سرمایه در گردش: چیست و چرا برای تجارت ضروری است؟

بسیاری از صاحبان مشاغل کوچک می پرسند "سرمایه در گردش چیست؟"در اینجا ما اصول اولیه را پوشش می دهیم تا به شما در درک سرمایه در گردش و چرایی اهمیت آن کمک کند.

سرمایه در گردش برای بسیاری از صاحبان مشاغل مختلف می تواند معانی مختلفی داشته باشد. بنابراین ما خلاصه ای سریع را گردآوری کرده ایم تا به شما کمک کنیم بفهمید چیست و چگونه می توانید آن را برای شما مفید کنید:

سرمایه در گردش چیست؟

اکثر صاحبان مشاغل با سرمایه در گردش (اغلب به اختصار WC) آشنا هستند. اگر می پرسید «سرمایه در گردش چیست؟»، طبق تعریف، به تفاوت بین دارایی های جاری و بدهی های جاری آن (که بدهی های کوتاه مدت هستند) اشاره دارد که در ترازنامه تجاری یافت می شود. از این نظر، دارایی های جاری اساساً هر چیزی است که صاحب کسب و کار می تواند ظرف 12 ماه آینده به پول نقد تبدیل کند. بدهی ها هزینه ها و هزینه هایی هستند که یک تجارت در همان دوره متحمل می شود.

نمونه هایی از دارایی های جاری شامل حساب های دریافتنی، موجودی کالا، هزینه های پیش پرداخت، وجه نقد، معادل های نقدی و اوراق بهادار قابل بازار است. از سوی دیگر، بدهی های جاری شامل حساب های پرداختنی، دستمزدهای پرداختنی، مالیات بر درآمد قابل پرداخت، سود پرداختنی و سپرده های مشتریان است.

سرمایه در گردش بازتاب سلامت مالی کوتاه مدت فعلی است. این نشان می دهد که آیا یک کسب و کار دارایی های کوتاه مدت کافی برای پوشش عملیات روزانه و بدهی های کوتاه مدت دارد یا خیر. اما، در حالی که مشابه است، WC و جریان نقدی یکسان نیستند. هر دو اندازه گیری های حیاتی سلامت مالی هستند. سرمایه در گردش تصویری از وضعیت فعلی است، در حالی که جریان نقدی توانایی تولید وجه نقد را در یک دوره خاص اندازه گیری می کند. اکثر مشاغل با جریان نقدینگی بالا نیز دارای سرمایه در گردش بالایی خواهند بود. اما بسته به مواردی مانند سرمایه گذاری، پرداخت بدهی های قدیمی و پرداخت سود سهام به سهامداران، ممکن است برخی واگرایی ها وجود داشته باشد. هنگامی که دارایی های جاری و بدهی های جاری خود را شناختید، می توانید فرمول سرمایه در گردش را محاسبه کنید:

WC = دارایی های جاری بدهی های جاری.

تفاوت بین دارایی های جاری و بدهی های جاری گاهی اوقات خالص سرمایه در گردش نامیده می شود.

ارزیابی نیازهای سرمایه در گردش شما

به طور کلی ، یک تجارت نسبت WC مثبت (دارایی های فعلی/بدهی های جاری) را می خواهد. در حالی که ، از نظر تئوری ، یک تجارت با نسبت سرمایه در گردش 1. 0 باید بتواند تمام هزینه های کوتاه مدت خود را به اندازه کافی تأمین کند ، بیشتر مشاغل (و تحلیلگران ، بانک ها ، حسابداران و غیره) دوست دارند این تعداد را کمی بالاتر ببینند. WC بیش از حد به نوعی "کوسن نقدی" در برابر هزینه های غیر منتظره به تجارت می دهد و می تواند برای کمک به رشد سوخت دوباره به این تجارت سرمایه گذاری شود. با این حال ، یک نسبت زیر 1. 0 نشان می دهد که دارایی های فعلی برای پوشش بدهی های کوتاه مدت کافی نیستند و به طور بالقوه می تواند به این معنی باشد که یک تجارت به سرمایه تجاری اضافی نیاز دارد.

نسبت سرمایه در گردش "سالم" به طور کلی در جایی بین 1. 2 تا 2. 0 در نظر گرفته می شود. این نشان می دهد نقدینگی کوتاه مدت و سلامت مالی کلی خوب است. اما اگر نسبت خیلی زیاد باشد ، می تواند یک مشکل نیز باشد. در حالی که دقیقاً یک مشکل "بد" نیست ، نسبت بالاتر از 2. 0 می تواند به معنای این باشد که یک تجارت با سرمایه گذاری فعال آنها در گسترش تجارت ، بیشترین پول و دارایی خود را به دست نمی آورد. این ممکن است نشانگر مدیریت مالی ضعیف و فرصت های شغلی از دست رفته باشد.

نکات مربوط به مدیریت سرمایه در گردش

میزان سرمایه در گردش مثبت که یک تجارت نیاز به کار دارد ، بسته به طیف وسیعی از عوامل متفاوت خواهد بود. اینها شامل نوع تجارت ، چرخه عملیاتی و همچنین اهداف رشد فعلی و آینده است. در حالی که مشاغل بزرگ می توانند برای کوتاه مدت (به دلیل توانایی آنها در جمع آوری سریع وجوه) از نسبت سرمایه در گردش منفی دور شوند ، مشاغل کوچک و متوسط باید به طور فعال سطح سالم WC را حفظ کنند.

