حباب اقتصادی و تأثیر آن بر سرمایه گذاری

روندهای اقتصادی به دلیل عوامل سیاسی ، جغرافیایی ، مالی و اقتصادی و اجتماعی به طور مداوم پویا و به طور مداوم تغییر می کنند. این تغییرات اغلب منجر به تشکیل حباب های اقتصادی می شود.

حباب اقتصادی وضعیتی است که اوراق بهادار و دارایی ها با ارزش هایی که بسیار بالاتر از ارزش های ذاتی آنها هستند معامله می شوند.

چه عواملی باعث حباب اقتصادی می شود؟

دلیل خاصی برای تشکیل حباب اقتصادی وجود ندارد. اقتصاددانان و تحلیلگران دیدگاه های مختلفی در مورد این موضوع دارند. با این حال ، برخی از موقعیت هایی که می توانند منجر به تشکیل حباب اقتصادی شوند عبارتند از:

• وقتی اقتصاد در مرحله رونق است. جایی که صنایع و شرکت ها موفق و رشد می کنند. که به نوبه خود منجر به حقوق بالاتر برای کارمندان می شود. این باعث افزایش درآمد یکبار مصرف خانوار می شود. مردم شروع به سرمایه گذاری در دارایی های مختلف می کنند. در نتیجه ، قیمت دارایی های مختلف افزایش می یابد و منجر به حباب می شود.
• با گسترش اقتصاد ، تعداد دارایی های مایع افزایش می یابد. با کاهش نرخ وام ، سرمایه گذاران برای سرمایه گذاری در این دارایی ها وام می گیرند. از این رو ، تقاضا برای این دارایی ها افزایش می یابد. در نتیجه ، قیمت این دارایی ها به شدت افزایش می یابد.

مراحل حباب اقتصادی

یک حباب اقتصادی معمولی دارای پنج مرحله است. این مراحل عبارتند از:

• جابجایی - جابجایی هنگامی اتفاق می افتد که سرمایه گذاران شروع به تمرکز روی یک روند جدید یا فناوری در بازار کنند. به عنوان مثال ، اگر نرخ وام در وام های منزل کاهش یابد ، تعداد زیادی از مصرف کنندگان شروع به گرفتن وام های خانگی می کنند. در نتیجه ، سرمایه گذاران شروع به سرمایه گذاری بیشتر در املاک و مستغلات خواهند کرد. این در نهایت می تواند قیمت املاک را افزایش دهد.
• رونق - هرچه سرمایه گذاران بیشتری به این روند جذب می شوند ، حرکت می کند. قیمت ها با سرعت سریع شروع می شوند.
• Euphoria - قیمت دارایی های مختلف افزایش می یابد. اما این سرمایه گذاران را منصرف نمی کند. آنها برای دریافت بازده بالاتر ، قیمت های بالاتری را پرداخت می کنند.
• سودآوری-سرمایه گذاران محتاط که به یک "حباب حباب" احتمالی توجه می کنند ، شروع به فروش دارایی های خود برای کسب سود می کنند.
• وحشت - سرانجام ، حباب ترکید و قیمت ها به سرعت سقوط می کنند.

انواع حباب ها

تعداد زیادی حباب دارایی وجود دارد که می توانند در بازار شکل بگیرند. اما به طور کلی ، آنها می توانند به چهار دسته طبقه بندی شوند:

هنگامی که قیمت بازار سهام سهام به سرعت فراتر از ارزش ذاتی آنها افزایش می یابد ، حباب بازار سهام تشکیل می شود.

حباب های اعتباری شامل افزایش تقاضا برای وام های مصرف کننده ، ابزارهای بدهی مانند اوراق قرضه ، بدهی ها و سایر اشکال اعتبار است. به عنوان مثال ، اگر نرخ وام کاهش یابد یا ابزارهای بدهی نرخ بهره بالاتری را ارائه دهند ، ممکن است باعث ایجاد حباب اعتباری شود.

هنگامی که قیمت کالاهایی مانند نفت ، طلا و سایر فلزات به میزان قابل توجهی افزایش می یابد ، حباب کالایی شکل می گیرد.

حباب های بازار بخش های دیگر اقتصاد را درگیر می کنند. به عنوان مثال ، اگر حباب در صنعت املاک و مستغلات شکل بگیرد ، به عنوان حباب بازار شناخته می شود.

نمونه های حباب اقتصادی

حباب های اقتصادی قبلاً اتفاق افتاده است و احتمالاً دوباره اتفاق می افتد."هنگامی که" حباب اقتصادی نگرانی نیست بلکه "چگونه" باید کنترل شود. مانند اینکه سرمایه گذاران باید از دارایی های خود یا قدرت خرید خود محافظت کنند یا ذخایر کافی را برای برآورده کردن بحران ایجاد کنند.

