عوامل مؤثر بر انتخاب ارز فاکتور در تجارت بین المللی: تجزیه و تحلیل داده های پانل برای 55 کشور جهان

سابقه و هدف تحقیق: بیشتر معاملات در تجارت جهانی در چندین ارز بین المللی صورتحساب می شود. تغییر در توزیع قدرتهای اقتصادی بزرگ و تقویت موقعیت کشورهای در حال توسعه ، این امر را ضروری می کند تا عوامل تعیین کننده انتخاب ارز فاکتور تجاری و ارزیابی چشم انداز دلار به عنوان ارز فاکتور و امکان تقویت در نظر بگیریم. موقعیت ارزهای کشورهای در حال توسعه در این عملکرد.

هدف از مقاله: هدف از این مقاله ، ارزیابی عوامل مؤثر بر انتخاب ارز فاکتور برای تجارت بین المللی در سال 2000؟ 2019 است.

مواد و روش ها: تجزیه و تحلیل عوامل مؤثر بر انتخاب ارز بین المللی فاکتور تجارت بین مدل سازی داده های پانل است. این مطالعه برای گروهی از 55 کشور انجام شده است. فرض بر این است که متغیرهای زیر ممکن است بر موقعیت ارز در عملکرد صورتحساب تجارت تأثیر بگذارد: سهم کشور صادرکننده در تجارت ، تورم و نرخ ارز دو جانبه.

یافته ها و ارزش افزوده: تجزیه و تحلیل نشان داد که با وجود کاهش سهم ایالات متحده در تجارت جهانی ، دلار آمریکا مهمترین ارز فاکتور صادرات است. مهمترین عوامل مؤثر بر تسلط دلار سهم ایالات متحده از صادرات کشورها ، تورم در کشورهای در حال توسعه و نرخ ارز در اقتصادهای پیشرفته است. اهمیت زیاد سهم تجارت به عنوان تعیین کننده موقعیت ارز فاکتور تجاری نشانه مهمی از تقویت موقعیت تقویت ارزهای کشور در حال توسعه ، به ویژه یوان چینی است. نتایج به دست آمده ، با استفاده از داده های کامل تر ، اعتبار الگوی ارزی غالب را تأیید می کند و تجزیه و تحلیل هنوز توسعه نیافته در حوزه اقتصاد کلان بین المللی با استفاده از تجزیه و تحلیل داده های پانل را غنی می کند.

بارگیری

داده های بارگیری هنوز در دسترس نیست.

منابع

Amiti ، M. ، Itskhoki ، O. ، & Konings ، J. (2022). ارزهای غالب: چگونه بنگاهها فاکتور ارز را انتخاب می کنند و چرا اهمیت دارد. فصلنامه اقتصاد ، 137 (3) ، 1435 1493. doi: 10. 1093/qje/qjac004.

Arioldi ، D. ، Ventura ، L. ، & Witte ، M. D. (2022). سهم بازار تنظیم شده توسط شبکه و فرقه ارز تجارت. اقتصاد جهانی. Advance Online Publiai-ton. doi: 10. 1111/twec. 13239.

Bacchetta ، P. ، & Van Wincoop ، E. (2005). یک تئوری فرقه ارز تجارت بین المللی. مجله اقتصاد بین المللی ، 67 (2) ، 295؟ 319. doi: 10. 1016 /j. jinteco. 2004. 01. 006.

Beckmann ، J. ، Fiedler S. ، Ge ، K. J. ، & Meyer ، J. (2020). نقش بین المللی یورو: وضعیت بازی و اهمیت اقتصادی. پارلمان اروپا ، مقالات گفتگوی پولی ، PE 648. 806.

Boz ، E. ، Casas ، E. ، Georgiadis ، G. ، Gopinath ، G. ، Le Mezo ، H. ، Mehl ، A. ، & Nguyen ، T. (2020a). الگوهای موجود در فاکتور ارز در تجارت جهانی. مقاله کار صندوق بین المللی پول ، WP/20/126. doi: 10. 5089/9781513550435. 001.

Boz ، E. ، Casas ، E. ، Georgiadis ، G. ، Gopinath ، G. ، Le Mezo ، H. ، Mehl ، A. ، & Nguyen ، T. (2020b). الگوهای موجود در فاکتور ارز در تجارت جهانی. مقاله کار صندوق بین المللی پول ، WP/20/126. مجموعه دادهبرگرفته از https://www. imf. org/-/media/files/publica tions/wp/2020/مجموعه داده ها/wp20126. ashx (12. 11. 2020).