برخی از انواع تجاری نسبت به سایرین ، نیاز به سرمایه تجاری بالاتری دارند. به عنوان مثال ، خرده فروشان ، عمده فروشان و تولید کنندگان ، همه موجودی فیزیکی دارند. تولید کنندگان باید مواد اولیه را خریداری کنند ، تولید کنند و سپس محصولات خود را بفروشند. این اغلب به سرمایه در گردش بسیار بیشتری نیاز دارد. از طرف دیگر ، مشاغلی که خدمات نامشهود ارائه می دهند ، مانند مشاوران یا طراحان آنلاین ، به طور کلی نیازهای سرمایه در گردش بسیار کمتری دارند. همچنین ، مشاغل بالغ که قبلاً مرحله رشد خود را پشت سر گذاشته اند و دیگر به دنبال رشد سریع نیستند ، نیازهای بالایی در گردش ندارند.

بسیاری از مشاغل فصلی در دوره های خاصی از سال نیازهای سرمایه در گردش بسیار بالاتری خواهند داشت زیرا برای فصل شلوغ خود آماده می شوند. طول چرخه عملیاتی یک تجارت نیز می تواند تاثیری در میزان سرمایه در گردش به آنها داشته باشد. مشاغل که برای ساخت و فروش یک محصول بیشتر طول می کشد ، در دوره های موقت به سرمایه تجاری بیشتری نیاز دارند. مشاغل با مشتریان با درآمد آهسته نیز خواهند بود.

درک همه عوامل مختلفی که می تواند بر نیازهای WC شما تأثیر بگذارد ، اولین قدم برای مدیریت امور مالی سالم است. اگر تجارت شما فصلی است ، پیش بینی می کنید چه زمانی ممکن است به تزریق پول نقد نیاز داشته باشید و چقدر می تواند به چالش های نقدینگی کوتاه مدت کمک کند. اگر مشتریانی دارید که پرداخت کننده آهسته هستند ، ممکن است لازم باشد هزینه های جبران خسارت را برای یک دوره کمبود نقدی تنظیم کنید تا زمان پرداخت.

یکی از ابزاری که می توانید برای مدیریت سرمایه در گردش استفاده کنید ، بیانیه جریان نقدی است. همچنین می توانید نکات مفیدی در مدیریت جریان نقدی دریافت کنید: چرا برای موفقیت در تجارت بسیار مهم است.

حتی اگر به دنبال گسترش یا رشد سریع هستید ، نیازهای سرمایه را در بالای هرگونه بودجه اختصاص داده شده به انبساط ها (یعنی فروشگاه جدید ، تجهیزات و غیره) افزایش خواهید داد.

راه حل های مالی تجارت کوچک

گزارشی از طریق Digital Finance Analytics نشان داد که حدود 60 ٪ از شرکتهای کوچک و متوسط به دنبال وام گرفتن هستند و بیشتر آنها به دنبال پشتیبانی WC هستند. این گزارش نشان می دهد که محرک اصلی این امر به تأخیر افتاده در طی 30 روز استاندارد (به ویژه از طرف شرکت های بزرگ بخش خصوصی و سازمان های دولتی). همچنین دریافت که متوسط دوره بدهکار بیش از 50 روز و در حال افزایش است.

بینش های تجاری کوچک Xero (گزارشی که داده های تجاری استرالیا را مورد تجزیه و تحلیل قرار می دهد) نشان داد که حداقل نیمی از کل شرکتهای کوچک و متوسط استرالیا در طول سال منفی هستند. این تعداد در طول سال کمی متفاوت است. با این حال ، مشاغل بیشتر در ماه های منتهی به کریسمس و ژانویه ، پول نقد منفی هستند. وام های تجاری ناامن یکی از گزینه های غلبه بر این چالش است.

همه این یافته ها بر اهمیت نسبت WC سالم در هر مشاغل تأکید می کند. آنها همچنین نشان می دهند که بسیاری از مشاغل نیاز به پشتیبانی با سرمایه تجاری دارند. این لزوماً به این دلیل نیست که آنها مشاغل "بد" هستند. در واقع ، معمولاً برعکس است.

بسیاری از مشاغل دارای چرخه فروش چرخه ای از وام های سرمایه در گردش کوتاه معمولی برای ایجاد شکاف در پرداخت مشتری یا کمک به کمک در زمان های آهسته استفاده می کنند. مشاغلی که این وام های کوتاه مدت را بیرون می آورند ، بدهی ندارند یا مشکلات جریان پول دارند ، اما به دنبال حداکثر سود هستند. آنها همچنین در طی دوره های شلوغ خود وام می گیرند (یا همانطور که پیش بینی بازپرداخت می کنند). سپس آنها از سرمایه تجاری اضافی برای افزایش فروش و متعاقباً سود استفاده می کنند. آنها پس از نهایی شدن تمام فروش آنها ، وام را بازپرداخت می کنند.

درک نیازهای مالی منحصر به فرد شما ممکن است در ابتدا کمی مشکل باشد. اما پس از انجام این کار ، مسیری طولانی را طی می کند تا اطمینان حاصل شود که تجارت شما به آرامی انجام می شود.

به دنبال نکات بیشتر در مورد سرمایه در گردش هستید؟