تفاوت بین شاخص بازار اول و دوم

در روز اول هر ماه ، Greycourt گزارش فلش بازارهای سرمایه را در مورد عملکرد بخش های اصلی بازار در ماه قبل تهیه می کند. این گزارش ها عملکرد هر شاخص مربوطه را به همراه تفسیر مختصر نشان می دهد.

شاخص S& P 500 شامل 500 سهام انتخاب شده برای اندازه بازار ، نقدینگی و نمایندگی گروه صنعت است. این یک شاخص وزنی با ارزش بازار است (زمان قیمت سهام تعداد سهم برجسته) ، با وزن هر سهام در شاخص متناسب با ارزش بازار آن است."500" یکی از معیارهای پرکاربرد عملکرد سهام ایالات متحده است.

شاخص Russell 1000 یک شاخص جامع بزرگ است که اندازه گیری عملکرد بزرگترین 1000 شرکت در ایالات متحده است ، شاخص Russell 1000 به طور کامل به صورت سالانه مجدداً بازسازی می شود تا اطمینان حاصل شود که این شاخص بخش بزرگ کلاه را به طور مداوم و عینی با گذشت زمان اندازه گیری می کند. هر امنیت در راسل 1000 برای اطمینان از موقعیت های سرمایه گذاری ، از سرمایه گذاری بازار تنظیم شده است.

شاخص رشد راسل 1000 عملکرد آن شرکت های راسل 1000 را با نسبت قیمت به کتاب بالاتر و مقادیر رشد پیش بینی شده بالاتر اندازه گیری می کند.

شاخص ارزش راسل 1000 عملکرد آن شرکتهای راسل 1000 را با نسبت قیمت به کتاب پایین تر و مقادیر رشد پیش بینی شده پایین تر اندازه گیری می کند.

شاخص Russell 2500 عملکرد 2500 شرکت کوچک در شاخص Russell 3000 را اندازه گیری می کند ، که تقریباً 17 ٪ از کل سرمایه بازار شاخص راسل 3000 را نشان می دهد. از آخرین بازسازی ، متوسط سرمایه بازار تقریبی 885 میلیون دلار بود. سرمایه متوسط بازار تقریباً 541 میلیون دلار بود. بزرگترین شرکت این شاخص دارای سرمایه تقریبی بازار 3. 8 میلیارد دلار بود.

شاخص Russell 2000 عملکرد 2،000 شرکت کوچک در شاخص Russell 3000 را اندازه گیری می کند ، که تقریباً 8 ٪ از کل سرمایه بازار شاخص راسل 3000 را نشان می دهد.

شاخص رشد راسل 2000 عملکرد شرکتهای راسل 2000 را با نسبت قیمت به کتاب بالاتر و مقادیر رشد پیش بینی شده بالاتر اندازه گیری می کند.

شاخص ارزش راسل 2000 عملکرد آن شرکتهای Russell 2000 را با نسبت قیمت به کتاب پایین تر و مقادیر رشد پیش بینی پایین تر اندازه گیری می کند.

شاخص بازده مطلق HFRX و شاخص جهت دهی بازار HFRX سرمایه گذاران را در معرض دو طبقه «متضاد» از صندوق های تامینی قرار می دهند: آنهایی که بدون توجه به شرایط بازار به دنبال عملکرد پایدار هستند ("صندوق بازده مطلق") و آنهایی که با مشارکت در ارزش افزوده می شوند. و شرط بندی روی حرکات بازار ("صندوق های جهت دار"). تفاوت بین این دو طبقه در آمارهای مختلف توصیف عملکرد آشکار می شود - صندوق های بازده مطلق به طور قابل توجهی نوسان کمتری دارند و نسبت به صندوق های جهت دار با معیارهای اصلی بازار ارتباط کمتری دارند.

آربیتراژ تبدیل پذیر شامل گرفتن موقعیت های خرید در اوراق بهادار قابل تبدیل و محافظت از این موقعیت ها با فروش سهام عادی اساسی است.

مدیران اوراق بهادار مضطرب در اوراق بهادار شرکت هایی سرمایه گذاری می کنند و ممکن است کوتاه مدت بفروشند که قیمت اوراق بهادار تحت تأثیر یک موقعیت مضطرب بوده یا انتظار می رود که تحت تأثیر قرار گیرد.

استراتژی های «خنثی بازار سهام» تلاش می کنند تا با انتخاب موقعیت هایی با مجموع مواجهه خالص صفر، بازدهی ثابتی را در بازارهای بالا و پایین ایجاد کنند.

استراتژی های سرمایه گذاری رویداد محور یا «سرمایه گذاری چرخه عمر شرکتی» شامل سرمایه گذاری در فرصت هایی است که توسط رویدادهای معاملاتی مهم ایجاد می شوند، مانند اسپین آف ها، ادغام ها و اکتساب ها، ادغام صنعت، انحلال، سازمان دهی مجدد، ورشکستگی، تجدید سرمایه و بازخرید سهام و سایر معاملات شرکت های غیرعادی..

استراتژی های کلان تلاش می کنند تا ارزش گذاری های شدید قیمت در بازارهای سهام، نرخ های بهره، نرخ ارز خارجی و کالاهای فیزیکی را شناسایی کنند و بر روی تغییرات قیمت پیش بینی شده در این بازارها شرط بندی کنند.

"اربیتراژ ارزش نسبی" یک رویکرد استراتژی سرمایه گذاری چندگانه است. تأکید کلی بر انجام «معاملات پراکنده» است که بازدهی را از رابطه بین دو اوراق بهادار مرتبط به دست می آورند تا از جهت بازار.

