راهنمای اساسی شما برای نشانه های اهرمی Binance

نشانه های اهرمی (LT) به سادگی تجارت را از بین می برد و به کاربران امکان می دهد بدون نگرانی در مورد خطر انحلال و شرارت و مدیریت مدیریت یک موقعیت اهرمی ، در معرض اهرم قرار بگیرند.

در حالی که LT ها به دلیل این ویژگی نوآورانه محبوبیت پیدا کرده اند ، آنها بحث برانگیز بوده اند و باعث سردرگمی در بین کاربران شده اند. از نظر تاریخی ، LT ها در مقایسه با محصولات سنتی با حاشیه سنتی ، سابقه ضعیفی از تولید بازده طولانی مدت دارند.

با وجود نقص های خود ، LTS همچنان به جذب تقاضای زیادی از سوی کاربران در سراسر جهان می پردازد. به همین ترتیب ، Binance در جهت رفع مشکلات مهم با نشانه های اهرمی موجود تلاش کرده و نشانه های اهرمی Binance (BLVT) را راه اندازی کرده است.

نشانه های اهرمی Binance چیست؟

نشانه های اهرم Binance (Blvts) برای رسیدگی به مسائلی که کاربران هنگام تجارت با نشانه های اهرمی سنتی با آن روبرو بودند ، طراحی شده اند. بر خلاف LT های معمولی ، بلوو ها اهرم "ثابت" را حفظ نمی کنند. درعوض ، BlVT ها دامنه اهرم هدف متغیر را بین 1. 5x و 3x حفظ می کنند.

این در رابط تجاری پیشرفته Binance SPOT قابل معامله است و قراردادهای دائمی BTC را در آینده Binance ردیابی می کند. در حال حاضر ، Blvts در دو نوع ارائه می شود: BTCUP و BTCDown.

BTCUP به شما امکان می دهد با بالا رفتن بیت کوین ، سودهای اهرمی را بین 1. 5 تا 3 برابر ایجاد کنید. از طرف دیگر ، BTCDown به شما امکان می دهد با پایین آمدن بیت کوین ، سودهای اهرمی ایجاد کنید.

یک BLVT تغییر در ارزش مفهومی موقعیت های قرارداد دائمی و تغییر در اهرم را ردیابی می کند.

چرا بلوک های تجارت را از طریق LTS تجارت می کنید؟

چندین مزیت بلوو نسبت به LT های سنتی وجود دارد ، آنها اهرم متغیر ، تعادل ، نقدینگی و هزینه هستند.

1. متغیر در مقابل اهرم ثابت

در حال حاضر ، محبوب ترین محصول LT نوید یک اهرم 3 برابر ثابت را می دهد ، به این معنی که کاربران به طور بالقوه می توانند سه برابر بازده دارایی اساسی آن را بدست آورند. به عنوان مثال ، اگر BTC 5 ٪ قدردانی کند ، LT باید 15 ٪ بازده به کاربران ایجاد کند.

بیایید مثالی را درک کنیم تا بفهمیم که چگونه اهرم ثابت در یک توکن اهرمی کار می کند:

فرض کنید دارایی زیرین و یک LT 3X با ارزش برابر 100 دلار شروع می شود. در روز اول ، دارایی زیرین 5 ٪ افزایش می یابد ، بنابراین ، LT 3X 15 ٪ افزایش می یابد در روز 2 ، دارایی زیرین 5 ٪ کاهش می یابد. به همین ترتیب ، LT 15 ٪ کاهش می یابد.

P& L حاصل از هر دو دارایی در T+2 به شرح زیر خواهد بود:

همانطور که مشاهده می کنید ، قیمت زیرین تقریباً بدون تغییر است ، در حالی که 3X LT بیش از 2 ٪ از ارزش اولیه خود از دست داد. وضعیت نشان داده شده در اینجا به عنوان درگ نوسانات شناخته می شود. درگ نوسانات تأثیر طولانی مدت و مضر است که نوسانات بر سرمایه گذاری دارد. هرچه نوسانات بیشتر و افق زمانی بیشتر باشد ، تأثیر در کشیدن نوسانات بیشتر مضر است.

بیشتر کاربران اهرم توکن از خطرات پنهان LTS آگاه نیستند. به طور خاص ، کاربران از چگونگی تأثیرگذاری "ثابت" یک LT بر بازده طولانی مدت آگاه نیستند ، به خصوص در بازارهایی که قیمت ها برای یک دوره طولانی تثبیت می شوند.

فرض کنیم که مثال قبلی در طی یک دوره طولانی (365 روز معاملاتی) پخش می شود ، جایی که قیمت های زیرین در محدوده 5 ٪/-5 ٪ مسطح و بی ثبات هستند. بیایید نگاهی به تأثیر بر ارزش هر دو اوراق بهادار بیندازیم.

