایه گذاری در بازار بیش از 189 میلیارد دلار است [i]. این توسط Satoshi Nakamoto در سال 2008 اختراع شد ، هنگامی که او مقاله سفید خود را "بیت کوین: یک سیستم نقدی الکترونیکی همتا به همتا" منتشر کرد (ناکاموتو ، 2008).

ثانیا ، اتریوم به عنوان نمونه ای استفاده می شود که یک پلت فرم محاسباتی مبتنی بر blockchain ، عمومی ، منبع باز ، محاسبات و سیستم عامل برای قراردادهای هوشمند است. این پلتفرم از یک نسخه اصلاح شده از مکانیسم اجماع Nakamoto پشتیبانی می کند و در سال 2014 توسط ویتالیک باترین پیشنهاد شده است (Buterin Vitalik ، 2014 ؛ Rizzo et al. ، 2016). ارز رمزنگاری زیرین "اتر" نامیده می شود. این دومین ارز بزرگ رمزنگاری در بازار با سرمایه گذاری بیش از 18 میلیارد دلار است [II].

مزایا و مضرات کلی ارزهای رمزپایه

در این بخش مزایا و معایب اصلی ارزهای رمزپایه در مقایسه با ارزهای فیات صادر شده توسط بانک مرکزی ارائه شده است و در مورد چگونگی ظهور آنها از فناوری اساسی بحث می کند. علاوه بر این ، مقایسه ای با راه حل های موجود برای نشان دادن ارتباط عملی ارزهای رمزپایه ارائه شده است.

اولین مزیت این است که ارزهای رمزنگاری شده از خصوصیات مهم برای تقویت اعتماد ، مانند پاسخگویی و شفافیت ، که امکان تعامل بدون اعتماد بین طرفداران را فراهم می کند ، ترکیب می شوند. فناوری اصلی blockchain از مکانیسم های اجماع ، کارکردهای هش و رمزگذاری کلید عمومی و خصوصی برای کنترل معاملات استفاده می کند ، که منجر به این واقعیت می شود که کاربر مجبور نیست به طرف مقابل اعتماد کند. با این حال ، کاربر باید به شبکه و blockchain زیرین اعتماد کند. بنابراین ، تأمین امنیت blockchain در برابر کلاهبرداری و حملات ضروری است.

برای ارزهای صادر شده توسط بانک مرکزی ، اعتماد توسط اشخاص ثالث مانند واسطه ها تأسیس می شود و تقریباً در هر معامله دیجیتالی با ارز فیات ، یک نماینده برای نظارت بر مبادله کار می کند. معاملات انجام شده توسط واسطه ها نه تنها به زمان نیاز دارند ، بلکه به دلیل هزینه های بالاتر معاملات نیز منجر به حق بیمه خطر برای کاربر می شوند (Pilkington ، 2016).

یکی دیگر از مزایای عدم تمرکز ارزهای رمزپایه این است که دولت ها نمی توانند آنها را مدیریت کنند. از این رو ، ارزهای رمزنگاری شده به یک منطقه جغرافیایی خاص محدود نمی شوند و می توانند در سراسر جهان معامله شوند. بنابراین ، بیت کوین می تواند برای ارائه نقل و انتقالات کم هزینه ، به ویژه برای کسانی که به دنبال انتقال مقادیر اندک پول در سطح بین المللی ، مانند پرداخت حواله هستند ، استفاده شود (اسکات ، 2016). این پول اغلب می تواند ارزان تر از ارزهای صادر شده از بانک مرکزی باشد ، زیرا استفاده از ارزهای رمزنگاری امکان انتقال مالی در سراسر جهان را بدون نیاز به یک موسسه واسطه ای فراهم می کند. علاوه بر این ، سرعت انتقال پول با از بین بردن واسطه ها افزایش می یابد.

با این وجود ، این پرداخت های مستقل از مرز نیز جنبه های منفی دارند که باید در نظر گرفته شوند. یکی از ویژگی های این است که انتقال پول از فعالیتهای غیرقانونی یا تأمین مالی فعالیتهای تروریستی را بدون امکان مداخله دولت آسان می کند (فرنولز ، 2015). در مقابل ، با انتقال پول سنتی ، کاربر در سیستم بیت کوین نام مستعار است. برخلاف کاربر حساب بانکی ، آنها مجبور نیستند فرآیند "مشتری خود را بشناسید" (KYC) ، جایی که کاربر باید خود را شناسایی کند ، دریافت کند تا به بازار بیت کوین دسترسی داشته باشد.

علاوه بر این ، عدم تمرکز و "عدم انعطاف پذیری در برنامه عرضه بیت کوین منجر به نوسانات قیمت بالایی می شود" (Iwamura ، Kitamura ، Matsumoto ، & Saito ، 2014 ، ص 1). این نوسانات قیمت بالا نه تنها برای بیت کوین بلکه برای بیشتر ارزهای رمزنگاری وجود ندارد ، که باعث می شود ذخیره پول و ایجاد قراردادها در ارزهای رمزپایه سخت شود (لو ، 2014).

عدم انعطاف پذیری در برنامه عرضه بیت کوین منجر به نوسانات قیمت بالایی می شود.

یکی دیگر از جنبه های ارزهای رمزپایه این است که آنها از ورود مالی پشتیبانی می کنند زیرا علاوه بر دسترسی به اینترنت و یک دستگاه دیجیتالی (به عنوان مثال تلفن هوشمند) برای انجام معاملات ، به استانداردهای فناوری بالا احتیاج ندارند (به عنوان مثال یک تلفن هوشمند) (Dow Jones Instital News ، 2018).

