بازارهای سرمایه هند در سال 2023

اقتصاد جهانی در سال 2023 توسط یک تورم زیاد ، تورم زیاد ، تلاطم ژئوپلیتیکی ، نوسانات در قیمت دارایی ، عدم اطمینان در چرخه بازار ، گرفتار می شود. رکود اقتصادی پیش بینی شده است و انتظار می رود که سهام عدالت هند از بازارهای بین المللی بهتر عمل کند.

این به طور طبیعی این سؤال را ایجاد می کند ، آیا بهترین زمانها یا بدترین پیش رو برای بازارهای سرمایه هند است؟چه چیزی برای سرمایه گذاران سهام خصوصی- بهشت استراتژیک یا جهنم تاکتیکی؟چه چیزی چشم انداز کلان اقتصادی و چشم انداز کلی اقتصاد را شکل می دهد؟این مقاله با هدف تجزیه و تحلیل این سؤالات است.

BlackRock ، بزرگترین شرکت سرمایه گذاری جهان معتقد است که بازارهای مالی امسال خواستار یک استراتژی سرمایه گذاری جدید هستند. تفسیرهای گلدمن ساکس و جی پی مورگان همچنین حاکی از آن است که این چرخه بازار متفاوت است و خرد متعارف در سرمایه گذاری یک کتاب بازی منسوخ است. روایت جهانی در حال تغییر است که تمرکز خود را از نرخ تورم بالاتر به کاهش رشد اقتصادی و رکود اقتصادی در پیش می گیرد. با وجود پیشانی های جهانی و سیاست های پولی تنگ در داخل کشور ، اقتصاد با چرخه بازار بی ثبات و رکود غریبه نبوده است. براساس گزارشی از RBI ، CPI (شاخص قیمت مصرف کننده) در سپتامبر 2022 با نرخ 7. 2 ٪ به اوج خود رسید. RBI پیش بینی می کند که تورم در این سه ماه 5. 8 ٪ و 5 ٪ در موارد زیر باشد.

با وجود کاهش نرخ تورم ، انتظار می رود RBI با موضع ناخوشایند در این جلسه ظاهر شود. چشم انداز رشد اقتصادی تورم بالاتری را به همراه دارد. تمرکز بر رشد در این مرحله باعث لعنت تورم می شود و چرخه خود را تکرار می کند. بنابراین ، تورم در اینجا برای ماندن است.

با محدودیت عرضه و تقاضای بیشتر در اقتصاد هند ، RBI انتظار می رود نرخ بهره را افزایش دهد. نرخ بهره بالاتر اعتبار را گران تر می کند و این کار را برای مشاغل و مصرف کنندگان دشوار می کند. کاهش کلی تجارت پیش بینی می شود. این امر همچنین بدهی را به یک کلاس دارایی جذاب در سال 2023 تبدیل می کند.

انتظار می رود مصرف و تقاضا تا نیمه دوم سال 2023 با افزایش هزینه های مصرف کننده اختیاری افزایش یابد. انتظار می رود اقتصاد سطح خاصی از ثبات را نسبت به نیمه دوم سال 2023 به دست آورد.

دوران تغییر ، اقتصاد جهانی را به خود اختصاص می دهد ، خواه در حال ظهور اقتصادهای نوظهور ، جنگ در اوکراین یا کاهش تجارت جهانی باشد.

بحران زنجیره تأمین بر تجارت مرزی و همچنین عرضه داخلی در بخش های مختلف مانند کالاهای مصرفی ، مواد غذایی ، فناوری ، فلزات و نیمه هادی ها تأثیر می گذارد. چشم انداز جهانی در مورد بازارهای بین المللی تاریک است.

در نتیجه بازارهای کالا ، در نتیجه تأثیر قابل توجهی به همراه داشته و بر قیمت نفت و انرژی خام تأثیر می گذارد. اتحادیه اروپا برای ممنوعیت واردات کلیه محصولات نفتی از روسیه در 5 فوریه مؤثر است که باید قیمت ها را بیشتر کند.

قیمت بالای انرژی همچنین بر سوخت و کود تأثیر می گذارد ، که به نوبه خود بحران غذایی مداوم را بدتر می کند.