این مثال نشان می دهد که چگونه کشیدن نوسانات می تواند بر بازده کل در یک بازار جانبی تأثیر بگذارد. این برای کاربرانی که 3X LT را خریداری و نگه داشته اند ، ویرانگر است ، فکر می کند که این یک بازتاب کامل از دارایی اساسی است.

برای پرداختن به این مسئله ، بلوجها به منظور کاهش تأثیر کشیدن نوسانات با حفظ اهرم هدف متغیر ، از 1. 5 برابر به 3x طراحی شده اند. بلوجها در بازارهای جانبی تحت تأثیر کمتر تحت تأثیر قرار می گیرند و با حرکت قیمت ها در یک جهت ، با حرکت بازار بهتر عمل می کنند.

LTS برای دستیابی به اهرم هدف برای روز ، قرار گرفتن در معرض آنها را در دارایی زیرین افزایش یا کاهش می دهد. با افزایش قیمت دارایی زیربنایی آن ، موقعیت های بیشتری به خود می گیرد. به همین ترتیب ، اگر قیمت ها پایین بیاید ، موقعیت ها را کاهش می دهد. این همچنین به عنوان Rebalancing شناخته می شود. LT های سنتی برای حفظ مداوم هدف خود باید هر روز مجدداً تعادل برقرار شوند.

به عنوان مثال ، فرض کنید که یک LT 3X دارای ارزش خالص دارایی اولیه (NAV) 100 میلیون دلار است. مطابق با وظیفه خود ، LT در معرض 300 میلیون دلار در دارایی اساسی قرار دارد.

اکنون ، تصور می کنیم که دارایی زیربنایی 5 ٪ بازده را ارائه می دهد. در اینجا ما توضیح می دهیم که چگونه LT ها با تعادل روزانه انجام می دهند:

از آنجا که قیمت ها 5 ٪ افزایش یافته است ، ارزش قرار گرفتن در معرض آن 15 میلیون دلار به 315 میلیون دلار افزایش یافته است. در نتیجه ، LT 15 میلیون دلار به دست می آورد و NAV آن به 115 میلیون دلار افزایش یافته است.

از آنجا که در معرض دید کل اکنون 315 میلیون دلار و NAV آن 115 میلیون دلار است ، LT دیگر در 3 برابر اهرم نیست و می توان گفت که قرار گرفتن در معرض کل و NAV با یکدیگر نامتوازن هستند.

در پایان روز ، LT باید با خرید 30 میلیون دلار در معرض قرار گرفتن در معرض تعادل ، افزایش یابد و میزان قرار گرفتن در معرض 345 میلیون دلار یا 3 برابر NAV را افزایش دهد.

به همین ترتیب ، با پایین آمدن قیمت دارایی زیرین ، LT برای حفظ اهرم ثابت 3 برابر خود ، قرار گرفتن در معرض خود را در زیرین و تعادل کاهش می دهد.

در اصل ، اگر کاربران موقعیت را بیش از یک روز نگه دارند ، سطح قرار گرفتن در معرض آنها می تواند به طور چشمگیری بر سرمایه گذاری اصلی آنها تأثیر بگذارد.

LT های سنتی برای تعادل در زمان های پیش تنظیم شده (روزانه) برنامه ریزی شده اند. LT ها با وجود کاملاً قابل پیش بینی در تعادل ، مستعد ابتلا به جلو هستند. بازرگانان با فرکانس بالا و داوری ها می توانند معاملات ورودی را پیش بینی کنند و سود خود را با استفاده از نوک زدن در لبه ها پیش بینی کنند.

در مقابل ، بلوف ها مجبور به تعادل نمی شوند مگر اینکه ضرر و زیان شدید باشد. در حقیقت ، بلوف ها فقط برای حداکثر رساندن سودآوری در صعودها ، موقعیت ها را به حداکثر می رسانند و ضررها را برای جلوگیری از انحلال به حداقل می رسانند. این بدان معنی است که نوسانات "عادی" در بازار باعث ایجاد مجدد نمی شود و ارزش توکن همبستگی خود را با ارزش دارایی اساسی آن حفظ می کند.

3. نقدینگی بازار

Binance تنها ارائه دهنده تأمین کننده و صادرکننده Blvts خواهد بود ، به این معنی که کاربران قادر به خرید نشانه ها با قیمت مناسب خواهند بود و اگر عرضه توکن ها تمام شود ، Binance سرمایه تزریق می کند ، نشانه های بیشتری ایجاد می کند و آنها را در آن می فروشد. بازار آزاد. این تضمین می کند که کاربران می توانند نشانه های خود را به طور کارآمد انجام دهند و سفارشات خود را با قیمت قابل قبولی پر کنند.

