گردش کار محاسبه حاشیه اولیه

تبادل اجباری حاشیه اولیه برای مشتقات نامشخص تحت دستورالعمل های BCBS/IOSCO ، نیاز به محاسبات دقیق و سریع حاشیه است. نیاز به ارزیابی سریع تأثیر معاملات پیشنهادی ، محاسبه حاشیه اولیه دقیق برای معاملات تکمیل شده و مدیریت یکپارچه گردش کار مبادله حاشیه برای مدیریت کارآمد حاشیه نمونه کارها است.

برای کمک به رفع این نیازها ، ما ارائه می دهیم:

• حساسیت های دقیق ریسک و محاسبات حاشیه اولیه با استفاده از مدل حاشیه اولیه استاندارد ISDA (ISDA SIMM TM) و مدل های مبتنی بر برنامه.
• پشتوانه SIMM در یک دوره تاریخی و معیار SIMM در برابر مدل های ریسک استاندارد صنعت برای پوشش الزامات حاکمیت مدل.
• نظارت اولیه حاشیه ای ارائه یک روش دقیق و انعطاف پذیر برای ردیابی قرار گرفتن در معرض حاشیه اولیه. این سرویس به گونه ای طراحی شده است که با افزایش آستانه ها به یک سرویس محاسبه حاشیه اولیه اولیه تبدیل می شود.

قوانین حاشیه نامشخص - فقط باید حرفهایها به محاسبه حاشیه اولیه اهمیت دهند؟

مطابق با الزامات حاشیه اولیه ، اطلاعات بیشتری در مورد چگونگی S& P Global می تواند به شما در محاسبه حاشیه اولیه کمک کند.

به پشتیبانی مشتری نیاز دارید؟

انطباق حاشیه

در محیطی که به طور فزاینده ای پیچیده است که هم به تنوع و هم حاشیه اولیه نیاز به رد و بدل است ، ما به شما کمک می کنیم تا ضمن افزایش کارایی در سراسر شرکت ، با اطمینان به نیازهای حاشیه بپردازید.

سؤالات متداول حاشیه اولیه

نیاز حاشیه اولیه مؤلفه ای از قوانین حاشیه نامشخص است که از چارچوب BCBS-IOSCO برای مشتقات OTC سرچشمه گرفته است. این آیین نامه برای کاهش خطر سیستمیک از مشتقات OTC تنظیم شده است. اجرای حاشیه اولیه در شش مرحله به مرحله اجرا در می آید که دو مورد آخر در اول سپتامبر 2021 و اول سپتامبر 2022 به صورت زنده انجام می شود. شرکت ها بسته به قرار گرفتن در معرض مفهومی کل آنها از مشتقات OTC ، که به عنوان AANA نیز شناخته می شوند ، در دامنه این نیاز قرار می گیرند.

نیاز حاشیه در مشتقات غیر متمرکز به معنای این است که طرفین برای تجارت برای کاهش ریسک اعتباری نیاز به ارسال وثیقه دارند. نیاز حاشیه به شکل حاشیه تغییر و همچنین حاشیه اولیه است. در حالی که حاشیه تغییر هدف برای پوشش فوری دارد ، حاشیه اولیه با هدف قرار دادن یک بافر اضافی برای پوشش بیشتر ضرر بیشتر تا نزدیک است. اینها به عنوان بخشی از فرآیند مدیریت وثیقه یک شرکت به نیازهای روزانه تبدیل شده اند.

حاشیه اولیه (IM) را می توان با استفاده از روش ISDA SIMM صنعت یا روش استاندارد یا روش برنامه ریزی محاسبه کرد. در حالی که SIMM یک مدل مبتنی بر ریسک است و حساسیت به ریسک یک نمونه کارها را به عنوان ورودی برای محاسبه IM ، شبکه یا برنامه IM آن بر اساس جدول استاتیک درصد (به عنوان مثال ، 2 ٪ ، 5 ٪ ، 15 ٪) می گیرد. به عنوان ضرب در مفهومی استفاده می شود. در دامنه نهادها می توانند یک ماشین حساب حاشیه ای داخلی را توسعه دهند یا یک فروشنده را به عنوان ارائه دهنده محاسبات حاشیه انتخاب کنند.

