اندازه گیری موفقیت: معیارهای کلیدی عملکرد

وقتی عملکرد یک سیستم تجاری را می بینید ، از کجا می دانید اشکالی ندارد؟از کجا می دانید این سیستم مناسب برای شماست؟

بسیاری از افراد به سود خالص نگاه می کنند که فرض می کند سیستم سود بیشتر باید سیستم بهتری باشد. این اغلب دور از ایده خوبی است. هنگام مقایسه سیستم های معاملاتی در طی فرآیند توسعه یا هنگام مقایسه سیستم ها قبل از خرید ، خوب است که چند معیار در دست داشته باشید که به شما امکان می دهد سیستم را با یک معیار فرضی یا در برابر سیستم دیگری مقایسه کنید.

هیچ نمره ای وجود ندارد که بتوانید از آن استفاده کنید که برای همه کار خواهد کرد زیرا همه ما تحمل و تعاریف ریسک منحصر به فرد در مورد آنچه را که ما قابل تجارت می دانیم داریم. به همین ترتیب ، همه سیستم های امتیاز دهی برابر نیستند یا تحت هر شرایطی اجرا می شوند. با این حال ، در این مقاله ، من در مورد روش های مورد علاقه خود که برای امتیازات و رتبه بندی سیستم های معاملاتی استفاده می شود صحبت خواهم کرد. این معیارهای کلیدی عملکرد سیستم است که من در طی فرآیند توسعه سیستم از آن استفاده می کنم.

تعداد معاملات

هر سیستم معاملاتی باید تعداد قابل توجهی از معاملات داشته باشد. چه چیزی قابل توجه است؟خوب ، این متفاوت است. برای یک سیستم نوسان که بیش از ده معاملات در سال طول نمی کشد ، داشتن 100 معاملات خوب است. این نشان دهنده حدود ده سال آزمایش تاریخی است. از آنجا که یک سیستم معاملاتی معین برای تولید معاملات بیشتر در سال شروع می شود ، انتظار دارم که معاملات بیشتری را که در هنگام پشتکار مورد استفاده قرار می گیرد ، مشاهده کنم.

غالباً می خوانید که 30 معاملات حداقل از نظر آماری قابل توجه است. آیا این درست است؟من آنقدر مطمئن نیستم که بستگی به زمان انجام این معاملات دارد. شرایط بازار تغییر می کند ، و اگر این سی معاملات در شرایط مختلف بازار صورت نگیرد ، ممکن است یک نمایندگی عالی نباشد.

در پایان ، هرچه معاملات بیشتر باشد ، بهتر می شود. سیستم های Intraday باید صدها تجارت داشته باشند. سیستم های نوسان طولانی مدت باید بیش از صد معاملات داشته باشند.

عامل سود

در حالی که سود خالص می تواند عاملی در تصمیم شما در مورد یک سیستم تجاری خاص باشد ، به نظر من فاکتور سود اغلب بسیار مهم است. فاکتور سود کارآیی سیستم معاملاتی شما را اندازه گیری می کند. ضریب سود با تقسیم سود حاصل از ضررهای ناشی از محاسبه می شود. ضریب سود 1. 5 نشان می دهد که سه دلار برای هر دو دلار (3 دلار برد / 2 دلار از دست رفته = 1. 5) بدست می آید. یک شماره بالاتر از 1. 0 به معنای درآمدزایی است. من دوست دارم ضریب سود 1. 5 یا بالاتر را ببینم.

سود متوسط در هر تجارت

مانند فاکتور سود ، متوسط سود در هر تجارت به من می گوید که آیا یک سیستم برای هر تجارت پول کافی دارد یا خیر. هنگام طراحی یک سیستم تجاری ، دوست دارم قبل از اینکه کمیسیون ها و لغزش ها در حداقل مطلق کسر شوند ، متوسط تجارت سودآور بالاتر از 50 دلار را ببینم. اگر متوسط سود خالص بالاتر از 75 دلار با کمیسیون و کسر لغزش باشد ، احساس بهتری می کنم. هرچه سود متوسط در هر تجارت بیشتر باشد ، بهتر می شود.

