FCA بولتن بازار اولیه شماره 42 و Watch Market 71 را منتشر می کند

FCA بولتن اصلی بازار شماره 42 را منتشر کرده است که از جمله موارد دیگر: (i) در مورد مضامین سوالات FCA در مورد افشای غیرقانونی اطلاعات داخلی (ب) در مورد روابط بین قانون امنیت ملی و سوء استفاده از بازار بحث می کند.(iii) راهنمایی هایی را برای صادرکنندگان افشاگری علیه چارچوب TCFD فراهم می کند. و (IV) شرکتهای پوسته نقدی را در رابطه با تصاحب معکوس یادآوری می کند.

این امر از انتشار اخیر دولت از "اصلاحات ادینبورگ" برای "ایجاد یک چارچوب خدمات مالی دقیق تر برای انگلیس" و تقویت تمرکز فعلی برای حمایت از یکپارچگی بازار و اطمینان از تمرکز نظارتی بر رشد و رقابت است.

علاوه بر این ، FCA Market Watch 71 را منتشر کرده است و در آنجا مشاهدات خود را در مورد تغییر در لیست های خودی شرکت های مشاوره به اشتراک می گذارد.

مضامین از تحقیقات نظارت بر بازار FCA در مورد افشای غیرقانونی

در اوایل سال جاری (توجیهی اوت) در مورد جریمه ای که به سر کریستوفر جنت به دلیل افشای غیرقانونی اطلاعات داخلی تحمیل شده بود ، گزارش دادیم. بولتن شماره 42 بازار اولیه توضیح می دهد که اگرچه بخش اجرایی FCA نتایج انضباطی مانند اعلامیه نهایی علیه سر کریستوفر جنت را منتشر می کند ، اما منبع چنین نتایج اجرایی ، سؤالاتی است که توسط مدیر نظارت بر بازار FCA انجام می شود و به ویژه از بازارهای اولیه FCA در بازار FCAبخش (PMO). PMO سوالات متعددی را در مورد افشای غیرقانونی مشکوک و برخی از موقعیت ها/رفتارهای خاص به طور مکرر انجام می دهد. این یک یادآوری مفید از قوانین و رویه هایی است که باید توسط صادرکنندگان دنبال شود:

• رسانه های اجتماعی - سوالات زیادی از طرف PMO در مورد افشای مظنون به اطلاعات داخلی از طریق ارائه رسانه های اجتماعی صادرکنندگان ، به ویژه توییتر یا ارتباطات مستقیم بین مدیران صادرکنندگان و سرمایه گذاران از طریق کانال های رسانه های اجتماعی باز یا خصوصی وجود داشته است. به عنوان یک یادآوری در داخل اطلاعات باید از طریق RIS افشا شود تا از افشای "عموم" اطمینان حاصل شود و فقط از طریق رسانه های اجتماعی نمی توان آن را فاش کرد.
• رسانه های اصلی - مواردی وجود داشته است که صادرکنندگان اطلاعات قابل توجهی (و احتمالاً در داخل) را برای رسانه های اصلی فاش کرده اند که اغلب منجر به انتشار مقالات مطبوعاتی قبل از RIS می شوند. قبل از هرگونه ارتباطات ، صادرکنندگان باید در نظر بگیرند که آیا اطلاعات در داخل اطلاعاتی است که باید از طریق RIS اعلام شود. این واقعیت که مقاله ای خارج از ساعت بازار منتشر می شود ، در این شرایط دفاع مناسبی نخواهد بود.
• جمع آوری کمک های مالی - سوالات متعددی در مورد نشت بالقوه اطلاعات داخلی در مورد فعالیت های جمع آوری کمک های مالی صادرکنندگان ، اغلب در مورد صادرکنندگان کوچکتر وجود دارد و در تابلوهای بولتن یا رسانه های کوچکتر یا نقاط وبلاگ گزارش شده است. صادرکنندگان باید رویه های مناسب برای عبور از دیوار را رعایت کنند و سیستم ها و کنترل های محکم داشته باشند که دسترسی به اطلاعات را تا حد امکان محدود می کند.
• تحلیلگر و توجیهات رسانه ای - افشای مشکل ساز در جلسات تحلیلگر ، تماس با درآمد یا رویدادهای رسانه ای که مدیران ارشد صادرکنندگان در مورد جزئیات نتایج ارائه شده مطمئن نیستند ، صحبت می کنند و یا در جلسات پرسش و پاسخ از اسکریپت خارج شده اند. به عنوان یک یادآوری مدیران باید کاملاً برای رویدادهای بازار و رسانه ای آماده شوند تا از افشای انتخابی اطلاعات داخلی برای افرادی که در این رویداد شرکت می کنند جلوگیری شود.
• سیستم ها و کنترل ها - صادرکنندگان تمایل دارند به نوعی سیاست یا رویه مکتوب برای رسیدگی به سیاست های اطلاعاتی/رسانه های اجتماعی داشته باشند ، اما این در کیفیت متفاوت است و بسیاری از آنها صرفاً بازتولید قوانین مربوطه را دارند. FCA یک سیاست/رویه کتبی ندیده است که تعهدات قانونی صادرکننده را در زمینه فعالیت های روزمره خود قرار می دهد و موقعیت ها/رفتارهایی را که باعث ایجاد ریسک می شود ، شناسایی می کند و هیچ سیاست رسانه های اجتماعی را مشاهده نمی کند که صریحاً خطر خاص غیرقانونی را تشخیص دهدافشای اطلاعات داخلی از طریق استفاده نادرست از رسانه های اجتماعی. شرکت ها باید سیاست های خود را بررسی کنند تا اطمینان حاصل کنند که به طور مناسب به این خطرات رسیدگی می کنند.