علاوه بر این ، هیچ دولت یا بانک مرکزی نمی تواند بر عرضه ارزهای رمزپایه تأثیر بگذارد ، زیرا عرضه در پروتکل اساسی ارز رمزنگاری تعریف شده است (ناکاموتو ، 2008). بنابراین ، هیچ کشوری نمی تواند بر جریان پول تأثیر بگذارد ، که این امر قدرت دولت را محدود می کند.

به دلیل از دست دادن قدرت برای دولت و خطر تأمین اعتبار ترور برخی از کشورها ، استفاده از ارزهای رمزنگاری شده ، به عنوان مثال ، اندونزی را ممنوع کرده است. بانک مرکزی اندونزی در سیزدهم ژانویه 2018 یک بیانیه مطبوعاتی منتشر کرده است که "تمام اپراتور سیستم پرداخت […] در اندونزی […] را برای پردازش معاملات با استفاده از ارز مجازی منع می کند" (بانک اندونزی ، 2018 ، ص 1). این اقدام نشان می دهد که برخی ایالت ها ارزهای رمزنگاری را یک تهدید واقعی می دانند ، که از مزایای ارزهای رمزپایه برای آن کشورها فراتر می رود.

کشورهای در حال توسعه و فقر

در بخش زیر تعریفی از "کشورهای در حال توسعه" ارائه شده است. علاوه بر این ، همچنین یک مرور کلی در مورد اینکه کدام کشورها به عنوان کشورهای در حال توسعه طبقه بندی می شوند ، ارائه می دهد و بنابراین در کانون توجه این مطالعه قرار دارند.

یک کشور در حال توسعه کشوری است که دارای شاخص توسعه انسانی پایین و یک پایگاه صنعتی کمتر توسعه یافته نسبت به سایر کشورها است (O'Sullivan & Sheffrin ، 2003). هیچ توافقی وجود ندارد که کشورها به عنوان کشورهای در حال توسعه طبقه بندی شوند. با این حال ، بسیاری از کشورهایی که معمولاً به عنوان "کشورهای در حال توسعه" اعلام می شوند ، جنبه های مختلفی مشترک دارند که بنابراین می تواند به عنوان معیارهایی برای کشورهای در حال توسعه تلقی شود. این شباهت ها تأمین مواد غذایی ناکافی برای گروه های بزرگی از جمعیت ، درآمد سرانه پایین و فقر ، فقدان فرصت های آموزشی ، عدم دسترسی به مراقبت های بهداشتی با کیفیت است که همراه با میزان مرگ و میر در نوزادان بالا و امید به زندگی کم است. همه این جنبه ها به بیکاری بالاتری در کشورهای در حال توسعه و یک سطح پایین زندگی پایین تر منجر می شوند. علاوه بر این ، دارایی های موجود در کشورهای در حال توسعه غالباً به شدت ناهموار توزیع می شوند (Bundesministerium für wirtschaftliche zusammenarbeit und entwicklung ، 2018).

در مطالعه "وضعیت اقتصادی جهانی و چشم انداز" از سال 2018 ، سازمان ملل متحد روندهایی را برای نشان دادن ابعاد مختلف اقتصاد جهانی نشان می دهد. این مطالعه همه کشورهای جهان را به یکی از سه دسته گسترده طبقه بندی می کند: اقتصادهای توسعه یافته ، اقتصاد در حال گذار و اقتصادهای در حال توسعه. ترکیب این گروه بندی ها برای منعکس کننده شرایط اقتصادی در این کشورها در نظر گرفته شده است (سازمان ملل ، 2018). با این حال ، بسیاری از کشورها نمی توانند کاملاً در یک گروه واحد قرار بگیرند ، زیرا آنها اغلب ویژگی هایی دارند که می تواند آنها را در دسته های مختلف قرار دهد. به هر حال ، سازمان ملل متحد گروه ها را به طور متقابل منحصر به فرد ایجاد کرده است. لیست کاملی از همه کشورها سازمان ملل و این مطالعه به عنوان کشورهای در حال توسعه در کنار طبقه بندی جغرافیایی آنها در پیوست A یافت می شود.

در ادامه موضوعات اصلی اقتصادی کشورهای در حال توسعه توضیح داده خواهد شد. توجه داشته باشید که آنها جامع نیستند ، و همچنین مشکلات دیگری مانند سطح تحصیلی پایین و مراقبت های پزشکی ناکافی نیز وجود دارد ، که علاوه بر این نیز می توان در نظر گرفت. یکی از دلایل فقر ، دسترسی محدود به خدمات مالی است (Beck & Demirguc-Kunt ، 2006). بسیاری از مطالعات ثابت کرده اند که شمول مالی برای توسعه یک کشور ضروری است. به عنوان مثال ، هونوهان (2018) در مطالعه خود مشاهده كرد كه فقر با دسترسی به خدمات مالی مرتبط است و دسترسی محدود به خدمات مالی خود یك مشكل مهم است. خدمات مالی می تواند کمک کند زیرا آنها فرصتی را برای مردم فراهم می کنند تا خود را در برابر موقعیت های کمبود مالی محافظت کنند (هونوهان ، 2008).