درصد معاملات برنده

من این را زیاد دنبال نمی کنم. من یادداشت می کنم ، اما این برای من مهم نیست. درصد معاملات برنده به سادگی تعداد معاملات است که سود خالص مثبت تقسیم شده توسط کلیه معاملات انجام شده را ایجاد می کند. اگر دوست ندارید رشته بزرگی از بازندگان داشته باشید ، این عامل می تواند لازم باشد. به عنوان مثال ، اغلب سیستم های پیروی از روند طولانی مدت می توانند بسیار سودآور باشند ، اما فقط نرخ پیروزی 40 ٪ یا کمتر دارند. آیا می توانید بسیاری از معاملات باخت را انجام دهید؟شاید شما فقط با سیستمهایی که تمایل به تولید معاملات برنده بیشتر از از دست دادن معاملات دارند ، راحت باشید. اگر چنین است ، پس سیستم با نرخ پیروزی 60 ٪ یا بالاتر برای شما بهتر خواهد بود. درصد معاملات برنده یک شاخص تحمل روانی است که بین افراد متفاوت خواهد بود.

نرخ رشد سالانه مرکب (CAGR)

این رشد را توصیف می کند که گویی نرخ بازده ثابت و ثابت است. همه ما می دانیم که چنین سواری صاف هنگام تجارت به عنوان سیستم تجارت شما اتفاق نمی افتد. با این حال ، این راهی برای صاف کردن بازده شما در همان دوره معاملاتی است. بیایید بگوییم سیستم معاملاتی شما در طی ده سال 5 ٪ CAGR تولید می کند. در همین مدت ، شما یک CD بانکی دارید که در همان بازه زمانی 5 ٪ بازده را نیز به همراه دارد. آیا این باعث می شود CD به یک سرمایه گذاری بهتر تبدیل شود؟شاید. نکته ای که باید در خاطر داشته باشید این است: محاسبه CAGR زمانی را که پول شما در معرض خطر است ، در نظر نمی گیرد. به عنوان مثال ، در حالی که ممکن است سیستم تجارت در طی ده سال 5 ٪ CAGR را بازگرداند ، پول شما فقط برای کسری از زمان در بازار فعال است. بیشتر اوقات در حساب کارگزاری یا آینده خود بیکار نشسته است و منتظر سیگنال معاملاتی بعدی است. CAGR زمانی را که پول شما در معرض خطر است ، در نظر نمی گیرد. به یاد داشته باشید ، اگر پول شما 100 ٪ از زمان قفل شده باشد ، بازده 5 ٪ در CD تحقق می یابد. پول نقد ما نیز آزاد می شود تا در سایر ابزارها با سیستم تجارت مثال ما استفاده شود.

بازده تنظیم شده ریسک (RAR)

این محاسبه زمانی را که پول شما در بازار در معرض خطر است ، در نظر می گیرد. این کار با گرفتن CAGR و تقسیم آن بر روی قرار گرفتن در معرض انجام می شود. قرار گرفتن در معرض درصد زمان (طی دوره آزمون) است که پول شما به طور فعال در بازار بوده است. من دوست دارم مقدار 50 ٪ یا بهتر را ببینم.

حداکثر کشش داخلی و منحنی سهام

این کاهش یافته ها چقدر قابل توجه هستند؟آیا می توانم از لحاظ ذهنی چنین کشش را اداره کنم؟در طول این خطوط ، من به شکل منحنی سهام نیز نگاه می کنم. من فکر می کنم نگاه کردن به منحنی سهام می تواند احساس عالی برای یک سیستم تجاری به من بدهد. وقتی به یک منحنی سهام نگاه می کنم ، می پرسم ، آیا با عقب نشینی های کم عمق صعود می کند ، یا اینکه دارای بک های شیب دار است؟آیا دوره های طولانی و طولانی وجود دارد که دارای اوج سهام جدید نیست؟در حالت ایده آل ، منحنی سهام باید با گذشت زمان افزایش یابد و اوج سهام جدید را با عقب نشینی کم عمق ایجاد کند. من همیشه سعی می کنم تصور کنم که تجارت آن سیستم چیست. آیا می توانم آن را اداره کنم؟

