استراتژی خرید و نگه داشتن

بهترین استراتژی سهام این است که بدانید به دنبال چه چیزی هستید (به عنوان مثال ، چه نوع سهام نقشی را که می خواهید در نمونه کارها خود ایفا کنید) انجام می دهد) و تجزیه و تحلیل های مورد نیاز برای یافتن آن را انجام می دهد. با این حال ، این ساده تر از انجام شده است ، و به شما نیاز دارد که دانش ، مهارت و داده ها را برای تجزیه و تحلیل سهام داشته باشید. معمولاً استراتژی های سهام عمومی مورد استفاده ممکن است بلند مدت باشد (بازده های حاصل از بیش از یک سال) یا کوتاه مدت (بازده به دست آمده در کمتر از یک سال) ، اما استراتژی هایی که شما انتخاب می کنید باید متناسب با افق سرمایه گذاری شما ، تحمل ریسک و نیازها باشد. بخش مهمی از این استراتژی ، مانند برنامه ریزی مالی به طور کلی ، بررسی سرمایه گذاری های سهام و ارزیابی مجدد منابع خود به طور مرتب است. چگونه به طور منظم به افق طولانی مدت یا کوتاه مدت استراتژی های سرمایه گذاری شما بستگی دارد.

استراتژی های بلند مدت

استراتژی های بلند مدت از انتخاب یک رویکرد بلند مدت برای جلوگیری از نوسانات و خطر زمان بندی بازار حمایت می کند. برای سرمایه گذاران انفرادی ، یک استراتژی خرید و نگهدارنده استراتژی بلند مدت سرمایه گذاری و برگزاری بدون تجارت. می تواند در طولانی مدت مؤثر باشد. استراتژی فقط همان چیزی است که به نظر می رسد: شما سهام را برای سرمایه گذاری در سهام خود انتخاب می کنید و آنها را برای طولانی مدت نگه می دارید. ایده این است که اگر عاقلانه انتخاب کنید و سهام شما به خوبی متنوع باشد ، با گذشت زمان حداقل و همچنین خود بورس نیز انجام خواهید داد. اگرچه از چرخه های اقتصادی رنج می برد ، روند بلند مدت اقتصاد رشد است.

با به حداقل رساندن تعداد معاملات ، می توانید هزینه های معامله را به حداقل برسانید. از آنجا که سهام خود را در دست دارید ، متوجه سود نمی شوید و مالیات سود را پرداخت نمی کنید. بنابراین ، حتی اگر بازده ناخالص شما تماشایی نباشد ، شما هزینه های خود را به حداقل می رسانید و بازده خالص را به حداکثر می رسانید. این استراتژی برای سرمایه گذاران با افق طولانی ، تحمل کم ریسک و نیاز کمی به نقدینگی در کوتاه مدت بهینه است.

یکی دیگر از استراتژی های بلند مدت ، به طور متوسط هزینه دلار سرمایه گذاری در سرمایه گذاری معمولی دلار در فواصل منظم در یک امنیت است. بشرایده میانگین هزینه دلار این است که شما با خرید همان مبلغ دلار همان سهام در فواصل منظم ، به تدریج در یک سهام سرمایه گذاری می کنید. این راهی برای نفی اثرات زمان بندی بازار است. با خرید در فواصل منظم ، در مواقعی که قیمت پایین است و وقتی زیاد باشد ، خریداری می کنید ، اما با گذشت زمان قیمت شما به طور متوسط کاهش می یابد. میانگین هزینه دلار راهی برای جلوگیری از نوسانات قیمت سهام است زیرا اثر خالص این است که شما سهام را با قیمت متوسط آن خریداری می کنید.

هنگامی که کسر حقوق و دستمزد منظم برای تأمین بودجه برنامه های بازنشستگی تعریف شده ، مانند 401 (k) یا 403b انجام می شود ، یک سرمایه گذار از میانگین هزینه دلار استفاده می کند. همین مقدار در فواصل منظم به این طرح کمک می شود و به طور معمول برای خرید همان مجموعه دارایی های مشخص شده استفاده می شود.

یک استراتژی میانگین خرید و خرید یا دلار فقط به مرور زمان معقول می شود زیرا هر دو یک افق طولانی طولانی را به منظور "میانگین" نوسانات فرض می کنند و آنها را بهتر از سایر گزینه های سرمایه گذاری می کند. اگر افق طولانی مدت دارید ، مانند یک برنامه بازنشستگی ، این استراتژی ها می توانند کاملاً مؤثر باشند. با این حال ، همانطور که دهه اخیر نشان داده است ، چرخه های بازار یا اقتصادی نیز می تواند طولانی باشد ، بنابراین باید در مورد اینکه آیا افق "بلند مدت" شما احتمالاً از چرخه بازار فراتر رفته یا از آن فراتر رفته باشد ، فکر کنید. اهداف سرمایه گذاری.

سرمایه گذاری مستقیم و سرمایه گذاری مجدد سود سهام روشهای خرید سهام مستقیم از یک شرکت بدون عبور از کارگزار است. این به شما امکان می دهد از کمیسیون های کارگزاری خودداری کنید. سرمایه گذاری مستقیم یک سرمایه گذاری در املاک و مستغلات که در آن شما مالک و مدیر املاک هستید. به معنای خرید سهام از شرکت است ، در حالی که سود سهام مجدد عمل استفاده از سود سهام را برای خرید خودکار سهام اضافی انجام می دهد. به معنای سرمایه گذاری سود سهام خود به طور خودکار در سهام بیشتر (به جای اینکه به عنوان پول نقد برای شما ارسال شود) سرمایه گذاری می شود. سرمایه گذاری مجدد سود سهام همچنین راهی برای ایجاد سهام شما در سهام با سرمایه گذاری مجدد نقدی است که در غیر این صورت ممکن است هزینه کنید.