واسطه های مالی نه تنها برای افراد بلکه برای شرکت ها نیز بسیار مهم هستند (Gorodnichenko & Schnitzer ، 2013) ، زیرا آنها شغل ارائه می دهند و می توانند وام اعطا کنند. علاوه بر این ، اگر اصطکاک های مالی شدید باشد ، شرکت ها می توانند به یک رفتار زیر قطبی مجبور شوند (Gorodnichenko & Schnitzer ، 2013). با توجه به وضعیت مضر شرکت ها ، هنگامی که آنها به واسطه های مالی دسترسی ندارند ، نمی توانند در مقایسه با شرکت های خارج از کشور ، بودجه ای برای نوآوری دریافت کنند. علاوه بر این ، آنها نمی توانند از مکمل های بالقوه بین فعالیت های نوآوری و صادرات سوء استفاده کنند ، که باعث افزایش بیشتر شکاف بهره وری می شود (Gorodnichenko & Schnitzer ، 2013). بنابراین ، بنگاه های کشورهای در حال توسعه قادر به تولید درآمد و سود به اندازه دلخواه نیستند و بنابراین ، از اقتصاد محلی کمتر از طریق مشاغل کمتر ، حقوق پایین تر و حجم مالیات پایین تر پشتیبانی می کنند.

یکی دیگر از مشکلات دسترسی محدود به خدمات مالی برای شرکت ها و افراد این است که آنها نمی توانند در تجارت جهانی شرکت کنند. این امر به این دلیل است که یک حساب بانکی ، با شناسایی معاملات بین المللی ، به عنوان مثال شناسایی Swift ، لازم است. بنگاههای بدون حساب بانکی از طیف گسترده ای از خدمات بین المللی مستثنی هستند و در فروش محصولات خارج از منطقه خود مانع هستند (اسکات ، 2016).

مشکل دیگر در کشورهای در حال توسعه ، سطح پایین اعتماد اجتماعی است ، زیرا اعتماد اجتماعی تمایل به بهبود رشد اقتصادی و استاندارد زندگی دارد (Barham ، 1995). از آنجا که اعتماد اجتماعی با برابری ، برابری اقتصادی و برابری فرصت ها بسیار ارتباط دارد ، اعتماد اجتماعی در اکثر کشورهای در حال توسعه پایین تر است. افزایش سطح اعتماد اجتماعی برای این کشورها مفید خواهد بود ، اما بسیاری از کشورها با اعتماد اجتماعی کم در یک تله به اصطلاح اعتماد اجتماعی گیر می کنند. منطق چنین وضعیتی این است که تا زمانی که نابرابری اجتماعی بالایی وجود داشته باشد ، اعتماد اجتماعی افزایش نمی یابد. با این حال ، سیاست های عمومی که می توانند این وضعیت را اصلاح کنند ، نمی توانند تعریف شوند زیرا عدم اعتماد وجود دارد (روتشتاین و اوسلانر ، 2005).

مشکل بعدی در کشورهای در حال توسعه مسئله نهادهای فاسد دولتی است. فساد تمایل به ضرر بهزیستی دارد زیرا تنها گروه کوچکی از مردم از رشوه سود می برند و بسیاری از افراد از عواقب درآمد پایین دولت رنج می برند. در برخی موارد ، فساد حتی می تواند از مزایای برنامه های توزیع مجدد مانند Olken (2006) برای اندونزی بالاتر باشد.

فرصت ها از طریق ارزهای رمزپایه در کشورهای در حال توسعه

براساس تجزیه و تحلیل مشکلات اقتصادی در کشورهای در حال توسعه ، ارزهای رمزپایه می توانند روند توسعه را به طور بالقوه در زمینه های مختلف تسریع کنند. به طور کلی ، فن آوری ها و نوآوری های جدید راه حل های کلیدی برای روند جذب کشورهای در حال توسعه هستند زیرا چودنوفسکی و لوپز (2006) خاطرنشان کردند.

مردم برای بهره مندی از پیشرفت های مبتنی بر ارز رمزپایه نیاز به دسترسی به اینترنت دارند ، زیرا فقط افراد دارای دسترسی به اینترنت می توانند ارزهای رمزنگاری شده را تجارت کنند. به همین دلیل ، خوب و ضروری است که استفاده از اینترنت در کشورهای در حال توسعه طی یک دهه گذشته به طرز چشمگیری افزایش یافته است (Aker & Mbiti ، 2010 ؛ Tapscott & Tapscott ، 2016).

در شکل 1 میزان نفوذ کاربر اینترنت کل جمعیت توسط منطقه نشان داده شده است. این وضعیت فعلی را با وضعیت تخمین زده شده در آینده مقایسه می کند تا شاهد توسعه در طول سالهای 2017 تا 2025 باشد.

مشاهده می شود که انتظار می رود سهم کاربر اینترنت کل جمعیت در کل جهان به طور قابل توجهی افزایش یابد. نرخ رشد به ویژه در مناطقی با کشورهای در حال توسعه مانند منطقه کشورهای جنوب صحرای آفریقا با نرخ رشد بیش از 90 ٪ زیاد است. این نشان می دهد که کشورهای در حال توسعه علاقه زیادی به اینترنت و نوآوری های مرتبط دارند.

بدون ارزهای رمزپایه ، ارز محلی فیات اغلب باید به ارزهای فیات گسترده تری مانند دلار آمریکا یا یورو مبادله شود و سپس باید دوباره به ارز هدف تبدیل شود ، زیرا اغلب هیچ بازار نقدینگی برای مبادله ارز فیات وجود نداردبه ارز هدف فیات. این فرآیند می تواند از طریق ارزهای رمزنگاری شده بهینه شود ، که می تواند آن را سریعتر و ارزان تر کند (Ammous ، 2015).

