مقررات رمزنگاری: مزایا و اشکالاتی چیست؟

از آنجا که ارزهای رمزنگاری شده به یک کلاس دارایی جدید تبدیل شده اند ، دولت های سراسر جهان نمی توانند این صنعت در حال رشد را نادیده بگیرند. Crypto نقش فزاینده ای در امور مالی جهانی ایفا می کند و صرافی های مردمی میلیاردها دلار در ترازنامه های خود دارند. علاوه بر این ، رشته قو های سیاه سال گذشته ، از فروپاشی Terra به سقوط FTX ، فشار را برای کنترل سختگیرتر شدت بخشید. به نوعی یا روشی ، تنظیم رمزنگاری در افق است.

گفته می شود ، منظره نظارتی هنوز تکه تکه شده است. از نظر جغرافیایی ، ارزهای رمزپایه مشمول طبقه بندی های مختلف و درمان مالیاتی هستند. برخی از دولت ها آنها را به عنوان کالا ، اموال یا مناقصه قانونی می دانند و مقررات TRADFI را گسترش می دهند. برخی دیگر در حال کار بر روی قوانین جدید هستند که شامل جنبه ها و چالش های منحصر به فرد پول غیرمتمرکز است.

در این مقاله به رویکردهای موجود ، چارچوب های موجود در توسعه و اخبار تنظیم رمزنگاری می پردازد تا برخی از جوانب مثبت و منفی فعلی و قابل پیش بینی را ارائه دهد.

آیا می خواهید داغترین اخبار دنیای رمزنگاری را بدست آورید؟به انجمن بازرگانی Beincrypto در Telegram بپیوندید: اخبار را بخوانید ، در مورد پروژه های رمزنگاری بحث کنید ، تجزیه و تحلیل فنی را در مورد سکه ها بخواهید و به تمام سؤالات خود از طرف معامله گران و متخصصان خود پاسخ دهید! همین الان ملحق شوید، همین الان بپیوندید

در این راهنما:

• Crypto در مقابل Fiat Money: تفاوت های اساسی قوانین رمزنگاری
• cryptocurrency کجا قانونی است؟
• چرا ممنوعیت ها جواب نمی دهند
• ایجاد مناقصه قانونی cryptocurrency
• مقررات رمزنگاری ایالات متحده: دارایی های دیجیتالی به عنوان خاصیت با رویکردهای جدید در دید
• کشورهایی که رمزنگاری به عنوان دارایی رفتار می شود
• کانادا: رمزنگاری به عنوان کالاها
• مقررات رمزنگاری اروپا: توسعه یک رویکرد در سطح بلوک
• احتیاط قانونگذاری از بالا به پایین
• سوالات متداول

Crypto در مقابل Fiat Money: تفاوت های اساسی قوانین رمزنگاری

به گفته IRS ، "دارایی های دیجیتال ارز واقعی نیستند (همچنین به عنوان" فیات "نیز شناخته می شوند) زیرا آنها سکه و پول کاغذی ایالات متحده یا یک کشور خارجی نیستند و توسط بانک مرکزی دولت به صورت دیجیتالی صادر نمی شوند."

در اینجا پنج تفاوت اساسی بین Crypto و Fiat وجود دارد ، که نیاز به تنظیم blockchain را تعریف می کند:

• بدون پشتوانه دولت. این شکل های دیجیتالی که به صورت دیجیتالی ایجاد شده اند بدون بانک های مرکزی ، ارزش آن را به روش های دیگر به دست می آورند. به عنوان مثال ، قیمت بیت کوین به طور کلی توسط نیروهای بازار و عرضه محدود آن تعیین می شود.
• عدم تمرکزبلاک چین ها به عنوان شبکه های توزیع شده عمل می کنند. به جای نظارت متمرکز، تراکنش ها توسط میلیون ها رایانه مستقل - گره های جداگانه - تأیید می شوند و در دفترهای غیرقابل تغییر ثبت می شوند.
• معاملات برون مرزی. دارندگان کیف پول کریپتو می توانند سکه ها و توکن ها را بدون توجه به موقعیت فیزیکی آنها دریافت کنند. طبق یادداشت های فین تک صندوق بین المللی پول، دسترسی جهانی به هماهنگی بین المللی، نه تنها داخلی، برای «رفع شکاف های نظارتی و جلوگیری از آربیتراژ نظارتی» ضروری است.
• شفافیت برترهمه تراکنش های بین کیف پول های رمزنگاری به صورت عمومی ثبت می شوند و ممکن است توسط هر کسی از طریق کاوشگرهای بلاک چین ردیابی شود. کریپتو نیز نام مستعار دارد در حالی که هویت دارندگان کیف پول پنهان می ماند، ممکن است بتوان آنها را از طریق تجزیه و تحلیل بلاک چین کشف کرد.
• تغییرناپذیریهرگونه تراکنش روی بلاک چین، چه قانونی و چه غیرقانونی، برگشت ناپذیر است.