تحت روش محاسبه ISDA SIMM برای مشتقات OTC بر اساس شاخص ها (مانند شاخص های پیش فرض اعتبار ، گزینه های فهرست یا مبادله بازده کل شاخص) ، رویکرد نگاه یا روش جایگزین به این معنی است که محاسبه حساسیت های ریسک باید در سطح تشکیل دهنده انجام شود. هدف از این روش کاهش مقدار نهایی SIMM با استفاده از اثر متنوع سازی سبد است. استفاده از رویکرد نگاه از طریق عمل می تواند چالش هایی را ایجاد کند زیرا محاسبه آن برای اجرای ساده نیست و به دلیل محدود بودن داده های بازار.

از آنجا که ISDA SIMM یک مدل مبتنی بر ریسک است ، اثربخشی آن فقط با پشتوانه سیستماتیک مداوم قابل تأیید است. Backtesting تولید یک اندازه گیری آماری از سطح اطمینان است که یک مدل حاشیه معین مانند SIMM در نظر گرفتن شرایط فعلی بازار و خطرات فعلی که در یک نمونه کارها برگزار می شود ، نشان می دهد. اعتبار سنجی و نظارت بر عملکرد با استفاده از "Backtests" باید به صورت مداوم ، که معمولاً به صورت سه ماهه تلقی می شود ، در حوزه های قضایی مختلف در سطح جهان انجام شود.

رهبری و اعلامیه های فکری

وبلاگ |ژانویه 2022

از عجله خودداری کنید-اجازه ندهید اجرای UMR برای فاز 6 شما را از محافظ خارج کند

با تأثیرگذاری بر 700 بنگاه تخمین زده می شود ، اجرای فاز 6 انطباق UMR (قوانین حاشیه نامشخص) در سپتامبر 2022 به مرحله اجرا می آید. این امر گسترده ترین آزمایش آماده سازی برای گردش کار محاسبه اولیه (IM) را به همراه خواهد داشت. با گذشت فقط چند ماه ، شرکت ها وقت کمی برای پایان دادن به آماده سازی دارند. در مراحل قبلی ، ما آموخته ایم که عوامل مهمی برای پرداختن به آنها وجود دارد که برخی از آنها می توانند بسیار بیشتر از آنچه ممکن است پیش بینی کنند ، طول بکشد. هیروشی تاناز در مورد درسهای آموخته شده از فاز 5 و نحوه آماده سازی برای فاز 6 بحث می کند.

انتشار خبر |دسامبر 2021

جوایز آیین نامه آسیا - "بسیار ستایش" در دسته اولیه انطباق حاشیه

ما خوشحالیم که به رسمیت شناختن خود در آیین نامه جوایز آسیا 2021 اعلام کردیم.

وبلاگ |نوامبر 2021

سرنوشت خود را کنترل کنید - چگونه می توان یک راه حل نظارت اولیه حاشیه اولیه را در محل قرار داد

با نزدیک شدن بنگاههای در مقیاس به مرحله نهایی انطباق طبق قوانین حاشیه نامشخص ، برخی اطمینان دارند که می توانند با یک راه حل ساده نظارت زیر آستانه حاشیه اولیه 50 میلیون یورو بمانند. آیا این یک رویکرد ناکام است؟اگر آستانه نقض شود چه می شود؟هیروشی تاناز در مورد مشکلات و بهترین شیوه های نظارت آستانه بحث می کند.

ماده |نوامبر 2021

کارآیی UMR: بهینه سازی سیستم ها و فرآیندهای مربوط به انطباق IM

قوانین حاشیه نامشخص از مهمترین موضوعات مدیریت وثیقه است که سرمایه گذاران در مشتقات بدون نسخه با آن روبرو هستند. در رویداد جهانی ریسک Risk. net ، هیروشی تاناز در مورد آخرین مراحل UMR ، تأثیر آن در عملیات خرید و نقش نقش می تواند مطابق با انطباق باشد.

انتشار خبر |سپتامبر 2021

جوایز خطر آسیا - راه حل حاشیه ای سال (S& P Global)

ما خوشحالیم که برنده جایزه خود برای "راه حل حاشیه سال" در جوایز خطر آسیا 2021 اعلام کردیم.

سؤالات متداول |نوامبر 2020

سؤالات متداول - انطباق UMR

کارشناسان صنعت به سؤالات شما در مورد AANA ، محاسبه IM ، بهینه سازی حاشیه و موارد دیگر پاسخ می دهند.

وبینار |اکتبر 2020

بازگشت به آینده (UMR)

این وبینار را در مورد چگونگی تأخیر در اجرای قوانین حاشیه نامشخص (UMR) برای مراحل 5 و 6 مشاهده کنید ، برای اکثر نهادهای درون اسکوپ بسیار خوش آمدید بوده است.

