انحراف استاندارد: اندازه گیری ریسک براساس میزان نوسان گسترده قیمت دارایی در یک دوره زمانی معین

نماد ایمیل یک پاکت نامه. این نشان دهنده امکان ارسال ایمیل است.

نماد را به اشتراک بگذارید و یک فلش خمیده را به سمت راست نشان دهید. نماد توییتر پرنده ای تلطیف شده با دهان باز ، صدای جیر جیر.

نماد توییتر LinkedIn کلمه "در".

آیکون LinkedIn Fliboard یک حرف تلطیف شده F.

نماد فیس بوک Flipboard حرف F.

نماد ایمیل فیس بوک یک پاکت نامه. این نشان دهنده امکان ارسال ایمیل است.

نماد پیوند ایمیل تصویری از یک لینک زنجیره ای. این یک URL لینک وب سایت را سیماب می کند.

• انحراف استاندارد چیست؟
• فرمول انحراف استاندارد
• محدودیت انحراف استاندارد چیست؟
• پیشگیری مالی

اکنون بازخرید

کارشناسان ما بهترین محصولات و خدمات را برای کمک به تصمیم گیری های هوشمندانه با پول شما انتخاب می کنند (در اینجا چگونه است). در بعضی موارد ، ما از شرکای خود کمیسیون دریافت می کنیم. با این حال ، نظرات ما خود ماست. شرایط مربوط به پیشنهادات ذکر شده در این صفحه است.

• انحراف استاندارد اندازه گیری میزان بازده دارایی با میانگین بازده آن در مدت زمان مشخص است.
• انحراف استاندارد یک سنج متداول از نوسانات در اوراق بهادار ، بودجه و بازارها است.
• انحراف استاندارد بالا نشانگر دارایی با نوسانات قیمت بزرگتر و ریسک بیشتر است.

آخرین نکاتی را که برای مدیریت پول خود نیاز دارید - دریافت کنید - به صورت دو هفته ای به شما تحویل داده شود. بارگیری چیزی در حال بارگیری است. از ثبت نام شما سپاسگزاریم! در حالی که در حال حرکت هستید به موضوعات مورد علاقه خود در یک خوراک شخصی دسترسی پیدا کنید. برنامه را بارگیری کنید

انحراف استاندارد اندازه گیری از چگونگی پراکندگی مقادیر در یک مجموعه داده خاص از میانگین نمونه است. این مفهوم در همه چیز از درجه بندی روی منحنی ، پیش بینی آب و هوا و نظرسنجی نظر اعمال می شود.

در سرمایه گذاری ، از انحراف استاندارد برای اندازه گیری نوسانات دارایی ، نمونه کارها یا بازار استفاده می شود. این نشانگر سطح خطر برای یک سرمایه گذاری خاص است و به تعیین نرخ بازده مورد نیاز کمک می کند.

انحراف استاندارد چیست؟نماد شورون آن را نشان می دهد یک بخش یا منو قابل ارتقا ، یا گاهی اوقات گزینه های ناوبری قبلی / بعدی.

انحراف استاندارد اندازه گیری نوسانات برای یک دارایی خاص را ارائه می دهد. این اندازه گیری را می توان برای پیش بینی روند عملکرد قیمت و میزان سرمایه گذاری از بازده مورد انتظار خود در طی یک دوره زمانی معین مورد استفاده قرار داد.

برایان استیورز ، مشاور سرمایه گذاری و بنیانگذار خدمات مالی Stivers می گوید: "انحراف استاندارد بالاتر به این معنی است که سرمایه گذاری دارای پتانسیل نوسانات بیشتری با اوج بالاتر و پایین تر است."

به عنوان یک سرمایه گذار ، می توانید انحراف استاندارد یک دارایی خاص را برای ارزیابی میزان بازده برای خطرات مورد نظر خود در نظر بگیرید. به عنوان مثال ، سهام یک شرکت پایدار تراشه آبی تمایل به انحراف استاندارد پایین تر دارد ، در حالی که یک راه اندازی فناوری با رشد سریع به احتمال زیاد انحراف استاندارد بالاتری دارد. هر یک انتظارات متفاوتی برای بازگشت خود به سرمایه گذاران سهام دارند.

توجه: اگر سهام دارای انحراف استاندارد بالا باشد ، این به معنای افزایش قیمت است که این یک خطر بیشتر برای سرمایه گذاران است.

"برای یک سرمایه گذار بسیار فعال ، که به طور مرتب تجارت می کند ، سعی می کند روندها یا حرکت در بازار را دنبال کند ، ممکن است اگر معتقدند بازار با هدف تغییر مجدد سرمایه گذاری خود به سمت بالا می رود ، می توانند یک انحراف استاندارد بالاتر را ترجیح دهند. استیورز می گوید ، قبل از شروع بازار روند نزولی ، از سطح قابل قبول برخورد می کند.

از طرف تلنگر ، سرمایه گذاران با تحمل ریسک کمتر ممکن است به سمت اوراق بهادار با انحراف استاندارد پایین تر حرکت کنند ، که تمایل به تغییر کمتر از میانگین بازده آنها دارند.