DeFi به عنوان مجموعه ای جداگانه از چالش ها برای مقررات ارزهای دیجیتال

بازیگران بازار رمزنگاری، همه شرکت های متمرکز (CeFi) نیستند که با الزامات مجوز و AML/KYC/CFT مطابقت داشته باشند، مانند شرکت هایی که برای انتقال دهنده های پول هستند. رشد سریع DeFi (مالی غیرمتمرکز) اساساً متفاوت است - مبتنی بر قراردادهایی است که خوداجرایی می شوند و تراکنش ها کاملاً توسط کد اداره می شوند.

پلتفرم هایی مانند Aave برخلاف CeFi، که در آن شرکت ها ممکن است تحت قوانین محلی به عنوان موسسات مالی فعالیت کنند، هیچ مدیریت رسمی ندارند. عدم وجود اشخاص حقوقی، قانون TradFi (مالی سنتی) را برای تنظیم تراکنش های ارزهای دیجیتال در DeFi نامناسب می کند. در حال حاضر، این صنعت علیرغم اینکه درآمد انباشته آن به 4. 4 دلار رسیده است، تا حد زیادی بدون نظارت باقی مانده است. میلیارد در سال گذشته

cryptocurrency کجا قانونی است؟

در زمان انتشار، بیش از صد کشور قوانین رمزنگاری را تصویب کرده اند که دارایی های دیجیتال را قانونی می کند. در همین حال، 42 کشور ممنوعیت ضمنی دارند که موسسات مالی محلی را از ارائه خدمات به شرکت های رمزنگاری منع می کنند. با این حال، تنها 9 کشور ممنوعیت کلی ارزهای دیجیتال را اعمال کرده اند: الجزایر، بنگلادش، چین، مصر، عراق، مراکش، نپال، قطر و تونس.

چرا ممنوعیت ها جواب نمی دهند

تراکنش های تقریبا غیرقابل نفوذ و تغییرناپذیر ارزهای دیجیتال برای مجرمان سایبری جذاب هستند. مجریان قانون اشکال مختلف جرایم مالی را به ارزهای رمزنگاری شده در سطح جهانی مرتبط کرده اند، از جمله پولشویی، فرار مالیاتی و تامین مالی ترور. در نتیجه، برخی از دولت ها به جای نظارت بر ارزهای دیجیتال، به ممنوعیت متوسل می شوند.

سایر نگرانی های معمولی شامل ردپای کربن است. به گفته دانشگاه کمبریج ، معدنچیان بیت کوین علاوه بر انتشار گازهای معدن اتر و سایر ارزهای اثبات کار ، تا سپتامبر 2022 تقریباً 200 میلیون تن دی اکسید کربن را منتشر کردند.

با این حال ، آشکارا ممنوعیت آتش سوزی را ممنوع می کند. از آنجا که چین دومین اقتصاد بزرگ جهان است ، تجربه آن به ویژه می گوید.

حامی حامی

تجربه چین

قبل از این ممنوعیت ، چین دو سوم قدرت هش در سراسر جهان بیت کوین را به خود اختصاص داد. با توجه به اقتصاد ملی که به زغال سنگ متکی به زغال سنگ است ، دولت معدن را مانعی برای خنثی شدن کربن تا سال 2060 دانست. جرم مالی انگیزه دیگری برای قوانین ممنوع رمزنگاری بود - در ژوئن سال 2021 ، پلیس محلی بیش از 1100 نفر مظنون به شستشوی درآمد از طریق تلفن و اینترنت دستگیر کرد. کلاهبرداری از طریق رمزنگاری.

چین معدن بیت کوین را در ماه مه 2021 ممنوع اعلام کرد. چند ماه بعد ، بانک مردم چین تمام فعالیت های مربوط به رمزنگاری را ممنوع اعلام کرد و با استناد به نگرانی های مربوط به جرم مالی و ماهیت سوداگرانه Crypto به عنوان تهدیدی برای ثبات اقتصادی. این سرکوب به دلایل زیادی فراتر از خفه کردن یک صنعت امیدوارکننده ، ضد تولید بود.

منفی های پیش از این

بین سالهای 2019 و 2020 ، بیش از 50 میلیارد دلار رمزنگاری از حساب های شرق آسیا در خارج از کشور جریان یافت. این ممنوعیت مانع پرواز سرمایه شد ، ریسکی که با بازسازی بدهی در گروه Evergrande چین - هنگامی که بزرگترین توسعه دهندگان کشور - و بحران صنعت املاک افزایش یافته است. همچنین از بهبود اقتصادی از همه گیر و تلاش برای "رونق مشترک" حمایت می کرد.