به عنوان مثال ، یک کارگر هندی مستقر در شیکاگو می تواند از یک ارائه دهنده خدمات محلی استفاده کند که دلار آمریکا را به بیت کوین منتقل می کند تا پول را به یکی از اعضای خانواده در هند منتقل کند ، جایی که خانواده می توانند روپیه ها را در یک ارائه دهنده خدمات محلی کسر کنند ، که بیت کوین ها را به روپیه تغییر می دهد. این امر باعث می شود شرکت ها به عنوان وسترن یونیون تمایلی نداشته باشند. با این حال ، داشتن یک بازار نقدینگی برای مبادله بیت کوین به دلار آمریکا و روپیه برای افزایش کارایی ضروری است. برای ایجاد یک بازار مایع برای بیت کوین ، برخی از راه اندازی ها پایه گذاری شده است ، مانند Bitpesa در کنیا ، که بازارهای مایع را برای برخی از راهروهای ارز خاص ارائه می دهد ، به عنوان مثال. برای مبادله مستقیم شیلینگ کنیا به دلار آمریکا.

علاوه بر این ، ارزهای رمزپایه می توانند مشکل مشارکت در تجارت بین المللی را بدون داشتن حساب بانکی حل کنند. ارزهای رمزپایه مانند بیت کوین می توانند به افراد و مشاغل کمک کنند تا تجارت بین المللی در مقیاس کوچک را تسهیل کنند. استفاده از بیت کوین این احزاب را قادر می سازد تا در ازای بیت کوین محصولات را بفروشند و از این طریق از سیستم های سنتی تجارت الکترونیکی جلوگیری کنند (اسکات ، 2016) ، که اغلب مستلزم ایجاد یک حساب بازرگان با یک بانک رسمی است.

روش دیگر چگونگی کمک به ارزهای رمزنگاری شده به افزایش ورود مالی در کشورهای در حال توسعه ، خدمت به عنوان یک حساب شبه بانکی است ، زیرا همه افراد دارای دسترسی به اینترنت می توانند یک کیف پول بیت کوین را بارگیری کنند (هونوهان ، 2008). سپس این کیف پول می تواند به عنوان یک حساب شبه بانکی مورد استفاده قرار گیرد ، جایی که افراد می توانند پس انداز و معاملات روزانه را انجام دهند (اسکات ، 2016).

کاهش هزینه های معاملات همچنین می تواند احتمال خرد را افزایش دهد زیرا در حال حاضر ، معاملات پول با هزینه های بالایی روبرو هستند. حذف این هزینه ها امکانات عظیمی را برای تأمین مالی بین المللی باز می کند. استفاده از ارزهای رمزنگاری ، افراد در کشورهای توسعه یافته تر را قادر می سازد تا پول های اندک را به مردم در کشورهای در حال توسعه منتقل کنند. این معامله ممکن است برای مقدار کمی پول باشد اما می تواند زندگی برای یک فرد در یک کشور در حال توسعه تغییر کند.

چنین معاملات مالی خرد در حال حاضر گران است زیرا وام و بازپرداخت معاملات ، با هزینه معاملات روبرو هستند که تقریباً به اندازه خود پرداخت است. با این حال ، هنگامی که هزینه های معاملات به طور گسترده کاهش می یابد یا حتی از بین می رود ، چنین وام هایی می توانند گسترده تر شوند (Ammous ، 2015).

علاوه بر این ، ارزهای رمزنگاری شده ، که عمدتاً در ترکیب با قراردادهای هوشمند هستند ، می توانند در تقویت اعتماد اجتماعی و مبارزه با فساد از طریق یک سیستم قرارداد شفاف تر نقش داشته باشند. شهروندان می توانند از داده های ضبط شده در دسترس از ارزهای رمزنگاری شده در blockchain استفاده کنند تا نحوه استفاده از بودجه دولت را کنترل کنند. همچنین به دولت ها این امکان را می دهد تا هزینه های خود را بهتر ردیابی کنند و تخصیص بودجه خود را بهبود بخشند (اشمیت کای اوو ، 2017).

بحث

بر اساس تجزیه و تحلیل ادبیات ، بخش زیر از این مقاله شامل یک تحلیل کیفی مبتنی بر مصاحبه های متخصص است. شرکای مصاحبه از طریق شبکه های اجتماعی Xing و LinkedIn انتخاب شده اند. کارشناسان شرکت کننده با توجه به دانش پیشینه خود از یک نماینده راه اندازی Fintech ، یک مدرس ، به یک سفیر مشاوره بسیار متفاوت هستند. متخصصان همچنین با توجه به منطقه ای که در آن زندگی می کنند و در آن کار می کنند ، از آرژانتین ، کنیا ، سوئیس تا سنگاپور تفاوت چشمگیری دارند. مروری بر متخصصان درگیر را می توان در پیوست B یافت.

ارزهای رمزپایه و ارزهای محلی فیات

صرف نظر از فرم ، پول باید سه کارکرد اصلی را انجام دهد. اولا ، باید به عنوان واسطه مبادله ای برای تجارت کالاها و خدمات پذیرفته شود. ثانیا ، باید به عنوان یک متوسط برای ذخیره ارزش برای صرفه جویی در ثروت مناسب باشد. سوم ، باید به عنوان یک واحد حساب عمل کند ، برای اندازه گیری و مقایسه ارزش کالاها (Ammous ، 2018). در شکل 2 ، ارزهای رمزنگاری شده با طلا ، قدیمی ترین شکل پول و با ارزهای فیات با بانک مرکزی با توجه به صفات مختلف پول مقایسه می شوند.

