آیا با افزایش نرخ بهره ، طلا بالا می رود؟

قیمت های طلا و نقره به دلایل زیادی بالا و پایین می رود. ما در گذشته در مورد انواع چیزهایی که قیمت نقره را افزایش می دهد صحبت کرده ایم. اما در مورد طلا و به طور خاص تر ، چه نوع محیط نرخ بهره باعث افزایش قیمت طلا می شود؟آیا با افزایش نرخ بهره ، طلا بالا می رود؟آیا رابطه علت و معلولی وجود دارد یا نیروهای خرد و کلان دیگری در حال بازی هستند؟چگونه حتی می توانیم بگوییم؟از اطراف بپرسید و متداول ترین پاسخ به آیا طلا افزایش می یابد که نرخ بهره افزایش نمی یابد.

و با این حال ، پاسخ های مشترک اغلب گمراه کننده هستند.

چه زمانی طلا با افزایش نرخ بهره بالا می رود؟

عقل و منطق مشترک پیشنهاد می کند که وقتی اوقات بد است ، مردم طلا می خرند. تعداد کمی از مردم نمی خواهند یک شبکه ایمنی در برابر یک دلار رو به کاهش باشد.

به عنوان مثال ، میله های شمش طلایی اغلب برای محافظت از دارایی هایی که در هنگام رکود اقتصادی بد عمل می کنند خریداری می شوند. در طی این رکودها ، نرخ بهره اغلب با استفاده از سیاست های مالی و پولی پایین نگه داشته می شود. به عنوان مثال ، نرخ پایین بهره مجاز به اعتبار ارزان است که به ایالات متحده کمک کرد تا از رکود بزرگ سال 2008 بهبود یابد.

با این حال ، ارزش طلا فقط در اقتصاد در حال سقوط آشکار می شود زیرا ارزش آن به فعالیت اقتصادی بستگی ندارد. این پول خالص و ساده است. با این حال ، به طور طبیعی ، نقدی ، ملک ، سهام و سایر دارایی های ارزش دلار ارزش دارند.

از نظر تاریخی ، سرمایه گذاران در هنگام نزاع های اقتصادی به طلای خود می روند و باعث می شود ارزش آن به موشک باشد. تجزیه و تحلیل منطقی این وضعیت یک مشکل را نشان می دهد: نرخ بهره بالاتر به معنای هزینه فرصت برای نگه داشتن طلا است.

به عبارت دیگر ، پول شما در جای دیگر درآمد بیشتری کسب می کند. پس چه کاری باید انجام شود؟مانند بسیاری از افراد ، ممکن است با افزایش نرخ بهره ، از طلا دور شوید و به این دارایی ها برگردید.

از این گذشته ، افزایش نرخ بهره نشانگر بهبود اقتصاد است. مردم می گویند حساب های پس انداز سود بیشتری را پرداخت می کنند و سهام سود سهام بالاتری می پردازد و ارزش املاک سریعتر افزایش می یابد و غیره. این کل تصویر نیست. سرمایه گذاران هوشمند می دانند که نرخ بهره بالا (مانند بسیاری از کشورهای توسعه نیافته) فقط به معنای پروفایل ریسک بالاتر است.

بنابراین آیا انگیزه کمتری برای نگه داشتن طلا وجود دارد؟از این گذشته ، در زمانی که دارایی های دیگر پاداش های بزرگی را پرداخت می کنند ، هیچ علاقه ای نمی پردازد. این نمی تواند از حقیقت فراتر رود. در حقیقت ، افزایش نرخ بهره اغلب پاسخ بازار به ترس از بی ثباتی اقتصادی و نوسانات ارز است.

با افزایش نرخ بهره در واقع در قیمت های طلا چه اتفاقی می افتد؟

مطالعات اقتصادی حاکی از آن است که بین افزایش نرخ بهره و قیمت طلا ارتباط آشکاری وجود ندارد. چند مطالعه دقیق نشان می دهد که قیمت طلا در واقع در واقع افزایش می یابد ، با این حال ، این یک تماس سخت است. تحقیقات منتشر شده توسط Goldmoney نشان می دهد که طلا در طول چرخه پیاده روی با نرخ بهره 4. 85 ٪ افزایش می یابد. این در مقایسه با 4. 0 ٪ در طول چرخه برش نرخ بهره است.