علاوه بر این ، Binance تضمین می کند که بلوروها همیشه در 10 ٪ از NAV برای فروش یا خرید در دسترس خواهند بود. هیچ نوع "قیمت گذاری قیمت" یا هر نوع وجود نخواهد داشت - هیچ بلورویی برای فروش در بازار Binance در خارج از این محدودیت های دقیق قیمت در دسترس نخواهد بود.

4- معامله و هزینه های مرتبط

نشانه های اهرمی Binance در مقایسه با سایر نشانه های اهرمی موجود ، هزینه های کمتری را ارائه می دهند. Blvts هزینه مدیریت روزانه پایین 0. 01 ٪ را پرداخت می کند ، با نرخ سالانه تنها 3. 5 ٪ ، در حالی که هزینه مدیریت روزانه سایر نشانه های موجود به اندازه 0. 03 ٪ است.

کاربران Blvts ممکن است با فروش نشانه به بازار نقطه یا بازخرید آنها در ارزش بازار NAV خود ، از موقعیت های خود خارج شوند. برای آن ، هزینه های تجارت یا بازپرداخت به کاربر پرداخت می شود. کاربران ممکن است در هر زمان نشانه ها را بازخرید کنند ، اگرچه این امر به طور کلی گران تر از فروش آنها در بازار نقطه خواهد بود و در زمان معاملات عادی توصیه نمی شود.

سه نوع هزینه مربوط به Blvts وجود دارد: هزینه معاملات ، هزینه های بازخرید و هزینه های مدیریت روزانه.

هزینه های معاملات هنگام خرید یا فروش نشانه ها در بازار نقطه ای شارژ می شود و برنامه هزینه برای معاملات Spot یکسان است.

هزینه بازخرید هنگامی که کاربران تصمیم به بازخرید نشانه ها انتخاب می کنند ، شارژ می شود ، که در حال حاضر در هر رستگاری 0. 1 ٪ تعیین شده است.

هزینه مدیریت روزانه 0. 01 ٪ یا بسته به نوع آن ، به طور مستقیم در NAV شارژ و منعکس می شود.

علاوه بر این ، کاربران باید توجه داشته باشند که موقعیت های اهرم زیربنایی بلوف ها هزینه بودجه دارند. این هزینه ها بر اساس نرخ بودجه ، صندوق زیرین را پرداخت می کنند (یا به آن پرداخت می شوند) و مستقیماً در ارزش دارایی خالص منعکس می شوند. Binance هیچ هزینه ای برای انتقال نرخ بودجه نمی گیرد. اینها مستقیماً بین معامله گران است.

نوآوری های Blvts برای مقابله با موضوعات بحث برانگیز نشانه های اهرمی سنتی طراحی شده است ، بنابراین ، از کاربران در برابر فرسایش NAV ناشی از تعادل مداوم محافظت می کند.

به طور کلی ، نشانه های اهرمی جایگزین نگه داشتن دارایی در بازار نقطه ای نیستند و این در مورد BLVT نیز صدق می کند. با این حال ، اگر کاربران پیش بینی کنند که بازار به درستی حرکت می کند ، به طور کلی با تجارت بلوجها پول می گیرند. این گزینه های مناسب برای تقویت سود ، ایجاد سرمایه تجاری کمتر در معرض خطر و حتی سودآوری با حرکت قوی در بازار را ارائه می دهد.

اخبار مرتبط توسط:

نحوه تنظیم و استفاده از کیف پول اعتماد برای زنجیره هوشمند Binance

در اینجا نحوه تنظیم کیف پول Trust و فقط در چند دقیقه استفاده از زنجیره هوشمند Binance را شروع می کنید.

30 اکتبر 2020 • 2 دقیقه بخوانید راهنمای اساسی شما برای نشانه های اهرمی Binance

Binance در جهت پرداختن به مشکلات مهم با نشانه های اهرمی موجود تلاش کرده و نشانه های اهرمی Binance (BLVT) را راه اندازی کرده است.

13 آگوست 2020 • 7 دقیقه بخوانید نحوه فروش بیت کوین خود به پول نقد در Binance (بروزرسانی 2021)

به دنبال راهنمای ما در مورد نحوه خرید بیت کوین ، اکنون گزینه های مختلفی را در مورد نحوه تبدیل BTC به ارز فیات در Binance و سیستم عامل های شریک خود در اختیار شما قرار می دهیم.(این وبلاگ از فوریه 2021 به روز شده است.)