استراتژی سرمایه گذاری خرده فروشی: باز کردن پتانسیل کامل خود برای بیمه عمر

استراتژی سرمایه گذاری خرده فروشی یک بخش اصلی اتحادیه بازارهای سرمایه کمیسیون اروپا است و هدف آن ارتقاء شفافیت ، سادگی ، انصاف و کارآیی برای محصولات سرمایه گذاری خرده فروشی در بازار داخلی است.

EIOPA به شدت از این اهداف پشتیبانی می کند. محصولات سرمایه گذاری مبتنی بر بیمه (یا IBIPS) اغلب اولین محصول سرمایه گذاری خرده فروشی است که مصرف کنندگان خریداری می کنند. بیمه عمر ، به دلیل مزایای اجتماعی ، اغلب به مشوق های مربوط به مالیات و وراثت مرتبط است و بسیاری از سرمایه گذاران را به سمت انتخاب بیمه نسبت به سایر محصولات سرمایه گذاری خرده فروشی در دسترس سوق می دهد.

بنابراین ، بنگاهها باید به طور فعال با مصرف کنندگان درگیر شوند و از آنها در مورد سرمایه گذاری و پس انداز خود حمایت کنند تا شکافهای حفاظت در حال رشد را برطرف کنند. چارچوب نظارتی اتحادیه اروپا برای خدمات مالی خرده فروشی می تواند از طریق:

• رانندگی رفتارها و فرصتهای سرمایه گذاری طولانی مدت مناسب ؛
• ایجاد یک محیط امن برای مصرف کنندگان که آنها را قادر می سازد تا انتخاب های مناسب را انجام دهند و اطمینان حاصل کنند که محصولات برای بازار هدف پیشنهادی مناسب هستند.
• ترویج بیشتر این اصل که محصولات سرمایه گذاری باید مقرون به صرفه و ساده برای درک و کمک به بهبود سلامت مالی کلی مصرف کنندگان باشد. وت
• فعال کردن یک رویکرد مبتنی بر ریسک برای انجام نظارت بر تجارت.

در پایان آوریل 2022 ، EIOPA مشاوره فنی را به کمیسیون حمایت از سرمایه گذار خرده فروشی ارائه داد ، جایی که ما نظرات خود را در تعدادی از زمینه ها از جمله افزایش افشای مصرف کننده ، مقابله با آسیب های مربوط به منافع در روند فروش و پرداختن به پیچیدگی در خرده فروشی ارائه دادیم. بازار سرمایه گذاری.

بهبود کیفیت افشای مصرف کننده اولین قدم مهم است. ما نیاز به تغییر به سمت افشاگری های متمرکز بر مصرف کننده ، ساخته شده بر روی یک چارچوب نظارتی پیشرفته که متناسب با عصر دیجیتال باشد ، می بینیم. نقطه شروع هنگام طراحی افشای مصرف کننده باید تحقیقات رفتاری و آزمایش مصرف کننده باشد.

برای مقابله با درگیری های آسیب دیده از منافع ناشی از چرخه عمر محصول ، از جمله مرحله طراحی محصول در هنگام انتخاب صندوق های زیرین برای محصولات مرتبط با واحد ، باید کارهای بیشتری انجام شود. ما فکر می کنیم پیشرفت در قوانین موجود در مورد القاء ضروری است و ترکیبی از گزینه های مختلف سیاست نیز می تواند مزایای خاصی را به همراه آورد. اغلب اوقات بحث و گفتگو بین ممنوعیت یا عدم ممنوعیت کمیسیون ها است.

برای پرداختن به صرفه جویی در هزینه و پیچیدگی در بازار سرمایه گذاری خرده فروشی ، برای شناسایی محصولات پیچیده ، باید در الزامات نظارتی فعلی انسجام بیشتری وجود داشته باشد. ما می خواهیم هنگام در نظر گرفتن پیچیدگی محصول و راندمان مقرون به صرفه IBIP ، مفهوم واضح تری از اهداف ببینیم و از سطح پیچیدگی در مراحل مختلف چرخه عمر محصول در نظر بگیریم. علاوه بر این ، پیشرفت در سند اطلاعات کلیدی می تواند شفافیت بیشتری در تأثیر هزینه های محصولات "بسته بندی" ایجاد کند.

همچنین زمینه ای برای فروش فرآیند فروش برای محصولات بیمه عمر ساده تر و مقرون به صرفه تر است ، اما این نباید به هزینه سطح پایین تر از حمایت از مصرف کننده باشد. تحول دیجیتالی در حال انجام در فروش محصولات مالی و اتوماسیون بیشتر فرآیند فروش مانند قابلیت حمل و نقل بیشتر ارزیابی مناسب بودن ، می تواند در این رابطه کمک کند ، اما ما باید اطمینان حاصل کنیم که هرگونه خطری (مانند سوء استفاده از داده های مشتری)همچنین به طور مؤثر تحت نظارت قرار می گیرند.

ایده های اخیر برای اصلاح ارزیابی های مناسب/مناسب بودن موجود با یک رویکرد بیشتر به سبک نمونه کارها ، از نظر ما ، ماهیت و ساختار خاص محصولات درگیر را در نظر گرفته است. اهدافی که مشتری به دنبال دستیابی به آن است ، ممکن است در مقایسه با آن ، اساساً متفاوت باشد ، به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار پیشرفته در حال خرید سهام و به دنبال حداکثر رساندن بازده با یک بیمه عمر خریدار که به دنبال تأمین برخی از پس اندازهای بازنشستگی و پوشش برای خطر مرگ است ، بسیار مهم است. بیماری یا ناتوانی.

برخی از IBIP ها اغلب با مدت طولانی توصیه شده از 30 تا 30 سال با امکانات محدود برای مداخله مشتری در دوره قرارداد همراه هستند. این می تواند چالش هایی را برای مصرف کنندگان خرید چنین محصولاتی برای ارزیابی صحیح هزینه واقعی آن محصولات و خطر آنها ایجاد کند. بنابراین ، مصرف کنندگان ممکن است اغلب به مشاوره مداوم از یک واسطه نیاز داشته باشند زیرا ممکن است شرایط شخصی آنها در آن دوره تغییر کند.

در پایان ، اگر واقعاً بخواهیم پتانسیل کامل CMU و استراتژی سرمایه گذاری خرده فروشی را باز کنیم ، مهم است که چارچوب نظارتی اتحادیه اروپا به اندازه کافی اندازه و ساختار نسبی بازار بیمه اروپا ، ناهمگونی موجود و راه آن را در نظر بگیرد. مصرف کنندگان در این بازار شرکت می کنند. توزیع بیمه یکی از مهمترین راه هایی است که به پس انداز و سرمایه گذاران کوچک اجازه می دهد تا در بازارهای سرمایه شرکت کنند. بنابراین ، یک رویکرد متمرکز بر مصرف کننده که به ساختار منحصر به فرد توزیع بیمه توجه می کند می تواند از این نظر مزایای واقعی را به همراه داشته باشد.

با تشکر از دیوید کاوان به خاطر سهم وی در این مقاله.