یک مطالعه از HSBC کاملاً واضح نشان می دهد که قیمت طلا پس از چهار افزایش نرخ فدرال فدرال افزایش یافته است. با این وجود ، این کار را با یک دانه نمک تنظیم شده زمان انجام دهید. این ممکن است شواهدی از افزایش قیمت بلند مدت در طلا به دلیل سایر عوامل مانند بازپرداخت همیشه ضعیف باشد. بنابراین با توجه به اینکه چه حکمت متعارف در مورد افزایش طلا و نرخ بهره به شما می گوید ، آیا منبع بهتری وجود دارد؟به تاریخ نگاه کنید.

چه چیزی در واقع بر قیمت طلا تأثیر می گذارد؟

این دیدگاه وجود دارد که قیمت طلا فقط بر اساس فراز و نشیب های اقتصادی نوسان خواهد داشت. تا حد زیادی ، تاریخ از فلزات گرانبها به عنوان ضد چرخه برای اقتصاد پشتیبانی می کند. با این حال ، هیچ یک از فلزات گرانبها نباید در درجه اول با نرخ بهره مورد قضاوت قرار گیرند. به نظر می رسد فراتر از اعداد عمیق تر به نظر برسد. چه می شود اگر به عنوان مثال ، نرخ بهره برای یک دوره طولانی پایین تر از تورم باقی بماند؟

این اتفاق مشترک هنوز به معنای نگه داشتن پول نقد در حساب پس انداز است که باز هم یک بازی بازنده است و نگه داشتن روی طلا جذاب خواهد بود. هنگامی که نرخ بهره واقعی منفی باشد ، طلا حتی بهتر می شود. با این حال ، در نظر بگیرید که در سال 2017 قیمت طلا نسبتاً چاقو باقی مانده است ؛ بانک های الکترونیکی نرخ بهره منفی را پرداخت می کردند. آنچه در ابتدا ممکن است در واقعیت عجیب به نظر برسد ، فرصت های بازار را منعکس می کند.

به همین دلیل تاریخ به ما می آموزد که به اصول بپردازیم که آیا می خواهید یک قرارداد آینده Comex بخرید یا یک سکه طلای 1 اونس ارزان خریداری کنید. هنگامی که یک دولت نرخ بهره ضرب و شتم تورم را پرداخت می کند ، دلیل کمتری برای محافظت در برابر دارایی های سنتی وجود دارد ، اما اجازه ندهید که این ابر تصویر بزرگی را برای شما فراهم کند. بسیاری از عوامل دیگر برای در نظر گرفتن وجود دارد.

حتی اگر طلای سود خود را پرداخت نمی کند ، هنوز جایی برای سود سرمایه در یک اقتصاد سالم وجود دارد. آمار آن را اثبات می کند. تقاضا برای طلا ممکن است به دلیل افزایش نرخ افزایش سهام برای سهام افزایش یابد. تقاضا برای فلزات گرانبها از خریداران صنعتی نیز احتمالاً در طی یک اقتصاد در حال رشد نیز رشد می کند. عرضه طلا ، اگرچه به همان اندازه تقاضا برای خریداران مهم است ، اما هنوز هم در قیمت کلی تأثیر خواهد گذاشت.

آیا با افزایش نرخ بهره ، زمان خوبی برای خرید نشان می دهد؟

اگرچه در نگاه اول عجیب است، اما پدیده افزایش قیمت طلا در دوره افزایش نرخ بهره ممکن است به خوبی در دوران رکود کلاسیک رخ دهد. آیا ما به سمت یکی می رویم؟اقتصاد در اولین سال ریاست جمهوری دونالد ترامپ به طور قابل توجهی بهبود یافت و هیچ نشانه آشکاری از فاجعه قریب الوقوع را نشان نمی دهد. با این حال، چشم انداز افزایش نرخ، بسیاری از سرمایه گذاران را با طلا به عنوان بخشی از پرتفوی متنوع خود نگه داشته است. مطمئناً قیمت طلا و نقره هر روز در نوسان است و برخی سرمایه گذاران ممکن است کوتاه مدت باشند، اما همیشه خرد بیشتری در نمایشنامه های بلند مدت وجود دارد.

در درازمدت، طلا به طور قابل اتکای کم و بیش مطابق با تورم افزایش یافته است، بنابراین اگر در بلندمدت در آن هستید، نباید زیاد معطل شوید. و این همان چیزی است که باید انتظار داشته باشیم. آینده بازارهای فلزی را نمی توان پیش بینی کرد، اما هر چه بیشتر در مورد هر چیزی که بر قیمت طلا تاثیر می گذارد بدانید، وضعیت بهتری خواهید داشت.