مشتقات: معنی ، ویژگی ها و اهمیت

مشتقات نوعی قرارداد هستند که می توانند برای یک دارایی اساسی معامله شوند. آنها به عنوان قراردادهایی عمل می کنند که ارزش آنها از برخی از دارایی های اساسی مربوط به آن و در سراسر هند حاصل می شود ، از آنها برای تجارت و کسب درآمد استفاده می شوند.

مشتق چیست؟

مشتقات قراردادهای مالی بین دو یا چند طرف هستند که به یک طرف اجازه می دهد تا در معرض دارایی اساسی مانند سهام قرار بگیرد ، در حالی که طرف مقابل خطر عدم توانایی سود از حرکت را در قیمت دارایی زیربنایی فرض می کند.

برخی از مزایای استفاده از مشتقات چیست؟

مشتقات می توانند راهی را برای تثبیت اوراق بهادار خود ، محافظت از خود در برابر نوسانات بازار و افزایش سود خود در اختیار سرمایه گذاران قرار دهند. علاوه بر این ، مشتقات می توانند به شرکت ها کمک کنند تا در برابر خطرات احتمالی محافظت کنند و ثبات کلی مالی خود را بهبود بخشند.

چگونه از مشتقات در تحول اقتصادی هند استفاده شده است

مشتقات به طور فزاینده ای در هند به عنوان راهی برای بهبود ثبات مالی و رشد استفاده شده اند. به عنوان مثال ، بانک ها از مشتق برای کاهش قرار گرفتن در معرض دارایی های پرخطر و محافظت در برابر ضررهای احتمالی استفاده می کنند. علاوه بر این ، از مشتقات توسط شرکت ها برای مدیریت ریسک و بهبود سلامت مالی کلی آنها استفاده شده است.

چرا برای سیاست گذاران مهم است که نقش مشتقات در تحول اقتصادی هند را درک کنند؟

سیاستگذاران باید از نقش مشتقات در تحول اقتصادی هند آگاه باشند زیرا می توانند به تثبیت بازارها و ارتقاء رشد اقتصادی کمک کنند.

انواع مشتقات

سه نوع مشتقات اصلی وجود دارد: رو به جلو ، آینده و گزینه ها. هر یک از آنها در بازار استفاده خاصی دارد و هرکدام می توانند در صرافی های مختلف معامله شوند.

یک قرارداد رو به جلو یک مشتق است که به دو طرف اجازه می دهد تا تعهد به خرید یا فروش مقدار مشخصی از کالا یا امنیت را در تاریخ خاص آینده مبادله کنند. به عنوان مثال ، اگر مدت طولانی است که یک قرارداد ذرت در ماه فوریه خریداری می کنید ، موافقت می کنید ذرت را از فروشنده در ماه فوریه با قیمت تعیین شده امروز خریداری کنید. اگر در حال فروش قرارداد کوتاه هستید ، موافقت می کنید ذرت را در ماه فوریه با قیمت فعلی بازار به خریدار بفروشید. قرارداد رو به جلو به طور موثری در قیمت امروز برای خرید ذرت قفل می شود.

آینده یک مشتق است که به دو طرف اجازه می دهد تا تعهد به خرید یا فروش کالا یا امنیت را در تاریخ آینده توافق شده مبادله کنند.

به عنوان مثال ، اگر مدت طولانی است که یک قرارداد گندم در ژانویه خریداری می کنید ، موافقت می کنید که در ژانویه با قیمتی که امروز تعیین شده است ، گندم را از فروشنده خریداری کنید. اگر قرارداد کوتاه (فروش) دارید ، موافقت می کنید که در ماه ژانویه با قیمت فعلی بازار گندم را به خریدار بفروشید.

قرارداد آینده به طور موثری در قیمت امروز برای خرید گندم قفل می شود. یک قرارداد آینده هیچ تحویل فیزیکی از کالای اساسی ندارد. به عنوان مثال ، یک قرارداد آینده در ژانویه گندم هرگز دانه ای را برای شما ارسال نمی کند ، حتی اگر مدت طولانی است که قرارداد را خریداری می کنید.

توافق نامه خرید یا فروش فقط به صورت کتبی وجود دارد و با مبادله تغییر می کند. یک قرارداد آینده دارای یک ویژگی تسویه نقدی است که به یک طرف اجازه می دهد تا پول نقد را برای خرید یا فروش کالای اساسی در تاریخ آینده توافق شده به منظور تسویه معامله ارسال کند.

یک سرمایه گذار ممکن است علاقه مند به خرید آینده به دلایل مختلف از جمله گمانه زنی ها ، محافظت در برابر تغییرات قیمت ، تحقق تعهدات یا صرفاً قرار گرفتن در معرض خطرات خاص بازار باشد ، بدون اینکه واقعاً هیچ یک از دارایی های اساسی را در اختیار داشته باشد.