قانون امنیت و سرمایه گذاری ملی (قانون NSI)

قانون NSI به دولت این امکان را می دهد تا در صلاحیت دستیابی به امنیت ملی انگلیس مداخله کند. این شامل 17 منطقه حساس تعریف شده (به عنوان مثال هسته ای مدنی ، ارتباطات ، دفاعی ، محاسبات سخت افزار و زیرساخت های داده) است و در جایی اعمال می شود که خریدار سطح کنترل بر نهاد را بدست می آورد. چنین معاملات قبل از اتمام ، مستلزم تأیید وزیر امور خارجه است ، در غیر این صورت کسب اعتبار است. توجیهی قبلی ما در این مورد را ببینید.

صادرکنندگان باید به طور مداوم تعهدات خود را طبق آیین نامه سوءاستفاده از بازار انگلیس (MAR) در نظر بگیرند تا اطلاعات داخل را فاش کنند در هنگام دستیابی به بررسی ، ارزیابی یا در رابطه با سفارشات موقت یا نهایی تحت سیستم NSI. آنها باید با BEI و FCA تماس بگیرند اگر در نظر بگیرند که هرگونه اطلاعاتی در سفارشات موقت یا نهایی می تواند در داخل MAR ایجاد شود و اگر BEIS در نظر داشته باشد شرایط تحمیل کننده ای را که نیاز به عدم افشای اطلاعات در داخل اطلاعات را به دلایل امنیت ملی نیاز دارد ، در نظر بگیرد.

صادرکنندگان همچنین باید در نظر بگیرند که آیا وضعیت خلاء یک کسب ، که مطابق قانون NSI به آن اطلاع داده نشده است ، اطلاعاتی را در زیر MAR تشکیل می دهد.

افشای مالی مرتبط با آب و هوا

FCA از این فرصت استفاده می کند تا شرکتهای حق بیمه و استاندارد را از تعهدات افشای خود در زیر قوانین لیست به دنبال اولین بررسی FCA در مورد افشای TCFD توسط شرکت های دارای حق بیمه در سال 2022 یادآوری کند. شرکت های ذکر شده استاندارد برای اولین بار این افشاگری ها را انجام می دهنددر گزارش های سالانه خود برای دوره های حسابداری از اول یا بعد از 1 ژانویه 2022 ، اما همه شرکت ها باید خود را با مراحل "آماده شدن برای بخش افشاگری های مربوط به آب و هوا TCFD" از بررسی ژوئیه FCA آشنا کنند.

علاوه بر این ، شرکت ها در همه بخش ها باید ارزیابی مفصلی از افشای خود را در برابر راهنمایی TCFD برای همه بخش ها انجام دهند و باید فرضیات/پیش بینی های آینده نگر را شامل شوند تا شرکت کنندگان در بازار بتوانند خطرات و فرصت های مربوط به آب و هوا را ارزیابی کنند. همچنین هنگام گزارش در مورد خطرات مرتبط با آب و هوا در صورتهای مالی ، وضوح بیشتری نیز لازم است. شرکت ها باید در نیمی از گزارش سالانه خود و افشای صورتهای مالی خود ، ارتباط روشنی بین افشای آب و هوا نشان دهند.

FCA همچنان به نظارت بر افشای مالی مربوط به آب و هوا تحت قوانین لیست ادامه خواهد داد و قصد دارد در مورد تقویت انتظارات افشای خود برای برنامه های انتقال به خالص صفر مشورت کند.

تصرف معکوس

این نشریه ، پوسته های نقدی و فضا از قوانین را در رابطه با تصاحب معکوس یادآوری می کند زیرا برخی از شرکت ها ممکن است به درستی از تعریف تصرف معکوس به یک معامله آینده نگر استفاده نکنند یا ممکن است در نظر داشته باشند که یک معامله می تواند یک تصرف معکوس باشد که نیاز به تعلیق در مورد تعلیق دارد. سهام و لغو و پذیرش مجدد نهاد بزرگ شده.

تعریف تصاحب معکوس گسترده است و به "معامله" اشاره دارد که فقط کسب کل سرمایه سهام صادر شده یک شرکت نیست بلکه احتمالاً شامل هرگونه معامله از ماهیت اکتسابی از جمله کسب دارایی مانند صدور یک است. وام ، خرید سهام اقلیت یا ورود به یک ترتیب سرمایه گذاری مشترک.

لیست های خودی

Market Watch 71 گزارش می دهد که از آنجا که Market Watch 60 کاهش قابل توجهی در تعداد افرادی که به عنوان خودی "دائمی" در لیست های خودی شرکت های مشورتی طبقه بندی شده اند ، کاهش یافته است. روشهای کاهش دسترسی شامل موارد زیر است:

• بررسی های دوره ای از بالا به پایین از نقش همه خودی های دائمی.
• مقایسه سوابق دسترسی الکترونیکی به پرونده های دارای لیست های خودی برای تعیین اینکه آیا کسانی که به اطلاعات دسترسی ندارند می توانند دسترسی به خارج داشته باشند. وت
• در نظر گرفتن ضرورت کارکنان تیم غیر دولتی در کارکردهای خاص و همچنین حوزه های قضایی متعدد ، دسترسی به اطلاعات داخلی.

FCA همچنین خاطرنشان می کند که لیست های خودی همیشه حاوی اطلاعات شخصی لازم نیست. شماره تلفن های شخصی و تاریخ تولد و غیره. این لیست ها باید در قالب باشند و اطلاعات مندرج در MAR را شامل می شوند. همچنین شایان ذکر است که MAR هیچ معافیت برای مفاد داده های شخصی ندارد و در تعداد کمی از موارد ، جایی که افراد از ارائه داده های شخصی خودداری کرده اند ، آن شرکت ها دسترسی به اطلاعات داخلی را پس گرفته اند.