Boz ، E. ، Casas ، E. ، Georgiadis ، G. ، Gopinath ، G. ، Le Mezo ، H. ، Mehl ، A. ، & Nguyen ، T. (2022). الگوهای ارز فاکتور در تجارت جهانی: شواهد جدید. مجله اقتصاد بین المللی ، 136 ، 103604. doi: 10. 1016/j. jinteco. 2022. 103604.

Chorzempa ، M. (2021). چین ، ایالات متحده و بانک مرکزی دیجیتال Curren-Cies: اولین بار مهم است؟مجله اقتصادی چین ، 14 (1) ، 102؟ 115. doi: 10. 1080/17538963. 2020. 1870278.

Coeuré ، B. (2019). نقش جهانی یورو در دنیای در حال تغییر: چشم انداز سیاست پولی. سخنرانی Benoît C؟ Uré ، عضو هیئت اجرایی ECB ، در شورای روابط خارجی ، شهر نیویورک ، 15 فوریه. دوباره از https://www. ecb. europa. eu/press/key/date/2019/html/ecb. sp1902 15~15c89d887b. en. html (10. 03. 2021).

کوهن ، B. J. (2000). زندگی در صدر: ارزهای بین المللی در بیست و یکم سن. مقاله های پرینستون در امور مالی بین المللی ، 221 ، 1؟ 40.

کوپر ، R. (2000). ارزهای کلیدی پس از یورو. در R. Mundell & A. Clesse (Eds.). یورو به عنوان تثبیت کننده در سیستم اقتصادی بین المللی (صص 177؟ 201). بوستون: اسپرینگر. doi: 10. 1007/978-1-4615-4457-9_11.

Corsetti ، G. ، Crowley ، M. ، & Han ، L. (2020). صورتحساب و قیمت گذاری به بازار: شواهدی در مورد قیمت گذاری بین المللی توسط صادرکنندگان انگلستان. مقاله کار در اقتصاد ، دانشگاه لیورپول ، 202007.

Corsetti ، G. ، Crowley ، M. ، & Han ، L. (2022). صورتحساب و پویایی قیمت گذاری به بازار: شواهدی از قیمت صادرات انگلیس در اطراف همه پرسی Brexit. مجله اقتصاد بین المللی ، 135 ، 103570. doi: 10. 1016/j. jinteco. 2022. 103570.

Devereux ، M. ، & Shi ، S. (2013). ارز وسیله نقلیهبررسی اقتصادی بین المللی ، 54 (1) ، 97؟ 133. doi: 10. 1111/j. 1468-2354. 2012. 00727. x.

Eichengreen ، B. (1998). یورو به عنوان یک ارز ذخیره. مجله اقتصادهای ژاپنی و بین المللی ، 12 ، 483؟ 506. doi: 10. 1006/jjie. 1998. 0411.

Faudot ، A. ، & Ponsot ، J.-F.(2016). تسلط دلار: قسمت اخیر صورتحساب تجارت و صدور بدهی. مجله ادغام اقتصادی ، 31 ، 41؟ 64. doi: 10. 111 30/jei. 2016. 31. 1. 41.

Frankel ، J. A. (2000). تأثیر یورو بر اعضای و افراد غیر عضو. در R. Mundell & A. Clesse (Eds.). یورو به عنوان تثبیت کننده در سیستم اقتصادی بین المللی (صص 93؟ 109). بوستون: اسپرینگر. doi: 10. 1007/978-1-4615-4457-9_7.

Friberg ، R. ، & Wilander ، F. (2008). فرقه ارز صادرات؟یک مطالعه پرسشنامه. مجله اقتصاد بین المللی ، 75 (1) ، 54؟ 69. doi: 10. 1016 /j. jinte Co. 2007. 09. 003.

Galati ، G . G. ، & Wooldridge ، P. (2009). یورو به عنوان ارز ذخیره: یک لنگه پر از ارزش دلار آمریکا؟مجله بین المللی مالی و اقتصاد ، 14 (1) ، 1 23. doi: 10. 1002/ijfe. 379.

Gaspar ، V. (2004). ادغام مالی و نقش بین المللی یورو. یورو در پنج: آماده برای نقش جهانی. واشنگتن ، دی سی: موسسه اقتصاد بین المللی.