Equity Hedge که به عنوان سهام بلند/کوتاه نیز شناخته می شود، دارایی های اصلی اصلی سهام را با فروش کوتاه سهام یا گزینه های شاخص سهام ترکیب می کند. بسته به شرایط بازار، پرتفوی های پوششی سهام ممکن است در هر نقطه از خالص بلند تا خالص کوتاه باشد.

شاخص MSCI EAFE* (اروپا ، استرالیا ، خاور دور) یک شاخص سرمایه گذاری در بازار تنظیم شده با شناور رایگان است که به استثنای ایالات متحده و کانادا برای اندازه گیری عملکرد توسعه یافته در بازار طراحی شده است. از آوریل 2002 ، شاخص MSCI EAFE شامل 21 شاخص های توسعه یافته در بازار است: استرالیا ، اتریش ، بلژیک ، دانمارک ، فنلاند ، فرانسه ، آلمان ، یونان ، هنگ کنگ ، ایرلند ، ایتالیا ، ژاپن ، هلند ، نیوزیلند ، نروژ، پرتغال ، سنگاپور ، اسپانیا ، سوئد ، سوئیس و انگلستان.

شاخص های ارزش و رشد MSCI*. اوراق بهادار ارزش و رشد با استفاده از ویژگی های مختلف طبقه بندی می شوند - سه مورد برای ارزش و پنج برای رشد از جمله متغیرهای به جلو. هدف از طراحی شاخص تقسیم ترکیبات یک شاخص اصلی کشور MSCI به یک شاخص ارزش و یک شاخص رشد است که هر یک از 50 ٪ از سرمایه گذاری بازار تنظیم شده از شاخص اصلی کشور را هدف قرار می دهد. MSCI شاخص های ارزش و رشد را که از سطح کشور شروع می شود ، ساخت و کشورها را برای ساخت مناطق و شاخص های کامپوزیت جمع می کند.

شاخص MSCI Europe* یک شاخص سرمایه گذاری در بازار تنظیم شده با شناور رایگان است که برای اندازه گیری عملکرد توسعه یافته در بازار در اروپا طراحی شده است. از سپتامبر 2002 ، شاخص MSCI اروپا شامل 16 شاخص توسعه یافته در کشور است: اتریش ، بلژیک ، دانمارک ، فنلاند ، فرانسه ، آلمان ، یونان ، ایرلند ، ایتالیا ، هلند ، نروژ ، پرتغال ، اسپانیا ، سوئد ، سوئیس وانگلستان

شاخص MSCI ژاپن* به گونه ای طراحی شده است که به طور گسترده و عادلانه نشان دهنده تنوع کامل فعالیت های تجاری در ژاپن است. از پایان 31 مه 2002 ، این شاخص با هدف گرفتن 85 ٪ از سرمایه گذاری بازار تنظیم شده شناور در هر گروه صنعت استفاده خواهد شد.

شاخص MSCI EMF (بازارهای نوظهور)* یک شاخص سرمایه گذاری در بازار تنظیم شده با شناور رایگان است که برای اندازه گیری عملکرد بازار سهام در بازارهای نوظهور جهانی طراحی شده است. از آوریل 2002 ، شاخص MSCI EMF شامل 26 شاخص در حال ظهور کشور در حال ظهور است: آرژانتین ، برزیل ، شیلی ، کلمبیا ، جمهوری چک ، مصر ، مجارستان ، هند ، اندونزی ، اسرائیل ، اردن ، کره ، مالزی ، مکزیکو ، مراکوف، پاکستان ، پرو ، فیلیپین ، لهستان ، روسیه ، آفریقای جنوبی ، تایوان ، تایلند ، ترکیه و ونزوئلا.* بازده MSCI ذکر شده به دلار آمریکا محاسبه می شود.

صندوق شاخص بازار کل اوراق قرضه پیشتاز یک صندوق باز است که در ایالات متحده گنجانیده شده است. هدف این صندوق پیگیری عملکرد شاخص اوراق قرضه برادران لمان است. این صندوق حداقل 80 ٪ از کل دارایی های خود را در اوراق قرضه نشان داده شده در فهرست سرمایه گذاری می کند. این صندوق متوسط بلوغ با وزن دلار را بین پنج تا ده سال حفظ می کند.

صندوق شاخص مالیات معاف از مالیات میانی پیشتاز یک صندوق باز است که در ایالات متحده آمریکا گنجانیده شده است. این صندوق به دنبال تأمین درآمد فعلی بالایی است که از مالیات بر درآمد شخصی فدرال معاف است و مدیر سرمایه گذاران را حفظ می کند. حداقل 75 ٪ از اوراق بهادار که توسط این صندوق نگهداری می شود ، اوراق شهرداری در سه دسته برتر رتبه بندی اعتبار با متوسط بلوغ اسمی 6 تا 12 سال است.

صندوق شرکت با بازده بالا Vanguard یک صندوق باز است که در ایالات متحده آمریکا گنجانیده شده است. هدف صندوق تأمین سطح بالایی از درآمد فعلی است. این صندوق عمدتاً در یک گروه متنوع از اوراق قرضه شرکت های با کیفیت پایین و پرخطر سرمایه گذاری می کند. حداقل 80 ٪ از دارایی های این صندوق در اوراق قرضه شرکت هایی که در زیر BAA توسط Service Service Investors ، Inc قرار دارند ، سرمایه گذاری می شوند.