بیایید حباب های اقتصادی گذشته و آنچه می توانیم یاد بگیریم درک کنیم.

حباب Dot-Com در ایالات متحده

در اواخر دهه 1990 ، استفاده از اینترنت به طرز چشمگیری افزایش یافت. بنابراین ، تعداد زیادی از سرمایه گذاران شروع به سرمایه گذاری در شرکت های مستقر در اینترنت کردند. در نتیجه ، ارزش سهام این شرکت ها به صورت نمایی رشد کرد. با این حال ، با اوج بازار ، سرمایه گذاران احتیاط کردند و شروع به فروش دارایی های خود کردند تا سود کسب کنند. مقادیر این سهام در حال کاهش است. این منجر به ترکیدن حباب شد که به طور قابل توجهی بر بازار سهام تأثیر گذاشت. بسیاری از شرکت ها ورشکسته شدند و تعطیل شدند.

حباب مسکن ایالات متحده

از سال 2000 ، بازار مسکن ایالات متحده به سمت حباب مسکن راهپیمایی کرده است که در سال 2007-08 ترکیده است. به عنوان بحران وام زیرپرداخت شناخته می شد. این همه با ذخیره فدرال شروع شد و نرخ بهره را به سطح پایین سنگ تبدیل کرد. در حالی که این کار با اهداف خوب انجام شد ، نتیجه یک مارپیچ رو به بالا در قیمت خانه بود. از آنجا که وام گیرندگان از سناریوی نرخ کم بهره بهره می گرفتند ، حتی کسانی که سابقه اعتباری ضعیف داشتند قادر به وام گرفتن و خرید خانه بودند.

بانک ها آنها را به عنوان اوراق بهادار تحت حمایت وام های کم خطر به بانک های سرمایه گذاری فروختند. هنگامی که نرخ بهره شروع به افزایش کرد ، وام گیرندگان احساس خرج کردن را کردند و شروع به پیش فرض پرداخت وام کردند. وقتی بانکها سعی در فروش داشتند ، خانه ها ارزش بسیار کمتری از مبلغی که خریداری شده بود. و یک وام دهنده پس از دیگری برای ورشکستگی تشکیل شد.

لاله

مثال دیگر حباب لاله ها در هلند است. گزارش شده است که در هر لاله به 50،000 دلار رسیده است. بعداً مشهور به عنوان Tulipmania بود.

غذای اصلی

شما نمی توانید حباب های اقتصادی را در زمان واقعی شناسایی کنید. بنابراین ، به عنوان یک سرمایه گذار ، باید هنگام سرمایه گذاری در یک روند صعودی محتاط باشید. اگر قیمت ها در حال افزایش است ، قبل از سرمایه گذاری در آنها ، ارزش های اساسی دارایی ها را بررسی کنید. ببینید آیا قیمتی که برای یک سهام پرداخت می کنید ارزش پول دارد یا خیر.

اگر هزینه یک دارایی از ارزش ذاتی یا ارزش آن فراتر رود ، نشانه تشکیل حباب است. برای به دست آوردن حداکثر بازده می توانید در چنین دارایی هایی سرمایه گذاری کنید. اما ، هر زمان که نشانه ای از پشت سر هم حباب وجود داشته باشد ، سعی کنید در آن سرمایه گذاری ها پول نقد کنید. از نسبت های مالی مانند نسبت قیمت به سهام یا نسبت قیمت به کتاب استفاده کنید تا مشخص شود که سهام بسیار گران قیمت یا کم ارزش است.

با توجه به اشتهای ریسک خود سرمایه گذاری کنید. و زمان خروج خود را. به عنوان مثال ، اگر شما با هدف تولید 50 ٪ یا 80 ٪ سود از سهام سرمایه گذاری کرده اید ، پس از رسیدن سهام به آن حد ، یک بار وجود دارد. شاید حتی تا حدی نیز خروج باشد.

افراد زیادی وجود دارند که حتی در طول حباب اقتصادی سود قابل توجهی کسب کرده اند. باهوش باش. و وضعیت بازار را قبل از سرمایه گذاری کاملاً تحلیل کنید.

متداول

• آیا حباب های اقتصادی به طور مرتب شکل می گیرند؟

نه ، حباب های اقتصادی به طور مرتب شکل نمی گیرند. حباب های اقتصادی هنگامی شکل می گیرد که یک روند جدید وجود دارد که می تواند سرمایه گذاران را به خود جلب کند.

• آیا ما الان در یک حباب اقتصادی هستیم؟

ما نمی توانیم حباب اقتصادی را در زمان واقعی شناسایی کنیم. بنابراین ، تنها کاری که می توانیم انجام دهیم شناسایی علائم بازار برای تجزیه و تحلیل احتمال تشکیل حباب اقتصادی است.