د. بازار کار:

بازارهای سخت کار و اخراج در مقیاس بزرگ همچنان یک چالش در اقتصاد است. نرخ بیکاری نسبت به آخرین ارقام 8. 3 ٪ است که بالاترین میزان در 25 سال است.

سرمایه گذار خرده فروشی هند ستون فقرات بورس سهام باقی مانده است ، با ورود SIP 13. 575. 08 کروس در ماه دسامبر و 8،171. 61 کروس در 11 روز اول ژانویه ، که به طور پیوسته در حال افزایش است در حالی که FII به طور مداوم به فروش می رسد ، و جریان خروجی آن به فروش می رسد ، و جریان خروجی آن به طور مداوم در حال فروش است. طبق گفته NSE ، 15،000 کروس در ژانویه.

با این حال ، هند همچنان به عنوان مقصد انحصاری برای سرمایه گذاری های خارجی در بازارهای نوظهور باقی می ماند. ترس از رکود در بازارهای ایالات متحده باید سرمایه خارجی بیشتری و سرمایه گذاری های مرزی را در بورس سهام هند به خود جلب کند.

‘این یک اصلاح بازار گاو نر در هند است. هیچ دلیلی وجود ندارد که این دهه نتواند متعلق به هند باشد. " - کریس وود ، رئیس جهانی استراتژی سهام عدالت ، جفری

سرمایه گذاری در طول رکود اقتصادی خواستار استراتژی های محافظت در برابر ریسک است:

آ. از سهام/بخش های چرخه ای خودداری کنید. عناصر مصرف کننده (FMCG) ، بخش های بهداشت و درمان و دارویی همیشه از بازده شاخص بهتر عمل می کنند در حالی که اختیاری مصرف کننده (لوکس/ حق بیمه) ، بخش های فناوری اطلاعات و بانکی تحت تصحیح بازار قرار می گیرند.

ب. سرمایه گذاری ارزش تمرکز اصلی اوراق بهادار ICICI برای این چرخه بازار است در حالی که آنها معتقدند تعریف اساسی از تغییرات ارزش است.

یک مورد برای نکته بخش IT است. با وجود تعریف متعارف به عنوان یک بخش ارزش ، این سال برای تصحیح بازار شدید در سال مالی است. از طرف دیگر ، انتظار می رود سهام دارویی طبق همین تفسیر بازده خوبی را در این سه ماه انجام دهد.

ج. سرمایه گذاری در سهام با کیفیت بالا با جریان های نقدی ثابت ، بدهی پایین و قیمت های کم ارزش.

د. گلدمن ساکس با تأکید بر اوراق قرضه و اوراق بهادار تحت حمایت دارایی ، از استراتژی سرمایه گذاری مجدد نمونه کارها خود با تخصیص دارایی که تورم را تحمل می کند ، دنبال می کند.

پیمایش از طریق بازارهای بی ثبات نیاز به تنوع در بین بخش های مختلف و کلاس های دارایی دارد. سهام خصوصی دیگر تنها کلاس دارایی در بازارهای مالی نیست که بازده شدیدی را به سرمایه گذاران ارائه می دهد.

اوراق بهادار درآمد ثابت و بدهی انتظار می رود بازده خوبی داشته باشد. صندوق های بدهی ، صندوق های کلان و چند کلاه برای سرمایه گذاران به دنبال ریسک نزولی هستند.

ه. نوسانات در قیمت دارایی و نوسانات بازار به دلیل ترس و عدم اطمینان ، به احساسات کم سرمایه گذار نسبت داده می شود. تحلیلگران سرمایه گذاری جهانی پیشنهاد می کنند سرمایه گذاری منظم از طریق برنامه های سیستماتیک با تمرکز بر بازده بلند مدت به جای نشستن در حاشیه.

در حالی که بازارها 6 تصحیح بازار را تجربه کرده اند که هر کدام بین سالهای 2005 و 2007 به طور متوسط 15 ٪ سقوط می کنند ، بازارهای وسیع تر بازده مطلق 190 ٪ را به همراه داشتند.< PAN> پیمایش از طریق بازارهای بی ثبات نیاز به تنوع در بین بخش های مختلف و کلاس های دارایی دارد. سهام خصوصی دیگر تنها کلاس دارایی در بازارهای مالی نیست که بازده شدیدی را به سرمایه گذاران ارائه می دهد.