سود خالص / کاهش

من این متریک را دوست دارم. من اغلب از آن به عنوان یک عملکرد تناسب اندام نیز استفاده می کنم. من این را دوست دارم زیرا هم سود و هم کاهش می یابد. همه ما می خواهیم با کمترین میزان کاهش درآمد ، درآمد بیشتری کسب کنیم و این متریک به روشن شدن آن کمک می کند. عدد بیشتر بهتر است.

آزمون T

این یکی است که شما چیزهای زیادی را نمی بینید. آزمون T یک آزمایش آماری است که برای سنجش چگونگی احتمال وقوع سیستم تجارت شما به تنهایی به تنهایی استفاده می شود. شما می خواهید یک مقدار بیشتر از 1. 6 را ببینید ، که نشان می دهد نتایج معاملات به احتمال زیاد براساس شانس نیست. هر مقدار دیگر زیر نشان می دهد که نتایج معاملات ممکن است براساس شانس باشد. مقدار آزمون t باید با کمتر از 30 معاملات محاسبه شود. در زیر محاسبه آزمون t است.

t = ریشه مربع (تعداد معاملات) * (متوسط سود در هر تجارت تجارت / انحراف استاندارد معاملات)

توقع، انتظار

انتظار مفهومی است که در کتاب ون تارپ "تجارت خود را به آزادی مالی" شرح داده است. انتظار به شما می گوید ، به طور متوسط ، چقدر انتظار دارید که هر دلار در معرض خطر قرار دهید. انتظار ممکن است ارزشی باشد که هنگام آزمایش ترکیبات ورودی استراتژی مختلف بهینه می کنید. در حالی که محاسبه امید واقعی یک سیستم معاملاتی فراتر از این مقاله است ، می توان آن را با فرمول ساده زیر تخمین زد.

انتظار = متوسط سود خالص در هر تجارت / |متوسط از دست دادن تجارت دلار |

برای کسانی که با ریاضیات خیلی آشنا نیستند ، خطوط عمودی در اطراف "متوسط تجارت از دست دادن دلار" نشان می دهد که باید از ارزش مطلق استفاده شود. این بدان معنی است که اگر عدد یک مقدار منفی باشد ، ما علامت منفی را رها می کنیم ، بنابراین مقدار را مثبت می کنیم.

نمره انتظار

این مقدار یک ارزش انتظار سالانه است که یک شماره عینی را برای مقایسه سیستم های مختلف تجارت استفاده می کند. در اصل ، با در نظر گرفتن اینکه چند بار سیستم معاملاتی داده شده معاملات را تولید می کند ، در "فرصت" در "فرصت" به ارزش می پردازد. بنابراین ، این نمره به شما امکان می دهد سیستم های تجاری بسیار متفاوتی را با یکدیگر مقایسه کنید. هرچه انتظار بیشتر باشد ، سیستم سودآورتر خواهد بود.

نمره انتظار = انتظار * تعداد معاملات * 365 / تعداد روزهای معاملات استراتژی

نتیجه

با مقادیر فوق می توانیم تصویری مناسب از نحوه عملکرد سیستم بدست آوریم. البته ارزش های دیگری نیز وجود دارد که می توانید ارزیابی کنید ، و حتی بیشتر ، می توانید مانند عبور معاملات تاریخی از طریق یک شبیه ساز مونت کارلو انجام دهید. اما این مقادیر مورد بحث در این مقاله مقادیر اساسی است که من هنگام طراحی یک سیستم یا هنگام ارزیابی سیستم معاملاتی شخص ثالث از آن استفاده می کنم.