فرمول انحراف استاندارد

در نگاه اول ، فرمول انحراف استاندارد بسیار پیچیده به نظر می رسد. اما مانند هر معادله ریاضی دیگر ، می توان آن را به متغیرهای متمایز آن تقسیم کرد تا به شما در حفظ مستقیم کارها کمک کند.

در اینجا نحوه عملکرد آن آورده شده است:

از نظر ریاضی ، انحراف استاندارد برابر با ریشه مربع واریانس است.

با استفاده از این فرمول ، بیایید نگاهی به انحراف استاندارد برای شاخص S& P 500 بر اساس شش ماه تا اکتبر 2021 بیندازیم.

بازگشت برای S& P 500 ، مه 2021-اکتبر 2021

ماه

برگشت

ابتدا نرخ بازده متوسط را تعیین کنید.

(6. 9 - 4. 8 + 2. 9 + 2. 3 + 2. 2 + 0. 6) / 6 = 1. 68

با میانگین نرخ بازده ، می توانیم اعداد را به فرمول وصل کنیم.

این روند با یافتن واریانس شروع می شود

((6. 9 - 1. 68) 2 + (-4. 8 - 1. 68) 2 + (2. 90 - 1. 68) 2 + (2. 3 - 1. 68) 2 + (2. 2 - 1. 68) 2 + (0. 6 - 1. 68) 2) / (6-1)= 14. 509667

اکنون ، ریشه مربع آن شماره را برای یافتن انحراف استاندارد بگیرید. این به ما 3. 8 ٪ به عنوان یک انحراف استاندارد برای S& P 500 برای دوره شش ماهه می دهد.

خبر خوب این است که شما احتمالاً نیازی به محاسبه انحراف استاندارد برای سرمایه گذاری به صورت دستی ندارید. در عوض ، می توانید از فرمول هایی که قبلاً در برنامه های صفحه گسترده مانند Excel یا Google Sheets ساخته شده اند ، استفاده کنید. اگر داده های تاریخی را در دسترس دارید ، برای یافتن انحراف استاندارد فقط باید چند کلیک طول بکشد.

محدودیت انحراف استاندارد چیست؟نماد شورون آن را نشان می دهد یک بخش یا منو قابل ارتقا ، یا گاهی اوقات گزینه های ناوبری قبلی / بعدی.

انحراف استاندارد مبتنی بر یک فرض اساسی است که داده های مورد نظر از الگوی توزیع عادی پیروی می کنند.

با توزیع عادی ، مقادیر در یک انحراف استاندارد از میانگین 68 ٪ زمان قرار می گیرند. و مقادیر در دو انحراف استاندارد از میانگین 95 ٪ زمان قرار می گیرند. بنابراین ، هر دارایی که از الگوی عادی توزیع پیروی نمی کند ، نمی تواند از طریق انحراف استاندارد آن به طور دقیق ارزیابی شود.

با توجه به این موضوع ، انحراف استاندارد می تواند به عنوان نقطه شروع برای کمک به شما در ارزیابی نوسانات یک سرمایه گذاری خاص باشد. اما این اندازه گیری نباید تصمیم شما را برای سرمایه گذاری انجام دهد یا از بین ببرد.

نکته سریع: انحراف استاندارد مبتنی بر داده های تاریخی است که بینش گذشته را ارائه می دهد. اما عملکرد گذشته همیشه با نتایج آینده مطابقت ندارد.

استورز هشدار می دهد که صرفاً بر اساس انحراف استاندارد آن ، تصمیم سرمایه گذاری را اتخاذ می کند.

وی می گوید: "یک سرمایه گذار باید بپذیرد که انحراف استاندارد به هیچ وجه تضمین نمی کند که سرمایه گذاری کم و بیش بی ثبات باشد.""تاریخ همیشه خود را تکرار نمی کند ، بنابراین برای هر سرمایه گذار ضروری است که تحمل ریسک ، افق زمانی ، انتظارات و توانایی غلبه بر خسارات مالی را قبل از انتخاب سرمایه گذاری به طور کامل ارزیابی کند."

خط پایین

انحراف استاندارد به عنوان یک روش مهم برای اندازه گیری نوسانات یک دارایی خاص عمل می کند. این نشان می دهد که قیمت دارایی به طور گسترده ای از لحاظ تاریخی تغییر کرده است. هرچه این تعداد بیشتر باشد ، نوسانات بیشتری می توانید انتظار داشته باشید.

برای سرمایه گذاران ، از انحراف استاندارد می توان به عنوان نقطه شروع برای ارزیابی خطرات درگیر در یک سرمایه گذاری خاص استفاده کرد. اگرچه انحراف استاندارد فقط می تواند عملکرد گذشته را روشن کند ، سرمایه گذاران می توانند از اندازه گیری به عنوان نشانه ای از میزان خطر این که یک دارایی به سبد سهام خود بیفزاید ، استفاده کنند.

سارا شارکی

سارا شارکی یک نویسنده دارایی شخصی است که از کمک به مردم برای تصمیم گیری های بهتر مالی لذت می برد. سارا هنگام نوشتن ، از مسافرت ، پیاده روی و خواندن لذت می برد. می توانید با او در وبلاگ خود بزرگسالان ماجراجو ارتباط برقرار کنید.