تسلط و زمان بندی بیت کوین چرخه بازار

تسلط بیت کوین بدیهی است که در مورد اهمیت بیت کوین چیزی به ما می گوید - اما همچنین چیزی راجع به اشتهای ریسک سرمایه گذاران نشان می دهد. به همین دلیل است که معامله گران و سرمایه گذاران از تسلط بیت کوین برای انتقال پول خود به جلو و عقب بین BTC و Altcoins استفاده می کنند.

تسلط بیت کوین چیست؟

این به درصد سرمایه گذاری در بازار بیت کوین نسبت به کل بازار بازار همه ارزهای رمزپایه اشاره دارد.

معیارهای مختلف تسلط بیت کوین

معیارهای تسلط در بسیاری از زمینه ها برای سنجش بازارهای رقابتی آنها استفاده می شود. به عنوان مثال ، تسلط Google در بازار موتور جستجو چیست؟این می تواند به عنوان تسلط Google بیان شود.

در واقع ، چرا تسلط گوگل و بیت کوین را مقایسه نمی کنیم؟گوگل در سال 2022 تسلط حدود 90 ٪ در بازار جستجوی دسک تاپ و موبایل داشت. تسلط بیت کوین در سال 2022 به طور متوسط حدود 42 ٪ بود.

بنابراین ، آیا گوگل از بیت کوین غالب تر است؟در اینجا ، اولین مشکل سیب و پرتقال ظاهر می شود. بازار موتور جستجو تک منظوره ای نسبت به بازار رمزنگاری است. بیایید برخی از موارد استفاده از سکه های رمزنگاری را تقسیم کنیم:

• بیت کوین: عملکرد "پول سخت" را برآورده می کند
• اتریوم: "پول قابل برنامه ریزی" است
• Stablecoins: مانند USDT دلار در حال مسافرت با ریل های رمزنگاری است.

معیارهای مختلف برای تسلط بیت کوین

بنابراین ، آیا بیت کوین واقعاً با این موارد استفاده رقابت می کند یا اینکه پرتاب همه این سکه ها در یک سطل واحد به نام Crypto گمراه کننده است؟این یک کیسه مخلوط است

با توجه به این نکته ، ما می توانیم نسخه های مختلفی از متریک تسلط بیت کوین را ارائه دهیم. اگر بازار بیت کوین را به سکه های اثبات کار محدود کنیم ، تسلط بیت کوین به همان اندازه بیشتر است: حدود 95 ٪. رقبای اصلی آن در این سطل Dogecoin و Litecoin هستند.

به همین دلیل ، یک جایگزین مشترک برای متریک استاندارد تسلط بیت کوین وجود دارد ، یعنی متریک تسلط به استثنای stablecoins.

اما بیایید این ظرافت ها را در حال حاضر پارک کنیم و با متریک استاندارد تسلط (BTC نسبت به کل بازار همه ارزهای رمزنگاری شده) حرکت کنیم و ببینیم که چگونه می توانیم از آن به عنوان معامله گر یا سرمایه گذار استفاده کنیم.

روزهای اولیه: تقریبا 100 ٪ تسلط

البته زمانی بود که بیت کوین 100 ٪ تسلط داشت. سپس ، بر اساس کد منبع باز بیت کوین ، پروژه های جدید blockchains و سکه های خاص خود را ایجاد کردند. در سال 2011 ، Litecoin یکی از اولین ها بود.

اما هنگامی که قیمت اتریوم در سال 2017 از بین رفت - به نمودار زیر مراجعه کنید ، تسلط بیت کوین فقط از نزدیک به شماره 100 ٪ خود شروع به کار کرد.

تسلط را با قیمت اشتباه نکنید. قیمت بیت کوین به دلار می تواند در همان زمان که تسلط آن در حال کاهش است ، افزایش یابد. به عنوان مثال ، هنگامی که بازار گاو نر 2020/2021 به تجهیزات کامل رسید ، قیمت BTC همچنان رو به افزایش است ، اما تسلط آن شروع به ریزش کرد (نمودار زیر را ببینید). این یک الگوی متداول در چرخه های سنتی بازار رمزنگاری بوده است.

1. در شروع بازار گاو نر ، بیت کوین ابتدا بالا می رود و تسلط آن نیز.
2. When the bull market is in full force, BTC loses a bit of steam and altcoins pump >تسلط بیت کوین سقوط می کند.

تسلط بیت کوین به عنوان نشانگر تخصیص دلار

سلطه بیت کوین در حال افزایش در مورد قیمت Altcoin چه می گوید؟این به شما می گوید که میانگین altcoin هنگام اندازه گیری در بیت کوین ارزش خود را از دست می دهد. قیمت دلار Altcoin شما هنوز هم ممکن است بالا برود!

نمودارهای بالا را ببینید: تسلط بیت کوین و قیمت ETH که در BTC (خط زرد) اندازه گیری شده است به طور معکوس با همبستگی است: آنها مانند تصاویر آینه هستند.