مزیت سرمایه گذاری مستقیم و سرمایه گذاری مجدد سود سهام در درجه اول پس انداز کمیسیون های کارگزاران است. شما همچنین می توانید سهام کسری یا کمتر از یک سهم کامل را خریداری کنید ، و حداقل مبلغ برای سرمایه گذاری وجود ندارد ، زیرا می تواند با معاملات کارگزاری وجود داشته باشد. ضرر این است که با داشتن سرمایه گذاری مجدد وجوه به طور خودکار ، شما به طور فعال تصمیم نمی گیرید که چگونه باید سرمایه گذاری شود و بنابراین ممکن است فرصت های بهتری را از دست ندهید.

نمایه سازی استراتژی استفاده از صندوق های شاخص برای دستیابی به تنوع به جای انتخاب اوراق بهادار فردی. یک استراتژی سرمایه گذاری طولانی مدت منفعل برای سرمایه گذاری در صندوق های شاخص به عنوان یک دارایی متنوع به جای سهام انتخابی است. به عنوان مثال ، به جای انتخاب شرکت های بزرگ درپوش ، می توانید در صندوق شاخص Standard & Poor (S& P) 500 سرمایه گذاری کنید ، که تنوع بیشتری را برای تنها یک هزینه معامله فراهم می کند تا اینکه بتوانید اوراق بهادار فردی را انتخاب کنید. نقطه ضعف نمایه سازی این است که شما از پتانسیل سهام فردی که بازده بالاتر از متوسط دارند ، لذت نمی برید.

شکل 15. 7 استراتژی سهام بلند مدت

استراتژی های کوتاه مدت

استراتژی های سهام کوتاه مدت به استفاده از زمان بندی بازار برای کسب بازده بالاتر از متوسط متکی هستند. برخی از مشاوران بر این باورند که بازار سهام بین نفع سهام ارزش و سهامداران رشد نوسان دارد. یعنی ، بازار چرخه هایی را طی می کند که سهام ارزش که به طور موقت کم ارزش هستند از سهام شرکتهای آماده شده برای رشد بالاتر بهتر عمل کنند و بالعکس. اگر درست باشد ، می خواهید وقتی مورد علاقه و سهام با ارزش قرار می گیرند ، سبد خود را با سهام رشد وزن کنید.

این استراتژی وزن گیری ارزش رشد به زمان بندی بازار متکی است ، که برای سرمایه گذار فردی دشوار است. همچنین به شناسایی صحیح سهام رشد و ارزش و روند بازار به نفع آنها متکی است و روند زمان بندی بازار را حتی بیشتر پیچیده می کند.

معاملات روز یک استراتژی کوتاه مدت برای استفاده از نوسانات بیش از حد. یک استراتژی بسیار کوتاه مدت برای گرفتن و بستن یک موقعیت در یک یا دو روز است. به معنای واقعی کلمه ، این به معنای خرید در صبح و فروش بعد از ظهر است. معاملات روز در دهه 1990 هنگامی که قیمت سهام سوار بر حباب سهام فناوری بود ، محبوب شد. در آن زمان امکان نگه داشتن سهام فقط برای چند ساعت و کسب سود وجود داشت. فناوری ، به ویژه اینترنت ، همچنین نقل قول های زمان واقعی و سایر داده های بازار را با هزینه مناسب در دسترس سرمایه گذاران انفرادی قرار داد. در همین زمان ، کارگزاران اینترنت و تخفیف هزینه های تجارت را کاهش دادند.

معاملات روز کاهش یافت ، اما پس از ترکیدن حباب فناوری ، جان باخت. به نظر می رسد که در یک حباب ، هر استراتژی می تواند درآمد کسب کند ، اما هنگامی که نوسانات بازار با پتانسیل و ارزش اساسی درآمدی ارتباط برقرار می کند ، هیچ میانبر برای انجام کارهای خانه خود ، دانستن تا حد امکان در مورد سرمایه گذاری های شما و مناسب سازی وجود ندارد. گزینه های استراتژیک برای شما.

غذای اصلی

• استراتژی های بلند مدت مشترک سعی در حداکثر رساندن بازده توسط
  • به حداقل رساندن هزینه های معامله یا
  • به حداقل رساندن اثرات زمان بندی بازار.

  تمرینات

  1. افق سرمایه گذاری خود ، تحمل ریسک و نیازهای خود را مرور کنید. در یادداشت های من یا مجله مالی شخصی خود ، ایده های خود را در مورد تأثیر افق ، مشخصات ریسک و شرایط شخصی خود در تصمیمات خود در مورد سرمایه گذاری در سهام ثبت کنید. استراتژی های سرمایه گذاری بلند مدت و کوتاه مدت را به منظور مناسب بودن آنها برای شما رتبه بندی کنید. توضیح دهید که چرا استراتژی های برتر رتبه شما در این زمان برای شما بهترین به نظر می رسد.
  2. نظرسنجی (اما به آن نپیوستید) وب سایت ها برای معامله گران روزانه بصورت آنلاین. سپس مقاله ای را برای معامله گران روز آغاز در http://www. investopedia. com/articles/trading/06/daytradingretail. asp؟viewed=1 بخوانید. در این مقاله چه اطلاعاتی راجع به شرکت در تجارت روزانه دلسرد می کنید؟صفحه کمیسیون اوراق بهادار (SEC) را در معاملات روز در http://www. sec. gov/answers/daytrading. htm بخوانید. به گفته SEC ، اگر به عنوان "معامله گر روز الگوی" شناخته شوید ، چه قوانین نظارتی برای شما اعمال می شود؟