علاوه بر این ، به نظر می رسد که کاهش قیمت رمزنگاری ، ارتباط نزدیک با بازارهای مالی سنتی را تأیید می کند. این خطر بالقوه برای اقتصادهای ملی محدود به چین نیست - همچنین نگرانی تنظیم کننده های ایالات متحده است. بنابراین ، نزول ها چه بود؟

• از بین بردن درآمد مالیاتی. ممنوعیت استخراج معدن ، نیمی از معدنچیان جهان را به صورت آفلاین انجام داد. در همین حال ، دکل ها به طور معمول در مناطق توسعه نیافته و محاصره شده از چین با تعداد کمی از منابع درآمد مالیاتی قرار دارند.
• ممنوعیت معدن ناکارآمد. در ماه مه سال 2022 ، CNBC گزارش داد که این کشور به دومین قطب معدن در پشت ایالات متحده تبدیل شده است. پس از سقوط به صفر ، ظرفیت معدن به دلیل عملیات زیرزمینی بهبود یافت. و همانطور که علاقه مندان به رمزنگاری راه هایی برای دور زدن ممنوعیت ، تولید و انتشار کربن - بازگشتند.
• عدم خنثی کردن جرم مالی. در اواخر سال 2022 ، پلیس چین از ماه مه 2021 63 نفر متهم به شستشوی حدود 12 میلیارد یوان چینی (1. 7 میلیارد دلار) از طریق رمزنگاری را دستگیر کرد. ساکنان برای باز کردن حساب های رمزنگاری برای کمیسیون. بنابراین ، با وجود سرکوب ، فعالیت های غیرقانونی ادامه یافت.

ایجاد مناقصه قانونی cryptocurrency

در مقایسه با ممنوعیت ها ، برعکس ، عجله در حال ایجاد مناقصه قانونی رمزنگاری - وسیله ای معتبر قانونی برای تسویه بدهی ها و تحقق تعهدات مالی - بدون یک استراتژی محکم است. تبدیل شدن به "پول قانونی به رسمیت شناخته شده در یک صلاحیت سیاسی مشخص" ، اساساً رمزنگاری تنظیم شده را با یادداشت ها و سکه های صادر شده توسط فدرال رزرو به همراه می گذارد.

تجربه السالوادور

در سپتامبر سال 2021 ، السالوادور اولین کشوری شد که بیت کوین را به عنوان مناقصه قانونی تنظیم کرد. رئیس جمهور Nayib Bukele با اظهار نظر در مورد این اقدام ، از "ورود مالی ، سرمایه گذاری ، گردشگری ، نوآوری و توسعه اقتصادی" صحبت کرد.

درسهای زیادی برای آموختن از این فرزندخواندگی جسورانه اما عجولانه وجود دارد. یک سال بعد ، منفی ها به طور قابل توجهی از جوانب مثبت برخوردار بودند ، بنابراین به سختی جای تعجب ندارد که تاکنون فقط جمهوری آفریقای مرکزی نمونه السالوادور را دنبال کرده است.

امیدهای زیاد

از جمله موارد دیگر ، مقررات بیت کوین Bukele با هدف جدا کردن اقتصاد ملی از دلار آمریکا و پذیرش رانندگی. پیش از این ، السالوادور تا سال 2000 پزو را رها كرده و اقتصاد خود را كاملاً "دلار" كرده بود. بنابراین ، قانون رمزنگاری توازن نیروها را در سیستم پولی خود متنوع می كرد.

در کشورهایی که دلار آمریکا ارز اصلی است ، به تصمیمات فدرال رزرو وابستگی وجود دارد. افزایش در عرضه در گردش ، مانند موارد موجود در سال 2020 ، تورم را بدون مزایایی که توسط جمعیت ایالات متحده دیده می شود (به عنوان مثال ، بررسی های محرک) ایجاد می کند. در اواخر سال 2021 ، بوكل حتی از فدرال رزرو خواست كه "چاپ پول بیشتر را متوقف كند."

درمان رمزنگاری به عنوان خاصیت بحث برانگیز است. گرگوری کلوموف ، مدیرعامل Stasis ، سکویی برای نشانه گذاری دارایی های سنتی ، یک دلیل مهم را می بیند. سال گذشته ، وی به FT Advisor گفت ، "سیاستگذاران جهانی هنوز هیچ توافقی در مورد چگونگی تفکیک قانونگذاری از نشانه های ابزار و نشانه های پرداخت ندارند ، به ویژه که می توان در طول چرخه عمر خود به دیگری تبدیل شد."

یک مقاله مشاوره در سال 2022 توسط کمیسیون حقوقی انگلیس و ولز استدلال می کند که قوانین موجود در املاک نمی تواند دارایی های دیجیتالی را به طور کامل در خود جای دهد ، زیرا دومی دارای "ویژگی های مختلف" و "خصوصیات منحصر به فرد" است. تصدیق این ویژگی ها ضروری است برای "ایجاد یک پایه حقوقی قوی برای صنعت دارایی های دیجیتال و کاربران".