این به ما به عنوان یک سرمایه گذار چه می گوید؟بیایید با در نظر گرفتن این نکته که Altcoins به عنوان یک سرمایه گذاری نسبت به بیت کوین خطرناک تر است ، شروع کنیم. بنابراین ، فقط اگر پاداش بیشتر باشد ، سرمایه گذاری در altcoin ها را بر خلاف بیت کوین منطقی می کند. مانند این ، و به طور کلی ، سرمایه گذاری در Altcoins در مواقعی که تسلط بیت کوین در حال افزایش است ، کمتر معنی دارد. از این گذشته ، اگر می توانیم انتظار داشته باشیم که Altcoins از نظر بیت کوین روند نزولی داشته باشد ، چرا خطرات اضافی را درگیر سرمایه گذاری Altcoin (نقدینگی پایین تر ، عدم اطمینان بیشتر ، مناسب تر بازار محصول) می گیرید؟

تصویر آینه ای از این وضعیت در مواقعی است که تسلط بیت کوین در حال سقوط است. در این مواقع ، چرخه برخی از سودهای BTC خود را به ALTS تبدیل می کند.

چند احتیاط. اول ، مثل همیشه ، بستگی به بازه زمانی شما دارد. تسلط بیت کوین غالباً در مدت زمان چند روز به طرز چشمگیری حرکت نمی کند (مثال فوق یک استثنا است. انتخاب شد تا یک نقطه خاص از نظر بصری روشن تر شود). بنابراین هنگام مشاهده تعداد خیلی نزدیک نباشید - به جز زمانی که می خواهید از سطح پشتیبانی یا مقاومت مهم عبور کنید (به تصویر زیر مراجعه کنید).

دوم ، غیرقابل تصور نیست که یک روز اتریوم کلاه بازار بیت کوین را (که انتظار "در حال انتظار") خواهد بود. در آن مرحله ، این ملاحظات بیشتر در مورد اتریوم اعمال می شود.

سوم ، البته استثنائات وجود دارد. برخی از altcoin ها هنوز هم می توانند نسبت به BTC در برابر جریان تسلط بیت کوین در حال افزایش باشند.

BTC با نفس کشیدن ، پمپ آلت؟

این دانش رایج است که اگر قیمت BTC پایدار باشد ، Altcoins Pump (BTC Dominance Falls). این در واقع در چند نوبت اتفاق افتاده است.

اما در نمودار فوق با قیمت BTC و تسلط بیت کوین (خط آبی) می بینید که بارها بوده است ، به عنوان مثال در تابستان سال 2018 ، هنگامی که BTC به پهلو رفت اما Altcoins پمپ نکرد. برعکس ، تسلط بیت کوین برخاست. بنابراین ، مراقب باشید که در مورد یک فصل جدید ALT فقط به این دلیل که BTC صاف است ، به نتیجه نرسید.

مقاومت و پشتیبانی از تسلط بیت کوین

با استفاده از تجزیه و تحلیل فنی ، ما می توانیم پیش بینی های ظریف تری نسبت به "پمپ BTC Flat ، Alts" انجام دهیم. دقیقاً مانند ما می توانیم در مورد روند قیمت یک سکه خاص ، تجزیه و تحلیل فنی انجام دهیم ، می توانیم این تجزیه و تحلیل ها را در مورد تسلط بیت کوین انجام دهیم. به عنوان مثال می توانیم به نقاطی نگاه کنیم که تسلط بر آن پشتیبانی یا مقاومت می کند و ناگهان فرو می رود یا صعود می کند ، پس از آن ما در یک رژیم جدید قرار می گیریم.

در نمودار فوق ، می بینید که حدود 50 ٪ تسلط ، خطی وجود دارد که به عنوان پشتیبانی (2017) و مقاومت (2018 ، 2021-2023) عمل کرده است. فرض کنید که تسلط بیت کوین دوباره از آن خط عبور خواهد کرد. این باعث می شود Altcoins در موقعیت ضعیف تری قرار بگیرد: آنها دیگر از نظر BTC پشتیبانی قیمت ندارند. باز هم ، این بدان معنا نیست که Altcoins ارزش خود را به عنوان دلار از دست می دهد! اما در BTC اندازه گیری شده است ، بله احتمالاً.

از سال 2018 برای تسلط BTC کمترین میزان کمتری ندارد

علاوه بر این جالب است که از نمودار تسلط BTC فوق توجه داشته باشید ، این است که (تحلیلگر بنیامین کاون در مورد این موضوع نیز صحبت می کند) تسلط بیت کوین در سالهای اخیر پایین نیافته است. کمترین میزان در ژانویه 2018 در حدود 35 ٪ هنوز کمترین میزان آن است - با وجود افزایش Stablecoins در سالهای 2020 و 2021 ، و با وجود مقادیر زیادی از بودجه VC پروژه های Altcoin. بسیاری از تحلیلگران پیش بینی کرده بودند که تسلط BTC بیشتر کاهش می یابد ، اما اینگونه نبود. این ما را به یک سؤال نهایی و جذاب می رساند.

آیا تسلط بیت کوین یک نوسان ساز است یا روند نزولی؟

همانطور که ایستاده است (زمان نوشتن آوریل 2023) ، ما نمی توانیم با اطمینان نتیجه بگیریم که اگر تسلط بیت کوین یک نوسان ساز باشد یا به آرامی روند نزولی داشته باشد. دیدگاه عموماً پذیرفته شده این است که با گذشت زمان ، تسلط بیت کوین روند نزولی خواهد داشت.

اما بیایید صبر کنیم و ببینیم. اگر تسلط بالاتر از 50 ٪ باشد ، می تواند کمی بیشتر صعود کند. این الگوی بیشتر شبیه نوسان ساز است. اگر Stablecoins را از استخر تسلط محروم کنیم ، BTC تسلط حتی بیشتر از سال 2018 در یک روند صعودی محکم است و از سال 2021 پایین تر است.