گلدبرگ ، L. S. ، و Tille ، C. (2008). استفاده از ارز خودرو در تجارت بین المللی. مجله اقتصاد بین المللی ، 76 (2) ، 177؟ 192. doi: 10. 1016/j. jinteco. 2008. 07 . 001.

گلدبرگ ، L. S. ، و Tille ، C. (2010). نیروهای خرد ، کلان و استراتژیک در صورتحساب تجارت بین المللی. مقاله کار HKIMR ، 08.

Gopinath ، G. (2015). سیستم قیمت بین المللی. مقاله کار NBER ، 21646.

Gopinath ، G. ، & Stein ، J. C. (2021). بانکداری ، تجارت و ساخت ارز غالب. فصلنامه اقتصاد ، 136 ، 783؟ 830. doi: 10. 1093/qje/qjaa036.

Gopinath ، G. ، Boz ، E. ، Casas ، C. ، Diez ، F. ، Gourinchas ، P. O. ، & Plagborg-Moller ، M. (2020). الگوی ارزی غالب. بررسی اقتصادی آمریکا ، 110 (3) ، 677؟ 719 doi: 10. 1257/Aer. 20171201.

هارتمان ، پ. ، و صادر ، ا. (2002). نقش بین المللی یورو. مجله مدل سازی Poli-Cy ، 24 (4) ، 315؟ 345. doi: 10. 1016/S0161-8938 (02) 00111-4.

صندوق بین المللی پول (2020). پایگاه داده چشم انداز اقتصادی جهانی ، اکتبر 2020. برگرفته از https://www. imf. org/fa/publications/weo/weo-database/2020/ اکتبر (19. 03. 2021).

صندوق بین المللی پول (2021). آمار مالی بین المللی (IFS). شاخص های انتخاب شده نقدینگی بین المللی. برگرفته از

Kamps ، A. (2006). یورو به عنوان ارز فاکتور در تجارت بین المللی. مقاله کار ECB ، 665.

Liu ، T. ، & Lu ، D. (2019). تجارت ، امور مالی و ارز فاکتور درون زا: نظریه و شواهد سطح شرکت. مجله مالی اقیانوس آرام ، 56 ، 21؟ 44. doi: 10. 1016/j. p acfin. 2019. 05. 007.

McKinnon ، R. I. (1979). پول در مبادله بین المللی. سیستم ارز قابل تبدیل. نیویورک؟ آکسفورد: انتشارات دانشگاه آکسفورد.

موخین ، د. (2022). یک مدل تعادل از سیستم قیمت بین المللی. بررسی اقتصادی آمریکا ، 112 (2) ، 650؟ 688. doi: 10. 1257/aer. 20181550.

Swoboda ، A. K. (1968). بازار یورو دلار: تفسیری. مقاله های دانشگاه پرینستون در امور مالی بین المللی ، 64 ، 1؟ 47.

Takatoshi ، I. ، Satoshi ، K. ، Kiyotaka ، S. ، & Junko ، S. (2010). تعیین کننده صورتحساب ارز در صادرات ژاپن: تجزیه و تحلیل سطح شرکت. مقالات بحثموسسه تحقیقاتی اقتصاد ، تجارت و صنعت (RIETI) ، 10034.

تانگ دبلیو ، و جیاو چ.(2021). مطالعه تأثیر اقتصادی ارز دیجیتال بانک مرکزی تحت رقابت جهانی. مجله اقتصادی چین ، 14 (1) ، 78 101. doi: 10. 1080/17538963. 2020. 1870282.

دفتر مدیریت و بودجه و بانک مرکزی فدرال رزرو سنت لوئیس ، بدهی فدرال که توسط سرمایه گذاران خارجی و بین المللی به عنوان درصد تولید ناخالص داخلی (HBFIGDQ188S] نگهداری می شود. فرد ، بانک مرکزی فدرال رزرو سنت لوئیس. برگرفته از https://fred. stlouisfed. org/series/hbfigdq188s (19. 03. 2021).

UNCTAD (2021). unctad. stat. فرم برگشتی https://unctadstat. unctad. org (19. 03. 2021).

یوم ، م. (2022). انتخاب مدل برای مدل های داده پانل با اثرات ثابت: یک مطالعه سیمو. نامه های اقتصادی کاربردی ، 29 (19) ، 1776؟ 1783. doi: 10. 1080/13504851. 2 021. 1962505.