در شکل 2 می توان دید که انواع سنتی پول ، طلا و پول فیات ، تمام صفات پول را به سطح بالا یا متوسط بر می برند. این واقعیت ، که ارزهای رمزنگاری شده بسیار قابل تقسیم هستند و در سطح جهانی قابل انتقال هستند به این نتیجه می رسند که ارزهای رمزنگاری شده برای نقش به عنوان واسطه مبادله بسیار مناسب هستند (Ammous ، 2018).

مزیت طلا این است که این بهترین شکل وثیقه پول است زیرا رسانه مبادله ای بر خلاف اسکناس ها یا پول دیجیتال ارزش خود را دارد. مهمترین تفاوت بین ارزهای فیات و ارزهای رمزپایه این است که پول فیات توسط بانک مرکزی کنترل می شود و بنابراین کاملاً متمرکز ، بر خلاف سازمان غیر متمرکز ارزهای رمزنگاری شده است.

برای ارزهای رمزنگاری عدم تمرکز و کمبود وثیقه منجر به سطح بالای نوسانات قیمت می شود. بنابراین ، فروشگاه عملکرد ارزش و واحد عملکرد حساب آسیب می رساند (Expert 4 ، 2018).

نوسانات قیمت را می توان به عنوان مشکل اصلی اکثر ارزهای رمزنگاری (Expert 4 ، 2018 ؛ Expert 6 ، 2018) دانست ، زیرا ارزش پول باید به اندازه کافی پایدار باشد ، که در هنگام انتقال ارزش ، نوسانات مالی بزرگی وجود ندارد. متخصص 1 ، 2018). برای دستیابی به سطح قیمت پایدار و نوسانات پایین تر ، بسیاری از ارزهای رمزنگاری شده در جهت یک ارز رسمی تنظیم شده پیشرفت می کنند (Expert 5 ، 2018). علاوه بر این ، روند بسیاری از ارزهای رمزپایه برای تغییر از یک سیستم غیر متمرکز به یک سیستم متمرکز تر وجود دارد ، که در آن برخی از بازیگران قدرت تصمیم گیری برای افزایش امکانات توسعه دارند (متخصص 5 ، 2018). بسیاری از ارزهای رمزنگاری شده از یک سیستم غیر متمرکز به یک سیستم متمرکز تغییر می کنند ، حتی اگر این تغییر منجر به کاهش سود اصلی شود ، آزادی کامل کنترل نشده مالی ارزهای رمزپایه (متخصص 7 ، 2018). نوسانات قیمت را می توان به دلیل این واقعیت کاهش داد که تنها از طریق تمرکز و پشتیبانی توسط تصمیمات سیاست اقتصادی ، ارزهای رمزپایه می توانند به میزان قابل توجهی رشد کنند (Aisen & Veiga ، 2006).

برای به دست آوردن حمایت سیاسی ، ارزهای رمزنگاری شده باید با مرزهای ملی محدود شوند تا دولت ها بتوانند پارامترهای اقتصادی را برای حفظ حاکمیت پولی کنترل کنند (متخصص 6 ، 2018). این امر منجر به یک سیستم متمرکز با کنترل دولتی می شود که بسیاری از مزایای ارزهای رمزنگاری شده را کاهش می دهد.

براساس مصاحبه ها ، می توان فرض کرد که ارزهای رمزنگاری در حال حاضر هیچ جایگزینی کامل برای ارزهای فیات ندارند و فقط چند مورد اضافی به ارزهای فیات اضافه می کنند. علاوه بر این ، این باعث شده است که برخی از مقامات ملی به جای ارز ، ارزهای رمزپایه را به عنوان یک دارایی دیجیتالی توصیف کنند. به این معنا ، شباهت هایی با طلا دارد ، جایی که باید به عنوان یک دارایی یا به عنوان نوعی پول درک شود. می توان گفت ، "این (من) بیت کوین یک نشانه دیجیتالی است که می تواند بین طرفین جابجا شود ، و (ب) این نشانه از نظر ارزهای اصلی ملی دارای ارزش بازار است (این نشانه را می توان با دلار [ایالات متحده] ، پوند رد و بدل کردو سایر ارزها) و (iii) از آن به صورت پراکنده استفاده می شود-البته اغلب در مقادیر اندک-در ازای کالاها و خدمات در دنیای واقعی "(اسکات ، 2016 ، ص 3).

ارزهای رمزپایه در توسعه شهرستانها

همانطور که Expert 2 (2018) در مصاحبه ذکر کرد ، تأثیر ارزهای رمزنگاری شده بر بهبود کشورهای در حال توسعه هنوز قابل توجه نیست ، زیرا این فناوری هنوز در مرحله نوزادان خود است. علاوه بر این ، Expert 2 اظهار داشت که در حال حاضر فقط پذیرش محدود ارزهای رمزپایه وجود دارد و تأثیرات مثبت ارزهای رمزپایه فقط در صورت وجود پذیرش انبوه رخ می دهد (Expert 2 ، 2018). مشابه این دیدگاه ، Expert 1 (2018) استدلال می کند که در حال حاضر پشتیبانی از روند بهبود در کشورهای در حال توسعه با کمک ارزهای رمزنگاری شده داده نمی شود ، عمدتا به دلیل فرزندخواندگی کوچک.