با این حال ، بسیاری از کشورها ، از جمله ایالات متحده ، در غیاب قوانین متناسب با رمزنگاری به عنوان دارایی رفتار می کنند. قانونگذاران ایالات متحده هنوز در مورد چارچوب های رمزنگاری مقررات فدرال بحث می کنند. در این میان ، در قوانین رمزنگاری شده توسط دولت اختلافاتی وجود دارد و دارایی های دیجیتال به عنوان دارایی برای اهداف مالیاتی فدرال رفتار می شود. بنابراین ، اصول کلی اعمال می شود ، و ساکنان باید "فعالیت دارایی دیجیتال" را در مورد اظهارنامه مالیاتی خود گزارش دهند.

چالش های مالیات بر رمزنگاری

طبق اعلامیه خدمات درآمد داخلی (IRS) 2014-21 ، هرگونه رمزنگاری املاک را تشکیل می دهد ، بنابراین سود حاصل از هزینه آن مالیات می گیرد. چنین معاملات رمزنگاری مشمول مالیات بر سود سرمایه است ، در حالی که مالیات بر درآمد مربوط به فعالیت هایی مانند معدن ، استیک و مینتینگ NFT است.

کاربران نرم افزار مالیاتی Crypto می توانند از دردسر تشکیل پرونده دستی استفاده کنند-چنین برنامه هایی محاسبات را به صورت خودکار انجام می دهند و گزارش های آماده برای زیرمجموعه مانند IRS فرم 8949 را تولید می کنند. با این حال ، طیف وسیعی از سیستم عامل های پشتیبانی شده و دارایی های دیجیتال متفاوت است.

اما راهنمای IRS نادیده گرفتن Defi است - این فقط قوانین عمومی را برای کلیه معاملات رمزنگاری فراهم می کند. ارائه دهندگان نرم افزار مالیاتی Crypto ادعا می کنند کاربران باید مالیات بپردازند ، زیرا پیامدهای DEFI و تولید کشاورزی هنوز می تواند "استنباط شود". در عین حال ، به گفته PWC ، "ویژگی هایی که باعث تحول در آینده مالی می شود ، ویژگی هایی هستند که از نظر مالیاتی ایالات متحده چالش برانگیز هستند."

مقررات رمزنگاری برای مبادلات

شبکه اجرای جرایم مالی (FINCEN) مبادلات رمزنگاری را فرستنده پول می داند زیرا نشانه های رمزنگاری "ارزش دیگری هستند که جایگزین ارز هستند."مانند فرستنده پول سنتی ، آنها تحت قانون رازداری بانکی (BSA) قرار می گیرند. این مستلزم ثبت نام اجباری Fincen ، یک برنامه AML/CFT ، الزامات گزارش دهی و رعایت "قانون سفر" با جمع آوری و به اشتراک گذاری داده ها در مورد مبدأ و ذینفعان معاملات است.

برخورد رویکردها: SEC در مقابل CFTC

چندین کشور دیگر رمزنگاری را به عنوان اموال قانونی در زمان مطبوعات می شناسند. بنابراین ، ساکنان آنها ممکن است معاملات شخصی و تجاری را تجارت کنند ، هزینه کنند ، دریافت کنند ، ذخیره کنند و انجام دهند. در همین حال ، برای بازرگانان ، پذیرش ارزهای رمزپایه داوطلبانه است.

ژاپن. سرزمین Rising Sun یک رویکرد مترقی نسبت به دارایی های دیجیتال با مقررات تحت قانون خدمات پرداخت (PSA) دارد. در سال 2020 ، انجمن تبادل ارز مجازی ژاپنی (JVCEA) تأسیس کرد. تمام مبادلات رمزنگاری شده در کشور بخشی از آن است. آنها موظفند در آژانس خدمات مالی (FSA) ثبت نام کنند و مطابق با قوانین محلی AML/CFT باشند. در همین حال ، سود معاملات به عنوان "درآمد متفرقه" با نرخ مترقی از 5 ٪ تا 45 ٪ به علاوه مالیات ساکن به دولت محلی مالیات می شود.

استرالیا . در اینجا ، ارزهای رمزنگاری مشمول قوانین موجود است که برای انواع املاک معمولی ، از جمله مالیات بر سود سرمایه اعمال می شود. کلیه صرافی های کار شده در کشور باید در مرکز گزارش ها و تجزیه و تحلیل معاملات استرالیا (Austrac) ثبت نام کنند و از انطباق AML/CTF اطمینان حاصل کنند. به گفته Cointelegraph ، مقامات "هرگز در صنعت دخالت نکرده اند و نوآوری هایی را که با این فناوری همراه است پذیرفته اند."

حامی حامی

انگلستان . از این نوشتار ، مقامات انگلیس رمزنگاری را به عنوان اموال می دانند. کلیه صرافی ها باید در سازمان رفتار مالی انگلیس (FCA) ثبت نام کنند و الزامات گزارشگری خاص مربوط به KYC/AML/CFT را رعایت کنند. سود معاملات مشمول مالیات بر سود سرمایه است. فروش مشتقات رمزنگاری به مشتریان خرده فروشی برای جلوگیری از "ضررهای ناگهانی و غیر منتظره" ممنوع است.