تاریخ مشتق

مشتق دارای سابقه طولانی و رنگارنگ است. اصطلاح "مشتق" برای اولین بار در اوایل قرن 18 برای توصیف یک ابزار مالی که به دو معامله گر اجازه می داد خطرات خود را جبران کنند ، استفاده شد.

مشتق بعداً به بخش مهمی از سیستم مالی جهانی تبدیل شد و نقش مهمی در توسعه اقتصادی ایفا کرده است. امروزه مشتقات به طور گسترده در بازارهای کالا و امنیتی مورد استفاده قرار می گیرند.

بازار مشتق گسترده و پیچیده است. این شامل قراردادهایی است که به سرمایه گذاران اجازه می دهد با انتقال آنها از یک سرمایه گذاری به سرمایه گذاری دیگر ، از خطرات خود محافظت کنند.

مشتقات را می توان به دو دسته اصلی تقسیم کرد: قراردادهای بدون نسخه (OTC) و قراردادهای مبادله ای مبادله (ETC). مشتقات OTC بین افراد معامله می شود ، در حالی که ETC در مبادلات معامله می شود.

مشتقات چگونه در هند معامله می شوند

مشتقات منشأ قراردادهای مالی هستند که ارزش آنها را از یک دارایی یا امنیت اساسی استخراج می کنند. در مورد تجارت مشتق در هند ، این اغلب به معنای تجارت در سهام ، اوراق قرضه و سایر ابزارهای مالی است. مشتق به روش های مختلفی برای کمک به مدیریت ریسک استفاده می شود و در هنگام استفاده صحیح می توانند ابزارهای فوق العاده ای باشند. با این حال ، اگر به درستی مورد استفاده قرار نگیرد ، می توانند بسیار خطرناک باشند.

از آنجا که مشتقات قراردادهایی هستند که براساس دارایی های اساسی یا اوراق بهادار هستند ، می توان آنها را در یک بازار جهانی معامله کرد. این بدان معنی است که آنها می توانند به سرعت و در حجم بسیار بالا خریداری و فروخته شوند. به همین دلیل ، مشتق می تواند بخش مهمی از سیستم مالی باشد. آنها می توانند به تثبیت بازارها و محافظت از سرمایه گذاران در برابر خطرات مرتبط با سرمایه گذاری های پیچیده کمک کنند.

اگر تغییر ناگهانی در دارایی یا امنیت اساسی وجود داشته باشد ، این قراردادها می توانند بی ثبات شوند. این می تواند منجر به خسارات زیادی برای سرمایه گذاران که در این قراردادها تجارت می کردند ، منجر شود. بنابراین ، مهم است که قبل از تصمیم گیری از خطرات مرتبط با تجارت مشتقات آگاه باشید.

چرا بانک ها مشتقات تجارت می کنند؟

وقتی صحبت از بانک ها و مشتقات می شود ، چند مورد وجود دارد که برجسته است. اول ، مشتقات راهی را برای محافظت از خطرات خود به بانک ها ارائه می دهند.

به عنوان مثال ، اگر یک بانک از احتمال پیش فرض از یک شرکت خاص نگران باشد ، می تواند با خرید سهام شرکت یا دارایی دیگر که در صورت پیش فرض شرکت از آن بالا می رود ، از مشتقات برای محافظت از این ریسک استفاده کنند. دوم ، هنگامی که بازارها به خوبی کار می کنند ، مشتقات می توانند برای بانک ها بسیار سودآور باشند.

سرانجام ، از مشتقات نیز می توان برای تثبیت اقتصاد در مواقع بحران استفاده کرد. به عنوان مثال ، اگر کندی اقتصادی در اروپا وجود داشته باشد ، بانک ها ممکن است از مشتقات برای خرید بدهی از دولت های اروپایی استفاده کنند تا هزینه های وام آن دولت ها را کم نگه دارند.

مشتقات قراردادهایی هستند که در صورت بروز یک رویداد خاص ، به دارنده مشتق حق دریافت یک پرداخت خاص یا سود را می دهند. مشتقات به بخش مهمی از بسیاری از اوراق بهادار تبدیل شده اند و به کمک به سوختن رشد اقتصادی در سراسر جهان اعتبار داده شده اند. با این حال ، ارزش آنها نیز در معرض نوسانات است و می تواند تحت تأثیر طیف گسترده ای از عوامل قرار بگیرد. درک نقش مشتقات نقش در تحول اقتصادی هند می تواند در اطمینان از این که آنها همچنان نقش مهمی در رشد آینده کشور دارند ، مفید باشد. به منظور به حداکثر رساندن مزایای بالقوه آنها ، سیاست گذاران باید اطمینان حاصل کنند که مشتقات به صورت مسئول استفاده می شوند و مقررات برای محافظت از مصرف کنندگان و سرمایه گذاران @ Vakilsearch در نظر گرفته شده است.

همچنین ، بخوانید:

• قوانین کپی رایت و مشتقات
• اختراعات محافظت شده توسط کپی رایت چیست؟
• مجوزهای کسب حق چاپ