Expert 1 اظهار داشت که تنظیم ارزهای رمزنگاری شده برای توسعه و پذیرش آینده آن بسیار مهم است زیرا تعیین می کند که چه میزان آزادی و مزایا ارزهای رمزپایه می توانند حفظ کنند. تنظیم ارزهای رمزپایه باید به خوبی متعادل باشد. آنها نباید خیلی سختگیرانه باشند که تمام مزایا کاهش یافته است ، اما این آیین نامه باید به اندازه کافی سختگیرانه باشد که ارزهای رمزنگاری شده از نظر سیاسی پشتیبانی می شوند ، زیرا تنها با حمایت سیاسی می تواند به تصویب گسترده ارزهای رمزپایه برسد (Jaag & Bach ، 2015).

در حال حاضر ، به دلیل ترس از کلاهبرداری و از دست دادن کنترل بر سیاست های اقتصادی مانند سیاست پولی (متخصص 6 ، 2018) ، ارزهای رمزنگاری شده به طور کلی از نظر سیاسی پشتیبانی نمی شوند. این نتیجه در نتیجه این است که "استفاده از ارزهای رمزنگاری شده توسط کشورهای مختلف پیشگیری شده است" (Expert 6 ، 2018). ترس از از دست دادن کنترل از این واقعیت ناشی می شود که دولت های ملی نمی توانند ارزهای رمزپایه را تنظیم کنند و بنابراین ، عرضه پول آن. این منجر به از دست دادن حاکمیت مالی آنها می شود. راه حلی برای حفظ حاکمیت مالی در کنار ارزهای رمزپایه ، صدور ارز دیجیتال صادر شده با بانک مرکزی است (لاگارد ، 2018).

استفاده از ارزهای رمزپایه توسط کشورهای مختلف پیشگیری شده است.

به عنوان مثال ، پتانسیل بسیار خوبی برای تقویت بیشتر کشورهای در حال توسعه با کمک ارزهای رمزنگاری شده با کاهش فساد از طریق اجرای اعتماد اجتماعی یا افزایش گنجاندن مالی جمعیت وجود دارد (Rothstein & Uslaner ، 2005). علاوه بر این ، ارزهای رمزپایه می توانند به افراد و بنگاهها اجازه دهند از فناوری ها استفاده کنند و سرعت توسعه را افزایش دهند (Expert 3 ، 2018). با این حال ، لازم به ذکر است که تحقق این پتانسیل اغلب به طور قابل توجهی سخت تر از آنچه به نظر می رسد به دلیل محدودیت های مختلف است. نمونه هایی از چنین محدودیت هایی عبارتند از بی سوادی ، بی سوادی مالی ، موقعیت های سیاسی ناپایدار ، بازارهای شغلی ناپایدار و نوسانات قیمت (Expert 7 ، 2018).

بهبود شمول مالی در کشورهای در حال توسعه

بهبود شمول مالی مهمترین و پیشرفته ترین سود ارزهای رمزنگاری شده برای جمعیت در کشورهای در حال توسعه است (دارلینگتون ، 2014). همانطور که قبلاً نشان داده شده بود ، ارزهای رمزپایه می توانند زمان و هزینه های معامله را به میزان قابل توجهی کاهش دهند و می توانند به عنوان نوعی از حساب بانکی عمل کنند که به افراد امکان می دهد پس انداز و معاملات روزانه انجام دهند (هون ، 2008 ؛ اسکات ، 2016).

با این حال ، تحقق مزایای ورود مالی با موضوعات مختلف همراه است. یک مشکل این است که ارزهای رمزنگاری شده به طور گسترده ای پذیرفته نمی شوند و بنابراین باید به ارزهای محلی فیات مبادله شوند ، که می توان از ارزش آنها برای خرید اقلام دنیای واقعی استفاده کرد (متخصص 5 ، 2018 ؛ متخصص 1 ، 2018). برای روش مبادله ، داشتن یک حساب بانکی سنتی اغلب ضروری است. این نیاز تأثیر آن را محدود می کند زیرا افراد بدون حساب بانکی نمی توانند از ارزش ذخیره شده در ارزهای رمزپایه استفاده کنند. در نتیجه ، "ارزهای رمزپایه با همان مشکلات روبرو هستند که بانکهای سنتی با آن روبرو هستند" (متخصص 5 ، 2018). خود ارز رمزنگاری را می توان بدون فرآیند KYC استفاده کرد. با این حال ، مبادله ارزهای رمزنگاری شده به ارز محلی فیات نیاز به یک فرآیند KYC دارد که متقاضی به یک سند شناسایی نیاز دارد. بنابراین افراد بدون اوراق بهادار از این امر مستثنی هستند (متخصص 5 ، 2018).

علاوه بر این ، ارزهای رمزپایه می توانند به انجام معاملات بسیار سریعتر و ارزان تر از نقل و انتقالات بانکی سنتی مانند روند Swift کمک کنند (بانک جهانی ، 2018). با از بین بردن برخی واسطه ها ، اپراتورهای پرداخت موبایل و معاملات ارز رمزنگاری می توانند هزینه ها را کاهش داده و سرعت معاملات را افزایش دهند (Tapscott & Tapscott ، 2016).