توجه: در اکتبر 2022 ، اندکی پس از اینکه ریشی سوناک نخست وزیر شد ، مجلس عوام پیش نویس لایحه (لایحه خدمات مالی و بازارها) را به رسمیت شناختن ارزهای رمزنگاری شده به عنوان ابزارهای مالی تنظیم شده تصویب کرد. با این حال ، ممکن است زمان قابل توجهی طول بکشد تا به قانون امضا شود - باید قبل از ارسال برای Assent Royal ، از مجلس اعیان عبور کند.

کانادا: رمزنگاری به عنوان کالاها

تنظیم کننده های رمزنگاری کانادا یک رویکرد نظارتی نسبتاً فعال را نشان داده اند. مقامات مالیاتی محلی رمزنگاری را با کالاها برابر می کنند و این کشور اولین کسی بود که صندوق مبدأ مبادله بیت کوین را سبز کرد. چندین ETF در بورس اوراق بهادار تورنتو معامله می شوند.

ثبت نام در مقامات استان برای همه نمایندگی های رمزنگاری و سیستم عامل های معاملاتی اجباری است. مدیران اوراق بهادار کانادا (CSA) و سازمان نظارتی صنعت سرمایه گذاری کانادا (IIROC) نظارت را ارائه می دهند. در همین حال ، مرکز تجزیه و تحلیل معاملات مالی و گزارش های گزارش از شرکت های سرمایه گذاری با رمزنگاری سازگار ، با آنها به عنوان مشاغل خدمات پول (MSB) رفتار می کند.

دلایل تنظیم cryptocurrency به عنوان کالاها

مانند طلا ، برخی از ارزهای رمزپایه - به عنوان مثال ، بیت کوین - به طور کلی به عنوان فروشگاهی از ارزش مشاهده می شوند. یکی دیگر از جنبه های هر دو بازار ، گمانه زنی ها است - شرط بندی بر روندهای قابل توجه رو به بالا یا رو به پایین برای سودآوری. این باعث می شود برخی از ناظران صنعت اصرار داشته باشند که دارایی های دیجیتالی باید به عنوان کالایی رفتار شوند.

علاوه بر این ، به دلیل عدم تمرکز - اصل اصلی blockchain - ارزهای رمزپایه بازدهی از یک شرکت مشترک ایجاد نمی کنند. در نتیجه ، آزمایش Howey ممکن است به عنوان پایه ای برای چنین مقررات رمزنگاری تعبیر شود.

مزایا و معایب

کالاها با دقت کمتری نسبت به اوراق بهادار تنظیم می شوند و همین امر باعث می شود که آنها برای نظارت ارزان تر شوند. علاوه بر این ، شفافیت قیمت و تقاضای گزارشگری متوسط و همراه با نظارت کمتر در مورد سوء استفاده از بازار است. بنابراین ، این طبقه بندی ممکن است روحیه سرمایه گذاران را تقویت کند و در نتیجه باعث افزایش آگاهی ، سرمایه گذاری و پذیرش رمزنگاری شود.

در عین حال ، استفاده از یک طبقه بندی موجود منجر به همان اختلاف نظرها به عنوان اعمال قوانین املاک می شود. این صنعت بیش از حد ابتکاری و مختل کننده است تا کاملاً تحت پوشش مقررات TradFI باشد. از این رو ، قانونگذاران غربی در حال توسعه قوانین متناسب هستند.

مقررات رمزنگاری اروپا: توسعه یک رویکرد در سطح بلوک

رمزنگاری در بیشتر اتحادیه اروپا قانونی است ، اگرچه کشورهای عضو رویکردهای متفاوتی برای تبادل حاکمیت دارند. به طور کلی ، مشاغل رمزنگاری باید با تعهدات سخت KYC/CFT و الزامات گزارش استاندارد تحت دستورالعمل های ضد پولش پنجم و ششم (5 صبح و 6 صبح) مطابقت داشته باشند. در همین حال ، نرخ مالیات بین 0 تا 50 ٪ متفاوت است.

کمیسیون اروپا یک لایحه رمزنگاری را ارائه داده است که قوانین ارائه دهندگان خدمات رمزنگاری را در سراسر بلوک متحد می کند. به طور خاص ، بازارهای تنظیم شده در دارایی های رمزنگاری (MICA) حمایت از مصرف کننده را تقویت کرده و الزامات جدید صدور مجوز را معرفی می کنند. در بیانیه رسمی مطبوعاتی آمده است: "اتحادیه اروپا برای اولین بار برای اولین بار تحت یک چارچوب نظارتی ، دارایی های رمزنگاری ، صادرکنندگان رمزنگاری و دارایی های رمزنگاری شده است."