انتشار خبر |مه 2020

همکاری با OpenGamma

انتشار مطبوعاتی IHSmarkit و OpenGamma برای حمایت از صنعت برای رعایت قوانین حاشیه به نیروهای خود می پیوندند

ماده |مه 2020

زمان بیشتر برای UMR فرصتی برای ایجاد استراتژی ها و تکنیک های بهینه سازی حاشیه ای دارد

نظر Kashyap Seth را در مورد بهینه سازی حاشیه پس از وبینار رعایت مارس UMR بخوانید

وبینار |مارس 2020

انطباق و بهینه سازی UMR برای مراحل آینده 5 و 6 و فراتر از آن

انطباق UMR و بهینه سازی برای مراحل آینده 5 و 6 و فراتر از آن با همکاری DerivSource

انتشار خبر |19 دسامبر 2019

تسکین نظارتی ، اما فشار هنوز روشن است

Kashyap Sheth ، مدیر ، داده های مشتقات و خدمات ارزشیابی را بخوانید که نشان می دهد چه چیزی انتظار دارد زیرا برنامه جدید انطباق برای نیازهای IM در مشتقات غیر پاکسازی به مرحله اجرا در می آید.

انتشار خبر |19 دسامبر 2019

Risk. net: حاشیه اولیه - یک تنگنا نظارتی

از آنجا که آستانه حاشیه اولیه برای انطباق کاهش می یابد و شرکت های بیشتر در سمت خرید گرفتار می شوند ، Hiroshi Tanase خود ما به پانل متخصصان می پیوندد تا مراحل مقدماتی کلیدی مورد نیاز برای صاف کردن روند و اطمینان از انطباق را بررسی کند.

بروزرسانی مقررات |24 ژوئیه 2019

نظارت بر قرار گرفتن در معرض حاشیه اولیه شما

در حالی که سال اضافی به عنوان یک تسکین برای بسیاری از بنگاه ها خواهد بود ، لازم به ذکر است که زمان هنوز ذات است و زمان اضافی نباید هدر رود.

ویدئو |10 آوریل 2019

ویدیوی قهوه ای مایر: محاسبه حاشیه اولیه

حاشیه اولیه برای مشتقات نامشخص در سال های 2019 و 2020 ، ارائه شده توسط ادموند پارکر ، رئیس جهانی مشتقات و محصولات ساختاری مایر براون ، و هیروشی تاناز ، مدیر اجرایی و مدیر محصول در S& P Global.

انتشار مطبوعات |17 ژانویه 2019

اعلامیه S& P Global و Acadiasoft

اعلامیه اتحاد ما با Acadiasoft را بخوانید ، که سیستم عامل های پیشرو در صنعت شرکت ها را برای مدیریت حاشیه اولیه متصل می کند و به مشتریان امکان می دهد تا برای کل چرخه عمر حاشیه به پردازش مستقیم دست یابند.

رهبری فکر |13 دسامبر 2018

حاشیه اولیه: پنج مورد اصلی برای فاز 4 و 5 شرکت

با سه موج اول الزامات حاشیه اولیه برای ابزارهای مشتقات غیر پاکسازی ، تمرکز به گروه نهایی بنگاهها منتقل شده است که در سپتامبر 2019 و سپتامبر 2020 به دام افتاده اند. وقت بگذارید و تلاش قابل توجهی را درگیر کنید.

پوشش رسانه ای |27 سپتامبر 2018

S& P Global از سرویس محاسبه حاشیه اولیه پرده برداشت

این سرویس جدید به بنگاه هایی که با الزامات پیچیده محاسبه ناشی از اجرای قوانین محاسبه اولیه اولیه اولیه توسط مشتقات جهانی حاکم بر بدنه ISDA کمک می کنند ، کمک می کند.

شما همچنین ممکن است به آن علاقه مند باشید

مدیر طرف مقابل

با همتایان خود درگیر شوید. مستندات را مدیریت و به اشتراک بگذارید ، بازنمایی های نظارتی را انجام دهید و داده های خود را تأیید کنید.

داده های مشتقات OTC

معاملات و ارزیابی ها را با سرویس داده های با کیفیت بالا و دارای دارایی بالا برای مشتقات بدون نسخه بهینه کنید.

ارزش گذاری نمونه کارها

سرمایه گذاری در داده های بازار با کیفیت بالا و ارزیابی های مستقل برای طیف گسترده ای از مشتقات OTC ، یادداشت های ساختاری و محصولات نقدی.