ارزهای رمزپایه می توانند برای پرداخت حواله بسیار امیدوار کننده باشند. هزینه معاملات پایین تر برای استفاده از ارزهای رمزپایه نیز از ریزگردها بهره می برد زیرا تنها مقدار کمتری از هر معامله برای بانکداری و هزینه های تبدیل کسر می شود (متخصص 5 ، 2018 ؛ متخصص 6 ، 2018 ؛ اسکات ، 2016). با این حال ، فرایند وام در حال حاضر محدود به مقادیر کمی است ، به ویژه برای افراد در بخش کم درآمد ، به دلیل این واقعیت که مواردی که در اختیار دارند ، به طور معمول برای وصل کردن کارآمد با ابزارهای مالی سنتی دشوار است. به عنوان مثال ، اعطای وام با سهام زندگی به عنوان وثیقه برای بانکها دشوار است (متخصص 7 ، 2018).

علاوه بر این ، ارزهای رمزپایه به ایجاد دسترسی به بازار جهانی مشاغل به ویژه هنگامی که می خواهند گسترش دهند کمک می کنند (متخصص 1 ، 2018). مشتریان آنها می توانند شرکت های سایر کشورها را با ارزهای رمزپایه پرداخت کنند حتی اگر بنگاهها با شناسایی بین المللی حساب بانکی نداشته باشند. به عنوان مثال ، یک توسعه دهنده وب سایت در یک کشور در حال توسعه می تواند توسط مشتریان خارج از کشور خود استخدام شود و می تواند در ارزهای رمزپایه مانند بیت کوین پرداخت شود (AST ، 2018).

شکل 3 الزامات خلاصه و فرصت های ارزهای رمزنگاری شده در کشورهای در حال توسعه را نشان می دهد. در قسمت فوقانی ، می توان دریافت که یک چارچوب نظارتی سالم و پشتیبانی سیاسی برای دستیابی به سطح قیمت پایدار لازم است. سطح قیمت پایدار پس از آن پیش نیاز برای پذیرش انبوه ارزهای رمزنگاری شده است (Jaag & Bach ، 2015 ؛ Scott ، 2016).

فقط در صورت تحقق همه این الزامات ارزهای رمزپایه می توانند پتانسیل کامل خود را آشکار کنند و درج مالی خود را بهبود بخشند ، پرداخت های مرزی را ارزان تر و سریعتر کنند ، وام دهی خرد را فعال کنند ، دسترسی به تجارت برای مشاغل را گسترش دهند ، اعتماد اجتماعی را افزایش داده و فساد را کاهش دهند(دارلینگتون ، 2014).

محدودیت ها و مناطق بالقوه بیشتر ارزهای رمزپایه

پرداختهای مرزی در حال حاضر به دلیل کاهش زمان و هزینه های معامله ، مهمترین مورد استفاده برای ارزهای رمزپایه است. همچنین ، پروژه LIBRA ، که توسط فیس بوک آغاز شده است ، با هدف کاهش چشمگیر هزینه های پرداخت مرزی با استفاده از فناوری blockchain (به Groß ، Herz ، Schiller ، 2019) مراجعه کنید. در حال حاضر ارزهای رمزنگاری شده بیشتر برای پرداخت های مرزی استفاده می شوند. با این حال ، اهمیت پرداخت های مرزی در آینده می تواند با وام های همسالان از طریق یک بازار حتی گسترده تر از آن عبور کند زیرا وام به همسالان به حل مشکلات نقدینگی ، به ویژه در کشورهای در حال توسعه کمک می کند. علاوه بر این ، مسئله وثیقه می تواند تا حدودی توسط Trust Community به عنوان Expert 6 (2018) ذکر شود.

یکی دیگر از مناطق مورد علاقه ارزهای رمزپایه می تواند سیستم های داخلی در سازمان ها یا دولت های بزرگ باشد. این یک برنامه امیدوار کننده خواهد بود زیرا باعث افزایش اعتبار به سطحی می شود که سیستم های ردیابی فعلی نمی توانند ارائه دهند (Expert 4 ، 2018 ؛ Expert 1 ، 2018).

یک مورد خاص که اتریوم می تواند سودمند باشد ، مورد قراردادهای هوشمند است ، زیرا ارزهای رمزنگاری شده برای انجام قراردادهای هوشمند ، به عنوان یک الگوی تشویقی ، لازم است تا افراد دیگر بتوانند blockchain ها و زیرساخت های اساسی را اداره کنند (Expert 5 ، 2018). در حال حاضر ، اتر ارز رمزنگاری بیشتر برای پرداخت این خدمات استفاده می شود. براساس قراردادهای هوشمند ، برنامه های زیادی وجود دارد و به همین دلیل ، این قراردادها یک عامل اساسی برای استفاده آینده از ارزهای رمزنگاری شده است (وود ، 2014).

یکی دیگر از برنامه های ممکن برای قراردادهای هوشمند ، سیستم تأمین اجتماعی است. در حال حاضر ، چندین لایه بوروکراسی مانند مزایای بیکاری پرداخت می کند ، که جامعه باید هزینه های کمیسیون را بپردازد. با قراردادهای هوشمند ، این هزینه های بوروکراسی می تواند از بین برود. پرداخت سودهای اجتماعی می تواند با شرایط تعریف شده در یک قرارداد هوشمند مرتبط باشد (متخصص 6 ، 2018).