در سال 2022 ، این بلوک علاوه بر لایحه ای که به اتحادیه اروپا اجازه می دهد بیت کوین را ممنوع کند ، رد کرد. دو سال بحث و گفتگو به این قانون جدید رمزنگاری شده است ، یک سند 400 صفحه ای که به طور موقت در تاریخ 30 ژوئن 2022 تصویب شده است. با این حال ، پارلمان دو بار رای گیری را از این نوشتار به تأخیر انداخته است ، با این که نتایج اکنون در آوریل 2023 انتظار می رود. مهمتر از همه ، این اروپامقررات رمزنگاری در مورد CBDC (رمزنگاری دولت) یا نشانه های امنیتی صدق نمی کند. این دسته ها مشمول مقررات موجود در اتحادیه اروپا هستند.

مزایای بالقوه میکا به عنوان تنظیم رمزنگاری اتحادیه اروپا

• رویکرد روشن و متحد. میکا با یک محیط نظارتی شفاف ، یک وصله مقررات را در سراسر بلوک جایگزین می کند. به عنوان مثال ، چهار نوع دارایی دیجیتالی-نشانه های پرداخت ، نشانه های مربوط به دارایی ، نشانه های ابزار و نشانه های پول الکترونیکی را به رسمیت می شناسد-تعاریف روشنی از هر یک. این وضوح همچنین باید گسترش منطقه ای را برای CASP ها (ارائه دهندگان خدمات دارایی رمزنگاری) که در هر کشور منطقه اقتصادی اروپا ثبت شده است ، ساده کند.
• محافظت بهتر از مصرف کننده. تمام سیستم عامل های متمرکز برای محافظت از کیف پول مشتری باید مطابق با الزامات سختگیرانه باشند. آنها در قبال اشکالات ، هک ها و ورشکستگی برای تضمین بازپرداخت برای کاربران آسیب دیده مسئولیت پذیر خواهند بود. علاوه بر این ، قانونگذاران با جلوگیری از ورود مشاغل مشکوک به بلوک ، خطر کلاهبرداری و کشش فرش را کاهش می دهند. سرانجام ، صادرکنندگان Stablecoin مجبورند ذخایر محافظت شده و مایع را که به طور کامل نشانه های خود را پشت سر می گذارد ، حفظ کنند (1: 1).
• کنترل سخت تر ضد پولشویی. اداره بانکی اروپا نظارت بر اعمال قوانین AML به این بخش و حفظ ثبت عمومی از نهادهای غیر سازگار خواهد بود. علاوه بر این ، محدودیت هایی برای ورود سازمان های خارجی وجود خواهد داشت ، بنابراین شرکت های رمزنگاری شده از کشورهایی که خطر بیشتری برای پولشویی دارند نمی توانند در اتحادیه اروپا فعالیت کنند.
• کاهش ردپای کربن. اثبات کار بیشترین مکانیسم اجماع انرژی است ، زیرا استخراج معدن به قدرت محاسباتی قابل توجهی نیاز دارد. اگرچه Crypto POW در اتحادیه اروپا قانونی خواهد ماند ، اما MICA انگیزه های عمومی را برای این فناوری کاهش می دهد و نیاز دارد که شرکت هایی که با چنین دارایی هایی برخورد می کنند به طور مرتب اثبات تأثیرات زیست محیطی را ارائه دهند.

اشکالات بالقوه

• نادیده گرفتن DeFiبر اساس پیش نویس منتشر شده، تنظیم کننده ها نمی توانند با بازار کریپتو همراهی کنند. صنعت DeFi (مالی غیرمتمرکز) در سال های اخیر به طور تصاعدی رشد کرده است - Axie Infinity به تنهایی در آگوست 2021 درآمد هنگفتی به 300 میلیون دلار داشت. این چارچوب همچنین NFT ها را استثنا نمی کند، مگر اینکه «آنها تحت دسته بندی دارایی های رمزنگاری موجود قرار بگیرند». با این حال، کمیسیون اروپا موظف شده است پس از ارزیابی عمیق، یک پیشنهاد قانونی برای NFT ها آماده کند.
• محدودیت های بحث برانگیز استیبل کوین. این چارچوب شامل سقف تراکنش های روزانه 200 میلیون یورو برای هر استیبل کوین است. با توجه به نقش این دارایی ها در DeFi و اینکه میانگین حجم تراکنش های روزانه بیشتر است، اقدامات جدید ممکن است پذیرش کریپتو را کند کند.
• هیچ اشاره ای به استیبل کوین های الگوریتمی نشده است. MiCA برای توکن های مرتبط با دارایی های سنتی تدابیری قید می کند، اما به استیبل کوین های الگوریتمی اشاره نمی کند - آنهایی که به جای ذخایر فیزیکی با فرمول های ریاضی لنگر انداخته اند. همچنین هیچ مقرراتی برای استیبل کوین های DeFi مانند Dai ذکر نمی کند.

MiCA می تواند در حدود سال 2024 تصویب شود، بنابراین CASP ها زمان خواهند داشت تا خود را با رژیم سازگار کنند. تایید آن ممکن است نشان دهنده آمادگی برای چالش ایجاد CBDC برای بلوک باشد.

احتیاط قانونگذاری از بالا به پایین

با توجه به حجم عظیم سرمایه در گردش در ارزهای دیجیتال، دولت ها نمی توانند آن را ممنوع کنند یا نادیده بگیرند. با اذعان به تفاوت های ذاتی این صنعت با TradFi، آن ها در حال مقابله با چالش ایجاد قوانین جدید برای رسیدگی به مزایا و خطرات منحصر به فرد آن هستند. در همین حال، شخصیت های برجسته ارزهای دیجیتال، از جمله چارلز هاسکینسون و آندره کرونژ، در حمایت از مقررات جامع صحبت کرده اند.

حامی حامی

تلاش برای راه حل های مناسب، ارتباط دو طرفه بین تنظیم کننده های مالی و بازیگران ارزهای دیجیتال را ضروری می کند. با این حال، همیشه این اتفاق نمی افتد. رویکرد مرسوم، زمانی که قوانین توسط یک مرجع متمرکز تدوین و تحمیل می شود، یک اشکال بالقوه دارد - قطع ارتباط بالقوه با نیازهای شرکت کنندگان در بازار.

استونی یک مورد را در این مورد ارائه می دهد. تغییر اخیر در قانون پولشویی و پیشگیری از تأمین مالی تروریسم در استونی ، نیاز به ارائه دهندگان خدمات دارایی های مجازی (VASPS) دارد تا یک حسابرس مالی داخلی را درگیر کند. در حالی که گرانت تورنتون از "شکست بازار کوچک" برای حسابرسان یاد می کند ، رئیس قانونی Coinloan Aleksandra Shelepova به دلیل عدم وجود یک روش روشنی ، از بن بست پیروی استفاده می کند. از نظر وی ، یک راه حل ممکن این است که شرکت های رمزنگاری مانند سازمان های خود نظارتی (SRO) فعالیت کنند-مقوله ای که توسط FINMA در سوئیس نظارت شده است.

انجمن حسابرسان استونی (EAA) روشهای پاسخگویی خود را بدون مشورت با مشاغل رمزنگاری توضیح داد. وی گفت: "آنچه باید اتفاق می افتد این است که از گروهی از شرکت کنندگان در بازار فعال از هر دو طرف - حسابرسی و رمزنگاری - برای ورودی و در نظر گرفتن این ورودی استفاده کنند. در حالی که از ما خواسته شده بود ، احساس می کنیم که نادیده گرفته شده است. "

در سراسر جهان ، دولت ها و تنظیم کننده ها در حال شنیدن اعتراض به معادل کردن پول غیرمتمرکز با دارایی های سنتی هستند. کاخ سفید به دنبال اظهارنظرهای عمومی در مورد استراتژی رمزنگاری کل دولت است و قانون ساخته شده به صورت سفارشی در آثار انگلیس و اروپا است. با این حال ، هنوز مشخص است که آیا قانونگذاران هنگام شکل گیری قوانین جدید رمزنگاری ، نگرانی های کارشناسان صنعت را در خود جای می دهند.

سوالات متداول

رمزنگاری کجاست؟

ارزهای رمزپایه در 100+ کشور از جمله ایالات متحده ، کانادا و کشورهای عضو اتحادیه اروپا قانونی است. فقط نه کشور به طور رسمی معاملات رمزنگاری را ممنوع اعلام کرده اند. در همین حال ، 42 کشور ممنوعیت ضمنی دارند ، که به طور معمول به این معنی است که موسسات مالی ممکن است خدمات به مشاغل رمزنگاری ارائه ندهند.

ارزهای رمزنگاری شده با دلار آمریکا و سایر ارزهای فیات متفاوت است؟

بر خلاف ارزهای فیات ، ارزهای رمزنگاری شده توسط بانکهای مرکزی صادر نمی شوند یا از آنها حمایت می شوند - در عوض ، آنها روی شبکه های توزیع شده به نام blockchains کار می کنند. صاحبان کیف پول های دیجیتال می توانند سکه ها و نشانه ها را در هر نقطه از جهان ارسال و دریافت کنند و کلیه معاملات قابل ردیابی و تغییر ناپذیر است.

چگونه رمزنگاری در سراسر جهان تنظیم می شود؟

مقررات از نظر جغرافیایی متفاوت است ، زیرا کشورهای مختلف و حتی ایالت های ایالات متحده با رمزنگاری متفاوت رفتار می کنند. برخی از رویکردهای موجود ، ارزهای رمزنگاری شده را به طور همزمان با دارایی یا کالاها در نظر می گیرند ، اما غرب به طور کلی به سمت چارچوبهای یکپارچه متناسب با دارایی های دیجیتال حرکت می کند.