همه این مناطق بالقوه نیاز به نوسانات قیمت پایین دارند (Expert 2 ، 2018 ؛ Darlington ، 2014) ، که در حال حاضر داده نشده است. علاوه بر این ، استفاده از ارز رمزنگاری به شدت به چارچوب نظارتی بستگی دارد. یک سیستم نظارتی نسبتاً LAX باعث افزایش نوسانات قیمت می شود و باعث می شود سوء استفاده از ارزهای رمزنگاری شده برای معاملات غیرقانونی مانند پولشویی سوء استفاده شود. از طرف دیگر ، یک چارچوب نظارتی بسیار دقیق باعث کاهش مزایای ارزهای رمزنگاری شده است (Expert 7 ، 2018).

نتیجه

به طور کلی ، ارزهای رمزپایه با افزایش ورود مالی افراد و شرکت ها می توانند تأثیر قابل توجهی در کشورهای در حال توسعه داشته باشند. به طور خاص ، با کاهش هزینه های معامله و زمان ، می توان پرداخت های مرزی را بهبود بخشید (اسکات ، 2016). این برای پرداخت های حواله ، وام به همسالان و تجارت بین المللی سودمند است. فناوری اساسی همچنین با داشتن یک سیستم ردیابی شفاف تر برای استفاده از بودجه ، از مبارزه با فساد پشتیبانی می کند (دارلینگتون ، 2014).

با این حال ، تمام این مزایا به شدت به پذیرش گسترده ارزهای رمزنگاری شده و تحقق هر سه کارکرد پول بستگی دارد و این در حال حاضر به دلیل نوسانات بیش از حد قیمت داده نمی شود. فقدان پشتیبان گیری و تمرکز از سطح قیمت پایدار پشتیبانی نمی کند (Ammous ، 2018). با مقررات قوی تر و حمایت سیاسی بیشتر از ارزهای رمزپایه می توان به سطح قیمت پایدار رسید. با این حال ، اگر دولت یا بانکهای مرکزی بر تأمین پول کنترل کنند ، ارزهای رمزنگاری شده فقط می توانند از حمایت سیاسی برخوردار شوند (Jaag & Bach ، 2015). با این وجود ، این باعث می شود بسیاری از مزایای ارزهای رمزپایه داشته باشند.

در حال حاضر ، ارزهای رمزنگاری شده از روند رشد کشورهای در حال توسعه به روش های بسیار محدودی پشتیبانی می کنند. توسعه آینده به شدت به آیین نامه معرفی شده بستگی دارد ، ثبات قیمت حاصل از آن و تصویب ارزهای رمزپایه.

ملاحظات

اگر این مقاله را دوست دارید ، اگر آن را به همکاران خود ارسال کنید یا آن را در شبکه های اجتماعی به اشتراک بگذارید ، خوشحال می شویم. اگر شما متخصص در این زمینه هستید و می خواهید مقاله یا برخی از قسمت های آن را مورد انتقاد یا تأیید قرار دهید ، احساس راحتی کنید که یک یادداشت خصوصی را در اینجا یا از لحاظ متنی ترک کنید و ما پاسخ خواهیم داد یا خطاب خواهیم کرد.

آیا می خواهید در مورد چگونگی تغییر blockchain دنیای ما بیشتر بدانید؟

• دانش blockchain: ما یک مقاله متوسط در مورد چگونگی به دست آوردن دانش لازم blockchain در یک حجم کار 10 روز کاری نوشتیم.
• دو کتاب blockchain ما: ما دو کتاب در مورد چگونگی تغییر blockchain جامعه ما (آمازون لینک) به طور کلی و همه چیز مربوط به امور مالی (پیوند آمازون) به طور خاص ویرایش کرده ایم. هر دو کتاب به صورت چاپی و برای کیندل موجود است - در حال حاضر به زبان آلمانی و به زودی به زبان انگلیسی. نویسندگان بیش از 20 کارشناس مشهور blockchain در استارتاپ ها ، شرکت ها و دولت از آلمان ، اتریش ، سوئیس و لیختن اشتاین بوده اند-همه در این دو کتاب تخصص خود را دارند.

نویسندگان

موریتز هلتمایر فارغ التحصیل دانشکده مالی و مدیریت فرانکفورت است. می توانید از طریق ایمیل (moritz. holtmeier@t-online. de) و از طریق لینکدین (www. linkedin. com/in/moritz-holtmeier) با او تماس بگیرید.

پروفسور دکتر فیلیپ سندنر مرکز بلاک چین مدرسه فرانکفورت (FSBC) را تأسیس کرده است. از سال 2018 تا 2021، او در میان 30 اقتصاددان برتر توسط روزنامه فرانکفورتر آلگماینه سایتونگ (FAZ)، یک روزنامه بزرگ در آلمان قرار گرفت. او عضو شورای فین تک و انجمن مالی دیجیتال وزارت دارایی فدرال در آلمان بوده است. او همچنین عضو هیئت مدیره FiveT Fintech Fund، 21e6 Capital و Blockchain Founders Group است - شرکت هایی که در تامین مالی سرمایه گذاری خطرپذیر برای استارت آپ های بلاک چین و مدیریت سرمایه گذاری دارایی های دیجیتال فعال هستند. تخصص پروفسور سندنر شامل دارایی های رمزنگاری مانند بیت کوین و اتریوم، امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، یورو دیجیتال، توکن سازی دارایی ها و هویت دیجیتال است. می توانید از طریق ایمیل (m@philippsandner. de) از طریق لینکدین با او تماس بگیرید یا او را در توییتر دنبال کنید (@philippsandner).