چرا چین ارزهای رمزپایه را ممنوع کرد؟

در سال 2021، چین استخراج بیت کوین و تراکنش های رمزنگاری را به دلیل نگرانی در مورد جرایم مالی و تهدید بالقوه برای ثبات اقتصادی ممنوع کرد. دولت همچنین می خواست فرار سرمایه را کاهش دهد و انتشار کربن از معدنچیان را حذف کند تا به بی طرفی کربن برسد. با این حال، این ممنوعیت ثابت شده است که ناکارآمد است.

قانون بیت کوین السالوادور چیست؟

در سال 2021، السالوادور بیت کوین را مناقصه قانونی کرد - وسیله ای قانونی معتبر برای پرداخت و تسویه بدهی. شمول مالی بهبود یافت و حواله های بین المللی ارزان تر شد، اما نارسایی های فنی، لجستیکی و ارتباطی همراه با آن باعث خشم شد. برخلاف انتظارات اولیه، BTC اقتصاد دلاری السالوادور را از تورم محافظت نکرده است.

وضعیت مقررات ارزهای دیجیتال در ایالات متحده چگونه است؟

قانونگذاران ایالات متحده در حال کار بر روی یک استراتژی کل دولت برای قانون رمزنگاری هستند. در حال حاضر، IRS با ارزهای دیجیتال به عنوان دارایی برخورد می کند، بنابراین افراد مالیات بر درآمد و مالیات بر عایدی سرمایه را در برخی از تراکنش ها می پردازند. در همین حال، SEC و CFTC رویکردهای کاملاً متفاوتی دارند، زیرا آنها ارزهای دیجیتال را به عنوان اوراق بهادار و کالا می دانند.

MiCA چیست و چگونه بر بازار ارزهای دیجیتال اتحادیه اروپا تأثیر می گذارد؟

مقررات بازارهای دارایی های رمزنگاری شده (MiCA) یک لایحه کریپتو با هدف تقویت حمایت از مصرف کننده و الزامات مجوز در سراسر اتحادیه اروپا برای ایجاد اولین چارچوب نظارتی در سراسر بلوک است. به طور موقت در ژوئن 2022 تصویب شد، انتظار می رود زمانی در سال 2023 لازم الاجرا شود.

چرا رگولاتورها در حال تدوین قوانین ویژه برای دارایی های دیجیتال هستند؟

قوانین تنظیم کننده امور مالی سنتی (TradFi) نمی توانند ویژگی ها، مزایا و خطرات منحصر به فرد ارزهای دیجیتال را بررسی کنند. در نتیجه، تلقی کریپتو به عنوان دارایی، اوراق بهادار یا کالا بحث برانگیز است. علاوه بر این، قوانین موجود به دلیل عدم وجود اشخاص حقوقی و مدیریت رسمی، برای DeFi قابل اجرا نیست.

درباره نویسنده

آنا گوسوا ، نویسنده برجسته تیم Coinloan ، از سال 2021 در حال ایجاد مقالات اخبار و تحقیقاتی برای این شرکت است. او یک نویسنده محتوا ، ویراستار و خالق دوره با تجربه قبلی در روزنامه نگاری ، امور مالی و صنعت نفت در اروپای شرقی استبشرقبل از درگیری وی با Coinloan ، آنا به ده ها مارک و سایر مشاغل رمزنگاری کمک کرد تا از طریق تحقیقات با کیفیت بالا ، حضور آنلاین و خوبی ایجاد کنند. آنا دانش گسترده ای از بانکداری و اقتصاد رفتاری معمولی را با اشتیاق به ارزهای رمزنگاری شده و کلام نوشتاری ترکیب می کند. پیشینه متنوع او ، درک خودی از CEFI و کنجکاوی برای سایر ابعاد اقتصاد رمزنگاری به او کمک می کند تا ذهن خود را باز کند و تمرکز خود را بر عینیت حفظ کند.

سلب مسئولیت

تمام اطلاعات موجود در وب سایت ما فقط با حسن نیت و اهداف اطلاعات عمومی منتشر می شود. هر اقدامی که خواننده در مورد اطلاعات موجود در وب سایت ما انجام می دهد ، کاملاً در معرض خطر خود قرار دارد. در یادگیری ، اولویت ما ارائه اطلاعات با کیفیت بالا است. ما وقت خود را برای شناسایی ، تحقیق و ایجاد محتوای آموزشی که برای خوانندگان ما مفید است ، می گیریم. برای حفظ این استاندارد و ادامه ایجاد محتوای عالی ، شرکای ما ممکن است ما را با کمیسیون برای قرار دادن در مقالات ما پاداش دهند. با این حال ، این کمیسیون ها برای ایجاد محتوای بی طرفانه ، صادقانه و مفید بر فرآیندهای ما تأثیر نمی گذارد.